Découvrez les rendements de la gestion profilée à horizon retraite du PER, le mode de gestion par défaut du plan épargne retraite.

Zoom sur la gestion profilée à horizon retraite

La gestion profilée à horizon retraite constitue le mode de gestion par défaut du PER (plan épargne retraite). Son principe est d’ajuster automatiquement l’allocation de votre épargne en fonction de votre âge, de la date estimée de votre départ à la retraite et de votre profil de risque.

Plus vous vous rapprochez de l’échéance, plus votre épargne est progressivement sécurisée en réduisant la part d’actifs risqués (actions par exemple) au profit d’actifs moins volatils (obligations, fonds euros, etc.).

Trois profils de gestion sont généralement proposés : prudent, équilibré et dynamique, correspondant à différents niveaux d’exposition aux marchés financiers.

Les performances moyennes 2024 en repli après une année exceptionnelle

Selon une étude de Good Value for Money, site spécialisé sur les assurances de personnes et les placements financiers, voici les performances moyennes des gestions profilées en 2024 :

• Profils prudents : 4,36 % en 2024, contre 5,42 % en 2023 ;
• Profils équilibrés : 5,39 % en 2024, contre 6,58 % en 2023 ;
• Profils dynamiques : 6,03 % en 2024, contre 7,85 % en 2023.

Ces performances globales sont en repli par rapport à une année 2023 exceptionnellement favorable aux marchés financiers.

Des écarts de performances considérables entre les contrats

Derrière ces moyennes se cache une réalité bien plus contrastée. Les écarts de performance entre les meilleurs PER et les moins bons sont considérables. Et cela est d’autant plus vrai sur un horizon d’investissement long.

Good Value for Money fournit les exemples suivants à titre d’illustration :

• Gestion dynamique sur un horizon de 30 ans :
  • Meilleure performance : 12,70 % net de frais et brut de fiscalité ;
  • Moins bonne performance : 0,60 % net de frais, avant prélèvements sociaux et fiscaux.
• Gestion équilibrée sur un horizon de 20 ans :
  • Meilleure performance : 11,70 % brut de fiscalité ;
  • Moins bonne performance : 1,35 % net de frais et avant fiscalité.
• Gestion prudente sur 10 ans :
  • Meilleure performance : 6,30 % net de frais et brut de fiscalité ;
  • Moins bonne performance : 2,00 % net de frais, avant prélèvements sociaux et fiscaux.

Ces écarts de rendement peuvent engendrer des différences de plusieurs dizaines de milliers d’euros sur les gains obtenus, particulièrement sur un horizon de long terme.

Par exemple, pour un épargnant versant 1 000 € par an pendant 30 ans sur son PER en gestion profilée à horizon dynamique, la différence entre un rendement de 12,70 % et 0,60 % représente un écart de capital final de plusieurs centaines de milliers d’euros.

Dans cet exemple, l’épargne constituée à terme s’élève à 248 127 € pour la meilleure performance obtenue sur la base des données constituées par Good Value for Money en 2024, contre 39 598 € pour la moins bonne performance. “C’est un rapport de 1 à 6,27”, souligne l’étude.

Le choix du PER et de sa gestion profilée constitue donc une décision déterminante pour votre retraite. Notons que les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Chiffres clés : quel rendement pour le PER en gestion libre ?

La gestion libre offre une alternative à la gestion profilée pour les épargnants qui souhaitent garder la main sur leur allocation d’épargne. Zoom sur le rendement du PER en gestion libre.

Gestion libre du PER : fonctionnement et accompagnement

En gestion libre, vous gérez vous-même votre PER individuel et choisissez les supports sur lesquels vous souhaitez investir votre épargne. Cette autonomie vous permet d’adapter votre stratégie d’investissement à votre profil de risque, vos convictions et vos objectifs.

Cette approche personnalisée peut générer des rendements supérieurs, mais elle nécessite également un suivi régulier et une certaine expertise financière.

Vous pouvez également opter pour la souscription d’un PER en gestion libre auprès d’un conseiller en gestion de patrimoine. En passant par le cabinet Fortuny par exemple, votre conseiller dédié s’occupe de trouver le meilleur plan et la meilleure allocation d’épargne selon votre profil et vos objectifs.

Cette solution combine les avantages de la gestion libre et l’expertise d’un professionnel qui vous accompagne dans vos décisions.

Le rendement d’un PER en gestion libre dépend directement des supports choisis. Deux grandes catégories de supports s’offrent à vous :

• Les fonds euros : supports à capital garanti, ils offrent une sécurité maximale mais un rendement généralement plus modeste, variable selon les contrats ;
• Les unités de compte : supports plus risqués sans garantie en capital, leur rendement est plus ou moins volatil selon la nature des actifs sous-jacents (immobilier, actions, obligations, Private Equity, etc.). Ces supports offrent un potentiel de performance supérieur sur le long terme, mais exposent votre épargne aux fluctuations des marchés.

Rendement des fonds euros du PER en 2024

Les fonds euros constituent le socle principal de nombreux PER, offrant une sécurité du capital particulièrement appréciée à l’approche de la retraite.

En 2024, les rendements des fonds euros des PER individuels se situaient dans une fourchette comprise entre 1,10 % et 4,65 %, avec une moyenne établie à 2,53 % selon l’ACPR.

Les écarts de rendement entre fonds euros s’expliquent par plusieurs facteurs :

• La composition des actifs (obligations d’État, obligations d’entreprises, immobilier, actions) ;
• La politique de distribution des réserves ;
• Le niveau des frais de gestion ;
• La qualité de la gestion financière de l’assureur.

Chez Fortuny, nous privilégions les PER offrant le meilleur équilibre entre performance, frais compétitifs et qualité de gestion :

• Corum PER Life de Corum : avec son fonds euro affichant un rendement de 4,65 % en 2024, il se distingue par l’une des meilleures performances du marché. Il s’agit par ailleurs d’un des PER les plus accessibles, avec un minimum d’investissement fixé à 50 €. Le fonds euros est accessible à hauteur de 25 % des versements maximum.
• PER Version Absolue Retraite de Spirica : le rendement de son fonds euro en 2024 s’est fixé à 3,13 %, au-dessus de la moyenne du marché. Notez également que vous pouvez placer 100 % de votre épargne sur celui-ci. En parallèle, ce PER propose une architecture ouverte avec un large choix d’unités de compte (plus de 900).

Estimez le rendement de votre PER avec Fortuny

Pour visualiser l’impact de vos versements et du rendement sur votre capital retraite, le simulateur PER de Fortuny vous permet d’obtenir une projection personnalisée en quelques clics.

En renseignant des éléments tels que votre âge et votre âge de départ à la retraite, vos revenus, le montant de vos versements envisagés et votre profil d’investisseur, vous obtenez une estimation du capital accumulé à la retraite et de l’économie d’impôt générée.

Par exemple, pour un cadre de 40 ans célibataire disposant d’un revenu annuel de 60 000 € et versant 6 000 € par an pendant 25 ans dans son PER avec un profil dynamique :

• Avec un rendement annuel moyen de 10 % (scénario probable), le capital estimé à 65 ans s’élève à 627 462 € ;
• Avec un rendement moyen de 15 % (scénario favorable), le capital estimé à 65 ans est de 1 396 954 € ;
• Avec un rendement moyen de -5 % (scénario défavorable), le capital estimé à 65 ans s’élève à 84 503 € ;
• Économie d’impôt globale sur 25 ans : 45 149 €.

Ces projections illustrent l’importance du rendement sur votre capital final, mais également l’effet de la déduction fiscale qui améliore mécaniquement la rentabilité globale de votre investissement.

Pour rappel, l’économie d’impôt initiale du PER est rattrapée au moment du déblocage de l’épargne retraite. Selon les modalités du déblocage et votre situation fiscale à ce moment-là, l’impôt supplémentaire peut excéder l’économie initiale.

À noter que les résultats donnés par le simulateur PER de Fortuny constituent une simple estimation, sans valeur de garantie.

Optimiser le rendement de son PER : conseils pratiques

Le rendement de votre PER ne dépend pas uniquement de la performance des marchés ou du contrat choisi. Plusieurs leviers d’optimisation sont à votre disposition pour améliorer la rentabilité globale de votre épargne retraite.

Maximiser le rendement du PER en investissant l’économie d’impôt

Un des leviers pour améliorer le rendement de votre PER consiste à réinvestir systématiquement l’économie d’impôt générée par vos versements.

Rappelons en effet que les versements effectués sur un plan épargne retraite sont déductibles du revenu imposable. Ainsi, verser de l’argent sur votre plan d’épargne retraite en 2025 vous offre la possibilité de réduire votre impôt à payer en 2026.

Pour exploiter pleinement la déduction fiscale du PER, vous pouvez mettre à profit cette économie d’impôt en l’investissant sur un autre produit d’épargne.

Prenons un exemple avec un épargnant imposé à 30 % qui investit 10 000 € dans son plan d’épargne retraite :

• En plaçant 10 000 € sur son PER, il récupère 3 000 € d’économie d’impôt (car celle-ci est proportionnelle au taux marginal d’imposition).
• Par conséquent, l’effort d’épargne réel s’élève à 7 000 €, même si pour rappel ce sont bien 10 000 € qui travaillent sur le plan.
• S’il choisit de placer cette économie d’impôt, l’épargnant investit véritablement 13 000 € (10 000 € sur le PER + 3 000 € d’économie d’impôt placés sur un autre produit) pour un effort d’épargne réel de 10 000 €.

Grâce à ce mécanisme, davantage d’épargne travaille et cela permet ainsi de rapporter plus d’argent. Voici ci-dessous un tableau récapitulatif, qui présente en plus une comparaison avec un autre placement qui ne propose pas ce même avantage fiscal.

Les bonnes pratiques pour un PER performant

Au-delà du réinvestissement de l’économie d’impôt, plusieurs stratégies complémentaires vous permettent d’optimiser le rendement de votre PER sur le long terme.

• Diversifier les supports pour optimiser le couple rendement-risque

La diversification constitue le principe fondamental de toute stratégie d’investissement réussie. Dans le cadre d’un PER, elle consiste à répartir votre épargne entre différents supports pour lisser la volatilité et optimiser votre rendement potentiel sur le long terme.

• Choisir un PER avec des frais réduits

Les frais constituent un facteur déterminant dans la performance nette de votre PER. Selon le niveau des frais, leur impact peut réduire votre capital final de l’ordre de 20 % ou plus sur un horizon de 20 à 30 ans.

Les principaux frais du PER à surveiller sont les frais sur versements, les frais de gestion annuels, les frais d’arbitrage et les frais de gestion des supports. Privilégiez les plans épargne retraite qui affichent des frais réduits.

• Suivi régulier et ajustement du portefeuille

Un suivi régulier de l’épargne placée sur votre PER permet d’ajuster votre allocation en fonction de l’évolution des marchés, de votre situation personnelle et de votre horizon de placement.

• Se faire accompagner par un conseiller en gestion de patrimoine

La multiplicité des supports disponibles sur un plan épargne retraite et l’importance des enjeux patrimoniaux justifient pleinement l’accompagnement par un professionnel. Votre conseiller en gestion de patrimoine Fortuny vous aide notamment à sélectionner le meilleur contrat adapté à votre situation, à construire une allocation optimale et à optimiser votre fiscalité globale en coordonnant le PER avec vos autres placements.

L’article Rendement du PER en 2025 : quelles performances pour votre épargne retraite ? est apparu en premier sur Fortuny.

PER et SCPI font bon ménage si vous cherchez à investir dans l’immobilier avec un objectif de préparation de la retraite. Un tel placement, cohérent en termes d’horizon d’investissement, délivre une réduction d’impôt à l’entrée et offre le réinvestissement des dividendes de SCPI sans frottement fiscal.

PER et SCPI, un horizon d’investissement de long terme partagé

Le plan d’épargne retraite (PER) sert avant tout l’objectif de la préparation de la retraite, comme son nom l’indique. À ce titre, il est mieux utilisé avec un horizon de placement de long terme, supérieur à 10 ou 15 ans, voire plus.

Rappelons également que le déblocage du PER n’intervient, en principe, qu’à partir de l’âge légal de départ à la retraite. Avant cette échéance, seuls quelques cas de déblocage anticipé sont autorisés, pour couvrir des accidents de la vie essentiellement.

L’investissement dans des sociétés civiles de placement immobilier (SCPI), pour sa part, doit également s’envisager sur le long terme. L’horizon d’investissement minimum recommandé pour la plupart de ces placements de pierre papier se situe en effet entre 8 et 10 ans.

Investir en SCPI sur le long terme contribue en effet à améliorer la rentabilité de ce placement immobilier. Notons cependant que le rendement d’un investissement SCPI, de l’ordre de 5 à 7 % annuels pour les plus performantes, n’est pas garanti. Le montant des dividendes peut évoluer à la hausse ou à la baisse dans le temps.

En résumé, combiner PER et SCPI s’avère idéal au regard de l’horizon de placement à adopter pour l’un comme pour l’autre.

Réinvestissement des dividendes sans frottement fiscal

Avec un investissement SCPI dans un PER, les dividendes immobiliers ne sont pas versés sur votre compte bancaire. À la place, ils sont réinvestis directement sur le plan, pour acquérir de nouvelles parts de SCPI.

De la sorte, votre épargne immobilière grandit dans le temps. Et ce, de façon exponentielle : vous détenez de plus en plus de parts de SCPI, qui génèrent de plus en plus de dividendes réinvestis dans l’acquisition de nouvelles parts.

Ce mécanisme de capitalisation se met en place automatiquement, sans intervention de votre part. Surtout, il n’entraîne aucune fiscalité immédiate. Pour l’ensemble de l’épargne investie sur un PER, dans des SCPI ou d’autres types de supports, la fiscalité du PER prévaut. Celle-ci ne s’applique qu’en cas de déblocage du plan.

La réduction d’impôt du PER s’applique aux investissements SCPI

L’un des atouts du PER repose sur la déductibilité fiscale des versements. En quelques mots, les sommes versées sont déduites du revenu imposable, dans la limite de votre plafond d’épargne retraite. Celui-ci correspond, de manière simplifiée, à 10 % du revenu imposable, avec rattrapage des déductions non utilisées des 3 années précédentes.

Autrement dit, votre investissement SCPI dans un plan d’épargne retraite vous permet de bénéficier de la réduction d’impôt du PER.

Pour donner un exemple :

• Un épargnant à la tranche marginale d’imposition de 30 % investit 5 000 € dans des parts de SCPI sur un PER ;
• Ce placement génère une réduction d’impôt de 1 500 € ;
• L’investissement coûte donc réellement 3 500 € (effort réel d’épargne après déduction fiscale).

Les points d’attention à connaître avant d’utiliser le PER pour investir en SCPI

Pour maximiser l’intérêt d’investir en SCPI dans un PER, et s’assurer qu’il s’agit d’une bonne option dans votre situation, voici les principaux points sur lesquels porter votre attention.

Choisir le bon PER et les bonnes SCPI

Banques, assureurs, courtiers en ligne… Vous avez accès à une multitude de plans d’épargne retraite auxquels vous pouvez souscrire. Mais tous ne sont pas de bonne qualité. Vous devez donc privilégier les meilleurs PER pour investir votre épargne retraite.

Dans le détail, vous devez comparer les points suivants des différentes offres :

• Les frais du PER, en favorisant les plans sans frais sur versement, ni frais d’arbitrage et avec des frais de gestion réduits sur le fonds euros et les unités de compte ;
• L’accessibilité du plan : montant minimum de versement initial et minimum des versements complémentaires ou programmés ;
• Les supports d’investissement en unités de compte, dont les SCPI et autres supports de pierre papier (SCI notamment) mais aussi les OPCVM et ETF pour investir sur les marchés financiers ou encore les fonds de Private Equity ;
• Le fonds euros du PER et son rendement ;
• Les offres de gestion pilotée et/ou de gestion à horizon retraite, au regard des frais et rendements associés.

En ce qui concerne spécifiquement l’investissement SCPI dans le PER, vous devez étudier :

• Le choix de SCPI à disposition, pour vérifier si vous avez accès à des supports performants ;
• Les conditions d’investissement liées aux SCPI, la plupart des plans plafonnant la part des versements pouvant être investie en SCPI ;
• Les frais spécifiques des supports, qui se cumulent avec ceux du plan à proprement parler.

En complément, assurez-vous que votre PER vous verse 100 % des dividendes de SCPI. Cela n’est pas systématique.

Pas de déblocage du PER avant la retraite

De par sa nature, le PER ne correspond qu’à un horizon d’investissement : celui de la retraite. Si vous achetez des parts de SCPI dans votre plan à l’âge de 40 ans, vous n’êtes censé pouvoir racheter votre épargne qu’après votre départ en retraite.

Ainsi, en cas de besoin inattendu, votre épargne retraite ne pourra pas être liquidée. Cette contrainte majeure doit être bien comprise avant toute décision d’investissement.

Le PER prévoit quelques cas de déblocage anticipé, dédiés à des accidents de la vie :

• Décès du conjoint ;
• Invalidité au sein du foyer fiscal ;
• Surendettement ;
• Expiration des droits au chômage ;
• Cessation d’activité non salariée après liquidation judiciaire.

En complément, il est possible de débloquer un PER pour l’achat de la résidence principale. Notez que dans ce cas là, ainsi qu’au départ à la retraite, la fiscalité du PER à la sortie entre pleinement en jeu.

En ce qui concerne l’investissement SCPI dans un PER, vous conservez la possibilité de procéder à des arbitrages au sein du plan. Cela vous permet de vous séparer d’un investissement au profit d’un autre (fonds euros ou unités de compte). Pour autant, vous ne récupérez pas cette épargne, qui reste placée dans le PER.

L’imposition du PER au déblocage du plan

Au moment de récupérer votre épargne retraite, vous devez supporter la fiscalité afférente. Elle est alourdie, d’une façon à “compenser” la réduction d’impôt accordée à l’entrée.

L’imposition varie selon le mode de sortie choisi, en sachant que les deux options ci-dessous peuvent être combinées :

• Sortie en rente viagère : fiscalité des rentes viagères à titre gratuit, soit une imposition au barème comme les salaires et pensions, avec des prélèvements sociaux supplémentaires sur une partie de la rente.
• Déblocage en capital :
  • La partie correspondant à vos versements intègre votre revenu soumis au barème de l’impôt sur le revenu ;
  • La partie correspondant aux gains générés par votre épargne est imposée à la flat tax de 30 %.

Quels sont les meilleurs PER pour investir en SCPI ? La sélection de Fortuny

Pour accompagner les épargnants à la recherche de bonnes solutions pour investir en SCPI dans un PER, Fortuny met en avant 2 contrats. Nos conseillers en gestion de patrimoine les placent parmi les meilleurs PER du marché :

En complément, voici des détails spécifiques à l’investissement SCPI dans les plans d’épargne retraite Corum PER Life et PER Version Absolue Retraite :

• CORUM PER Life :
  • Accès aux SCPI pilotées par la société de gestion Corum AM (Corum Origin, Corum XL et Corum Eurion).
  • Aucuns frais supplémentaires liés au PER, en dehors des frais de gestion du fonds euros. Seuls les frais des supports s’appliquent.
• PER Version Absolue Retraite :
  • Accès à plusieurs SCPI de qualité, dont ActivImmo, Altixia Cadence XII, Atream Hôtels, Épargne Pierre, Immorente, Iroko Zen (versements uniquement) et Pierval Santé.

L’article PER et SCPI : pourquoi combiner pierre papier et épargne retraite est apparu en premier sur Fortuny.

Pour identifier les meilleurs placements pour un retraité, il faut commencer par établir quelles sont vos priorités. D’une manière générale, elles vont s’articuler autour de 4 principes :

• La sécurité, pour ne pas perdre votre argent ;
• La liquidité, c’est-à-dire la disponibilité de votre épargne en cas de besoin ;
• Les revenus complémentaires que peuvent générer vos placements ;
• La préparation de votre succession, dont l’importance grandit avec l’âge.

Selon votre situation, vous pouvez être amené(e) à favoriser davantage certains critères.

Par exemple, si vous avez déjà constitué une épargne de précaution conséquente mais que vos revenus se limitent à vos pensions de retraite, vous avez peut-être intérêt à regarder comment percevoir des revenus complémentaires grâce à vos placements.

Quels que soient vos objectifs, choisir les meilleurs placements pour votre retraite requiert de :

• Comprendre le fonctionnement de votre placement ;
• Prendre en compte que la sécurité de votre épargne implique un rendement faible ;
• Considérer qu’un rendement potentiellement plus élevé n’est pas garanti et entraîne obligatoirement une prise de risque ;
• Intégrer l’horizon de placement de chaque investissement dans votre réflexion.

L’assurance vie, le meilleur placement pour un retraité

L’assurance vie représente le placement le plus à même de répondre aux différents objectifs d’un retraité.

Sécurisation et disponibilité de l’épargne sur le fonds euros

Pour commencer, l’assurance vie permet à un retraité de mettre son épargne en sécurité sur un fonds euros. Celui-ci octroie la garantie du capital investi, brute de frais.

Si les rendements des fonds euros sont assez limités, les meilleurs d’entre eux parviennent à dépasser le taux du livret A (1,7 % depuis le 1er août 2025). Et ce, y compris en prenant en compte les prélèvements sociaux.

Autre atout des fonds euros : ils ne sont pas plafonnés, contrairement au livret A (22 950 €) et au LDDS (12 000 €).

Notez cependant que certains contrats requièrent une part d’investissement minimum en unités de compte, avec un risque de perte en capital. Pour autant, il reste encore possible d’investir dans une assurance vie à 100 % en fonds euros en 2025.

L’épargne que vous placez sur le fonds euros de votre assurance vie reste disponible. En effet, l’assurance vie est une enveloppe à versements et retraits libres. Vous pouvez donc demander un rachat sur votre contrat à tout moment.

Des rachats partiels à tout moment pour compléter vos pensions

En effectuant des rachats partiels sur votre contrat d’assurance vie, vous pouvez compléter vos pensions de retraite tout en conservant votre contrat. En revanche, un rachat total entraîne sa fermeture.

Les montants rachetés sont versés sur votre compte bancaire généralement en une à deux semaines, et sous deux mois maximum.

Lorsque votre contrat est ouvert depuis plus de 8 ans, vous bénéficiez en outre d’un abattement fiscal annuel sur vos rachats :

• 4 600 € pour une personne seule ;
• 9 200 € pour un couple soumis à imposition commune.

L’abattement s’applique seulement au calcul de l’impôt sur le revenu dû sur les intérêts rachetés. Les prélèvements sociaux de 17,2 % restent dus. La part de capital retirée ne supporte quant à elle aucune fiscalité.

Un placement indispensable pour la succession

L’assurance vie s’avère incontournable pour la succession, à deux égards :

• La clause bénéficiaire de votre contrat vous permet de désigner à qui reviendront les fonds restants à votre décès ;
• La succession de l’assurance vie profite d’une fiscalité plus favorable que les droits de succession.

En ce qui concerne la fiscalité de l’assurance vie à la succession, voici un tableau récapitulatif des abattements applicables et des modalités d’imposition :

Les SCPI, le meilleur placement immobilier pour un retraité

Les SCPI (sociétés civiles de placement immobilier) proposent un investissement immobilier sans souci de gestion, avec des revenus complémentaires versés plusieurs fois par an.

Les atouts des SCPI quand on est à la retraite

Investir dans des SCPI quand on est retraité peut avoir du sens si vous cherchez à compléter vos pensions.

Rendements locatifs sans souci de gestion

Avec ce placement de pierre papier, vous achetez des parts d’une société qui investit dans une multitude d’actifs d’immobilier d’entreprise. En contrepartie, vous avez droit à une quote-part des revenus locatifs générés par la location de ces actifs. Plus précisément, les SCPI versent un dividende par part : plus vous en possédez, plus vous encaissez de revenus, à rendement équivalent.

Voici un récapitulatif des atouts d’un placement en SCPI pour un retraité :

• Rendements de l’ordre de 5 à 7 % pour les SCPI les plus performantes (voire davantage de façon exceptionnelle) ;
• Versement de dividendes tous les trimestres ou, plus rarement, tous les mois ;
• Gestion immobilière (travaux, rapports locatifs, etc.) entièrement déléguée aux gérants de la SCPI ;
• Investissement dans un parc immobilier de plusieurs dizaines d’actifs, plutôt qu’un seul bien avec un locataire unique.

Différentes façons d’investir en SCPI

En complément, ajoutons que l’investissement en SCPI est accessible de multiples manières. Vous pouvez ainsi acheter des parts dès quelques milliers d’euros.

Néanmoins, pour encaisser des revenus complémentaires substantiels, il faut investir davantage. Vous avez alors besoin de liquidités conséquentes à disposition ou pouvez rechercher un financement de votre investissement SCPI à crédit.

C’est pourquoi il peut être plus intéressant de construire un patrimoine de pierre papier avant la retraite. Cela peut se faire :

• En investissant petit à petit avec des versements programmés et/ou le réinvestissement des dividendes ;
• En logeant les parts de SCPI dans un contrat d’assurance vie, sur lequel vous ferez des rachats une fois à la retraite ;
• Avec un investissement SCPI en nue-propriété, pour acheter davantage de parts avec le même budget et commencer à percevoir les dividendes quelques années plus tard, quand vous serez à la retraite.

Risques et contraintes d’un placement SCPI pour les retraités

Investir dans des parts de SCPI quand on est retraité demande une étude approfondie des risques et contraintes associés à ce placement immobilier.

Dans le détail :

• Le capital investi au départ n’est pas garanti et l’investisseur supporte un risque de perte ;
• Les rendements futurs ne sont pas garantis et les dividendes distribués par le passé ne préjugent pas des dividendes futurs, qui peuvent varier à la hausse ou à la baisse ;
• L’investissement SCPI doit s’envisager sur le long terme. L’horizon de placement minimum recommandé se situe entre 8 et 10 ans pour la plupart des SCPI. La revente des parts avant l’échéance minimum recommandée peut entraîner une perte en capital ;
• Les sociétés de gestion ne garantissent pas la revente des parts à tout moment.

Le viager immobilier, un montage à étudier pour les retraités propriétaires

Si vous êtes retraité et propriétaire de votre résidence principale, vous pouvez étudier la possibilité de recourir au viager immobilier.

En quoi consiste le viager immobilier ?

En quelques mots, le viager immobilier vous permet de capitaliser sur votre résidence principale afin de percevoir une rente viagère jusqu’au décès.

Plus précisément, vous percevez :

• Un bouquet viager, soit le versement d’un capital immédiatement ;
• Une rente viagère à vie.

Les sommes attribuées au titre de la rente varient selon :

• La valeur estimée du bien immobilier ;
• Le montant du bouquet viager, qui peut être négocié ;
• L’espérance de vie du propriétaire.

Enfin, il faut distinguer deux formes différentes de viager immobilier :

• Le viager occupé, qui vous permet de rester dans votre résidence principale aussi longtemps que vous le souhaitez. Dans ce cas, la valeur du bien est revue à la baisse pour le calcul du bouquet et de la rente.
• Le viager libre, qui aboutit à votre déménagement et donne droit à une rente plus élevée.

Quelles conséquences pour le retraité ?

Du point de vue du retraité, le viager immobilier présente différents atouts :

• Il perçoit un capital immédiatement, sous la forme du bouquet viager ;
• Il peut conserver l’usage de son logement, s’il le souhaite ;
• Une rente viagère lui est versée jusqu’à son décès.

En parallèle, le recours au viager immobilier entraîne :

• L’impossibilité de céder le bien ultérieurement, dans le cadre d’une vente immobilière classique ;
• L’impossibilité de donner la nue-propriété à ses enfants ;
• La sortie du bien de la succession : ce patrimoine immobilier ne sera pas transmis aux héritiers.

L’article Quels sont les meilleurs placements pour un retraité ? est apparu en premier sur Fortuny.

Dans son dossier du mois de juillet 2025, le médiateur de l’AMF (Autorité des marchés financiers) a résolu une problématique inédite concernant le déblocage anticipé du PERCOL pour « cessation d’activité non salariée suite à liquidation judiciaire ».

L’affaire concerne Mme F., ancienne salariée du Groupe X, qui détenait un PERCOL de 3 800 € ouvert dans le cadre de son ancien emploi. Après avoir quitté ce groupe pour créer sa propre entreprise, la SAS Y, celle-ci a rencontré des difficultés financières majeures et fut liquidée judiciairement en novembre 2024.

Face à cette situation, Mme F. a sollicité le déblocage anticipé de son PERCOL pour le motif « cessation d’activité non salariée suite à une liquidation judiciaire ». Cependant, l’établissement teneur de compte a refusé, arguant que le PER collectif devait provenir de l’entreprise liquidée et non de l’ancien employeur.

Après analyse, le médiateur a démontré que la réglementation issue de la loi Pacte n’impose aucun lien entre l’entité liquidée et l’origine du PERCOL. Cette restriction supplémentaire n’est effectivement pas prévue par les textes de loi.

De ce fait, les établissements concernés ont reconnu le bien-fondé de cette interprétation et ont accepté de revoir leur position. Mme F. a donc obtenu le déblocage de ses avoirs.

Ainsi, il faut retenir que pour le cas de déblocage anticipé du PERCOL pour cessation d’activité non salariée à la suite d’une liquidation judiciaire, le plan d’épargne retraite en question ne doit pas nécessairement venir de la société liquidée.

Cette décision clarifie définitivement les conditions d’application de ce motif de déblocage anticipé, permettant aux entrepreneurs en difficulté d’accéder à leur épargne retraite constituée lors d’activités salariées antérieures.

Rappels sur les cas de déblocage anticipé du PERCOL

Pour rappel, le déblocage du PER collectif intervient normalement lors du départ à la retraite du titulaire. Cependant, il existe des cas de déblocage anticipé.

La loi Pacte de 2019, qui a créé les trois nouveaux plans d’épargne retraite (PER individuel, PER collectif et PER obligatoire), a harmonisé et simplifié les conditions de déblocage anticipé de l’épargne retraite autour de six motifs énumérés à l’article L. 224-4 du code monétaire et financier. Ces situations correspondent essentiellement à des accidents de la vie, c’est-à-dire des événements subis et non choisis par l’épargnant.

Voici les six motifs reconnus pour le déblocage d’un PER de façon anticipée :

• L’invalidité du titulaire, de son conjoint ou partenaire de Pacs ou de son enfant ;
• Le décès du conjoint ou du partenaire de Pacs ;
• Le surendettement ;
• L’expiration des droits aux allocations chômage ;
• La cessation d’activité non salariée à la suite d’un jugement de liquidation judiciaire, dont l’interprétation vient d’être clarifiée par le médiateur de l’AMF ;
• L’acquisition de la résidence principale constitue l’exception notable, étant le seul motif « choisi » par l’épargnant. Notons que seules les sommes du PERIN et du PERCOL sont déblocables dans ce cas, pas celles du PER obligatoire.

Conseils pratiques pour réussir sa demande de déblocage anticipé

Obtenir le déblocage anticipé de son PER collectif nécessite une approche méthodique et une documentation rigoureuse. Voici les étapes clés pour maximiser vos chances de succès.

• Constituer un dossier solide

La préparation des justificatifs constitue l’étape cruciale. Selon le motif invoqué, vous devrez fournir des documents spécifiques : jugement de liquidation judiciaire, certificat médical d’invalidité, attestation France Travail (ex-Pôle emploi) de fin de droits, ou encore dossier de surendettement. La qualité et la complétude de ces pièces conditionnent largement l’issue de votre demande.

• Démarches et recours

Adressez votre demande directement au teneur de compte gestionnaire de votre PERCOL, en joignant tous les justificatifs requis. En cas de refus que vous estimez injustifié, vous pouvez solliciter l’intervention du médiateur de l’AMF. Comme le démontre le cas de Mme F., cette médiation peut s’avérer décisive.

• Points de vigilance

Gardez à l’esprit que lors du déblocage anticipé du PERCOL en cas d’accident de la vie, les prélèvements sociaux à hauteur de 17,2 % sont dus. Dans le cadre du déblocage anticipé pour l’achat de la résidence principale, les sommes sont également assujetties à l’impôt sur le revenu. À noter d’autre part que les délais de traitement peuvent varier de quelques semaines à plusieurs mois selon la complexité du dossier.

L’article Un nouveau cas de déblocage anticipé du PERCOL ? est apparu en premier sur Fortuny.

Les meilleurs placements pour un senior doivent répondre à des critères particuliers. Après 70 ans, les priorités en matière d’investissement ne sont pas les mêmes qu’à 30 ans par exemple.

Sécurité du capital

Une des priorités absolues pour la majorité des seniors repose sur la protection de leur capital. En effet, contrairement à un jeune investisseur qui peut se permettre de prendre des risques sur le long terme, les seniors privilégient généralement la stabilité.

Cette approche prudente s’explique par un horizon de placement plus court et une capacité de récupération limitée en cas de perte. Il faut donc privilégier les supports garantis ou à faible volatilité pour la part principale du patrimoine.

Revenus complémentaires

La recherche de revenus réguliers constitue un enjeu crucial pour les seniors. Avec la baisse de revenus au passage à la retraite, générer des revenus complémentaires devient indispensable pour maintenir son niveau de vie. Au-delà de la partie sécurisée du patrimoine, les meilleurs placements pour un senior doivent donc offrir des rendements attractifs réguliers ou permettre la mise en place de rachats partiels programmés ou une sortie en rente viagère.

Simplicité de gestion

Les seniors recherchent généralement des placements simples à comprendre, et surtout à gérer. La complexité des produits financiers peut constituer un frein. Les solutions de placement doivent ainsi être transparentes, avec des frais clairement identifiés et des modalités de fonctionnement accessibles.

Les solutions privilégiant la gestion déléguée (SCPI, autres types de fonds) ainsi que l’automatisation des versements et des rachats par exemple, permettent d’éviter une gestion active contraignante.

Fiscalité optimisée

L’optimisation fiscale revêt une importance particulière pour les seniors, qui disposent souvent de revenus plus faibles qu’en période d’activité. Choisir des placements bénéficiant d’avantages fiscaux permet de maximiser les gains nets et d’optimiser son patrimoine.

Les enveloppes comme l’assurance-vie après 8 ans, le PER (plan épargne retraite) ou le PEA (plan d’épargne en actions) après 5 ans offrent des avantages fiscaux significatifs qui peuvent faire la différence sur le rendement final des placements.

Horizon de placement

L’horizon de placement d’un senior diffère fondamentalement de celui d’un jeune investisseur. Généralement situé entre 5 et 15 ans, cet horizon impose de privilégier des placements à court et moyen terme plutôt que des investissements de long terme. Cette contrainte temporelle influence directement le choix des supports d’investissement et la répartition des actifs dans le portefeuille.

Avant 70 ans, une diversification équilibrée reste possible avec une prise de risque mesurée. Après 70 ans, il convient de privilégier la sécurité et la liquidité des placements. Après 80 ans, l’accent est mis sur la transmission patrimoniale et la simplicité de gestion.

Transmission patrimoniale

La préparation de la transmission de patrimoine constitue souvent un objectif majeur pour les seniors. Les placements choisis doivent faciliter la transmission aux héritiers tout en optimisant les droits de succession.

Certains supports, comme l’assurance vie, offrent des avantages successoraux significatifs qui peuvent réduire le coût fiscal de la transmission. Vous pouvez également envisager la donation en nue-propriété de votre patrimoine immobilier.

Les placements sécurisés et liquides pour un senior

Zoom sur les placements garantis à privilégier pour un investisseur senior.

Livrets d’épargne réglementés

Le livret A et le livret de développement durable et solidaire (LDDS) constituent les placements sécurisés de référence pour les seniors. Ces supports garantissent la protection totale du capital avec une disponibilité immédiate des fonds. Les retraits sont donc possibles à tout moment. Le tout dans un cadre d’exonération fiscale complète et avec une simplicité de gestion maximale.

Cependant, leur rendement reste limité, avec des plafonds restrictifs de 22 950 € pour le Livret A et 12 000 € pour le LDDS. Pour les seniors aux revenus modestes, le livret d’épargne populaire (LEP) peut offrir des taux plus attractifs. Ces livrets constituent une réserve de précaution indispensable.

Compte à terme

Le compte à terme séduit les seniors par sa simplicité et sa prévisibilité. Ce placement consiste à bloquer une somme d’argent pendant une durée définie, généralement entre 1 mois et 5 ans, en échange d’un taux d’intérêt garanti fixé à l’avance.

Sa durée et son montant sont modulables selon les besoins spécifiques du senior. D’autre part, les gains sont soumis au prélèvement forfaitaire unique de 30 %. Cette solution convient particulièrement aux seniors disposant d’une épargne de précaution importante et n’ayant pas besoin d’une liquidité immédiate.

L’assurance vie, placement incontournable pour les seniors

L’assurance vie demeure un des meilleurs placements pour les seniors. Elle combine en effet flexibilité, fiscalité avantageuse et facilité de transmission.

Ce placement polyvalent offre une diversification entre fonds euros sécurisés et unités de compte plus dynamiques. Ces dernières visent un rendement potentiel supérieur en contrepartie d’un risque de perte en capital.

À la sortie, l’investisseur peut opter pour des rachats partiels programmés afin de compléter les pensions de retraite. Notons que la sortie en rente viagère est également possible, permettant de percevoir une rente régulière jusqu’au décès.

La fiscalité avantageuse de l’assurance vie constitue un de ses atouts majeurs. Après 8 ans de détention, l’assuré bénéficie d’un abattement fiscal annuel de 4 600 € (personne seule) ou de 9 200 € (couple) sur les gains rachetés. Cet avantage fiscal peut représenter une économie substantielle pour les seniors.

En termes de succession de l’assurance vie, il est toutefois préférable d’ouvrir son contrat avant 70 ans. En effet, la part des versements effectuée avant 70 ans ouvre droit à un abattement fiscal de 152 500 € par bénéficiaire. Quant aux versements effectués après 70 ans, ils bénéficient d’un abattement réduit à 30 500 € à partager entre les bénéficiaires. Les plus-values restent néanmoins totalement exonérées d’impôt lors de la transmission. L’assurance vie constitue donc un outil privilégié pour la transmission patrimoniale.

Le PER pour anticiper la retraite et la succession

Le PER (plan épargne retraite) présente des avantages spécifiques pour les seniors, même déjà retraités. Ce dispositif permet de se constituer un complément de revenus à la retraite tout en bénéficiant d’avantages fiscaux intéressants.

Les versements sur un PER sont déductibles des revenus imposables, ce qui peut réduire significativement l’impôt sur le revenu. Pour un senior disposant encore de revenus d’activité ou de revenus patrimoniaux importants, cette déduction peut représenter une économie substantielle.

À la sortie, le PER offre une flexibilité intéressante avec la possibilité de récupérer les fonds sous forme de rente viagère, de capital ou un mix des deux. Attention toutefois, en cas d’option pour la déduction des versements, le capital et les intérêts sont imposés à la sortie.

La SCPI pour investir dans l’immobilier sans souci de gestion

Les SCPI (sociétés civiles de placement immobilier) représentent une solution attractive pour les seniors souhaitant investir dans l’immobilier sans les contraintes de gestion. En effet, contrairement à l’investissement locatif traditionnel, l’investisseur est entièrement déchargé des contraintes locatives : recherche de locataires, gestion des impayés, travaux d’entretien, etc. Cette simplicité de gestion correspond pleinement aux attentes des seniors qui souhaitent vivre une retraite tranquille.

Par ailleurs, les SCPI permettent d’accéder à un patrimoine immobilier diversifié avec un ticket d’entrée abordable de l’ordre de quelques centaines d’euros. En termes de performances, elles distribuent des rendements de l’ordre de 4 à 5 % en moyenne sous forme de dividendes mensuels ou trimestriels. Ces revenus potentiels réguliers constituent un complément de revenus appréciable pour les seniors.

Attention, les rendements ne sont pas garantis et il existe un risque de perte en capital. Notons également qu’il s’agit d’un placement de long terme (8 à 10 ans minimum). Cela peut représenter une contrainte pour un investisseur senior. Il est donc plus intéressant d’investir plus tôt afin de profiter au mieux de la rentabilité de la pierre papier.

Les placements boursiers sont-ils adaptés aux seniors ?

Investir en Bourse suscite souvent des interrogations chez les seniors en raison de la volatilité des actions. Cependant, une exposition mesurée aux marchés financiers peut s’avérer pertinente dans le cadre d’un portefeuille diversifié.

Une approche possible pour un senior consiste à privilégier les actions à dividendes, dans le but de percevoir des revenus complémentaires réguliers. Attention, ces derniers ne sont pas garantis.

À l’inverse, une stratégie axée uniquement sur les plus-values présente des inconvénients pour les seniors. Cette approche nécessite un horizon de placement plus long et une expertise technique que peu de personnes maîtrisent. Le trading à court terme, en particulier, s’avère inadapté à un large public de seniors. Il exige une disponibilité constante, une connaissance approfondie des marchés et une capacité à supporter le stress des fluctuations quotidiennes. S’improviser trader après 60 ans représente généralement plus un risque qu’une opportunité.

L’allocation en actions recommandée pour les seniors reste généralement limitée à 20-30 % du portefeuille global, privilégiant toujours la sécurité du capital.

Le viager, une bonne idée ?

Le viager peut constituer une solution intéressante pour les seniors propriétaires de leur résidence principale. Il permet de céder son bien immobilier tout en conservant le droit d’y habiter à vie. De plus, vous percevez une rente viagère régulière jusqu’à votre décès.

Le viager occupé offre ainsi un complément de revenus pour compléter sa retraite, calculé en fonction de l’âge du vendeur et de la valeur du bien. Cette solution peut s’avérer particulièrement attractive pour les seniors disposant d’un patrimoine immobilier important mais de faibles revenus.

Cependant, le viager nécessite une analyse approfondie des conditions proposées et fait appel à des calculs actuariels complexes. La vente en viager va également avoir un impact sur la succession des héritiers. L’accompagnement par un notaire spécialisé s’avère indispensable pour sécuriser l’opération.

Conseils pratiques et points de vigilance

Découvrez les points d’attention à prendre en compte pour optimiser son patrimoine en tant qu’investisseur senior.

Diversifier ses placements

La diversification constitue la règle d’or de tout portefeuille pour un senior. Répartir ses investissements sur différents supports permet de réduire les risques. Par exemple, une allocation équilibrée peut comprendre :

• 40 % en placements sécurisés ;
• 30 % en assurance vie multisupport ;
• 20 % en SCPI ;
• 10 % en placements plus dynamiques comme les actions.

Cette répartition doit être adaptée à la situation personnelle de chaque senior, en prenant en compte ses objectifs, son profil de risque et son horizon de placement.

Vigilance sur les placements très risqués

Les seniors doivent faire preuve de prudence face aux placements promettant des rendements exceptionnels. Les produits structurés complexes, les investissements dans des start-up ou les placements atypiques peuvent présenter un risque de perte en capital incompatible avec les objectifs d’un senior.

Il convient par ailleurs de rester vigilant face aux démarchages téléphoniques ou aux propositions d’investissement trop attractives. Un rendement élevé s’accompagne toujours d’un risque important de perte en capital. Assurez-vous de passer par un conseiller agréé pour souscrire vos placements.

Garder des liquidités en cas d’urgence

Maintenir une réserve de liquidités représente une nécessité absolue pour les seniors. Cette épargne de précaution, placée sur des supports liquides comme les livrets réglementés et le fonds euros, doit représenter au minimum 6 mois de charges courantes.

Cette réserve permet de faire face aux dépenses imprévues, comme les frais de santé ou l’adaptation du logement pour le maintien à domicile, sans avoir à débloquer prématurément des placements à plus long terme.

Faire appel à un conseiller en gestion de patrimoine

Il est recommandé de faire appel à un conseiller en gestion de patrimoine pour trouver les meilleurs placements pour un senior. Cet accompagnement professionnel est indispensable pour analyser sa situation patrimoniale globale, optimiser la fiscalité selon sa situation personnelle, planifier efficacement la transmission et réviser régulièrement la stratégie d’investissement.

L’article Quel est le meilleur placement pour un senior ? est apparu en premier sur Fortuny.

Le PER (plan épargne retraite) vise à placer de l’argent en vue de préparer financièrement sa retraite. L’épargne placée est alors bloquée jusqu’à la retraite (sauf exceptions). À cette échéance, vous avez le choix entre plusieurs options pour récupérer votre argent :

• En rente viagère

Le déblocage du PER en rente viagère vous assure de percevoir une rente mensuelle jusqu’à votre décès. Le montant de la rente est calculé en fonction de l’encours de votre contrat et de votre espérance de vie notamment. Notez toutefois qu’il s’agit d’une décision irrévocable et qui entraîne l’aliénation de votre capital, qui appartient désormais à l’assureur.

• En capital à 100 %

Vous pouvez choisir de récupérer votre épargne sous forme de capital, en une ou plusieurs fois. Cela vous offre davantage de liberté dans la gestion de votre argent, notamment si vous optez pour la sortie en capital fractionné. Cette stratégie vous permet de récupérer votre épargne retraite progressivement, selon vos besoins, avec la possibilité de planifier vos retraits.

• Un mix entre rente et capital

Le déblocage du PER en capital et en rente peuvent être combinés. Cela peut s’avérer intéressant en cas de besoin immédiat, puisque vous récupérez une somme sous forme de capital. Et le reste est alors transformé en rente viagère afin de percevoir un revenu complémentaire régulier.

Zoom sur la sortie du PER en capital fractionné

Opter pour la sortie en capital fractionné du PER est une des solutions les plus flexibles, qui s’avère intéressante pour compléter ses revenus à la retraite. Les retraits fractionnés sur le plan épargne retraite peuvent être libres ou automatiques. Cela vous permet de récupérer l’épargne accumulée sur votre PER sous formes de retraits progressifs, réguliers et répartis sur une période définie.

Lors du déblocage de votre plan, vous choisissez la périodicité et la durée. De manière générale, la fréquence peut être mensuelle, trimestrielle, semestrielle ou annuelle et la durée est comprise entre 1 et 15 ans.

Attention toutefois, ces caractéristiques peuvent varier selon les contrats. Par exemple, certains limitent le nombre de retraits à deux par an. D’autres peuvent restreindre la durée de fractionnement à 5 ans. En ce qui concerne le montant des retraits, l’assureur peut également fixer une somme minimum annuelle.

Globalement, les modalités de la sortie en capital fractionné sont souples. Il est souvent possible de mettre en pause les retraits à tout moment ou de modifier la durée ou la fréquence dans les limites prévues dans les conditions du plan.

En outre, certains PER offrent la possibilité de mettre fin à la sortie en capital fractionné quand vous le souhaitez pour liquider votre PER en rente ou en capital unique. Notons que cette flexibilité varie également selon les contrats. Parfois, l’option de sortie en capital fractionné est définitive.

Les avantages et inconvénients de la sortie en capital en plusieurs fois

Découvrez les divers atouts et les limites du PER en capital fractionné.

Avantages

• Flexibilité : vous récupérez votre argent quand vous en avez besoin et vous avez la possibilité d’automatiser le processus. Et ce, tout en gardant le contrôle sur votre capital, à l’inverse de la rente viagère où c’est l’assureur qui le détient. Cela permet également d’optimiser la gestion de vos revenus issus du PER, contrairement à la sortie en capital en une seule fois où vous récupérez un capital important d’un coup.
• Lissage fiscal : vous pouvez ajuster vos retraits de manière à optimiser votre imposition, plutôt que retirer tout votre capital d’un coup et risquer de passer à la TMI supérieure.
• Rémunération du capital restant : l’épargne non rachetée continue de travailler et peut donc potentiellement générer des gains.

Inconvénients

• La flexibilité globale de ce mode de sortie (montant, fréquence, durée des retraits) varie selon les contrats.
• Certains assureurs peuvent prélever des frais à chaque retrait. Pensez à vérifier les conditions de votre contrat.
• À l’inverse de la sortie en rente, vous n’êtes pas assuré de percevoir un complément de revenu jusqu’à votre décès. Cela dépend du montant que vous décidez de retirer à chaque période.
• En cas d’option pour la déduction fiscale des versements à l’entrée, la fiscalité applicable au capital fractionné à la sortie est plus lourde.

La sortie du PER en capital fractionné nécessite une planification rigoureuse. Bénéficiez de l’accompagnement d’un conseiller en gestion de patrimoine dans le but d’avoir des recommandations personnalisées et de choisir le meilleur mode de sortie du PER selon votre profil, votre situation fiscale et vos besoins.

La fiscalité du PER en cas de sortie en capital fractionné

Pour rappel, dans le cadre de la fiscalité du PER, les sommes versées sur le plan peuvent être déduites du revenu imposable en phase d’épargne. Cependant, en contrepartie, la fiscalité à la sortie est plus lourde. En effet, le capital est soumis au barème progressif de l’impôt sur le revenu tandis que les gains sont assujettis à la flat tax de 30 %.

Notons que la sortie en capital fractionné du PER présente toutefois un avantage en comparaison de la sortie en capital en une seule fois. Si la fiscalité applicable à l’argent retiré est la même, le fractionnement permet d’étaler la perception des capitaux et donc d’étaler également l’imposition dans le temps. Surtout, un fractionnement bien maîtrisé vous aidera à éviter un passage à la tranche marginale supérieure.

Si vous n’avez pas opté pour l’avantage fiscal à l’entrée, la fiscalité à la sortie est allégée. Le capital est effectivement exonéré d’impôt. Les intérêts restent quant à eux soumis au PFU de 30 %. Dans cette configuration, vous ne risquez pas de saut de tranche d’imposition.

L’article La sortie en capital fractionné du PER : ce qu’il faut savoir est apparu en premier sur Fortuny.

Il existe certains seuils de versement minimum sur un PER, ou plan d’épargne retraite, selon le type de versement considéré.

Versement minimum pour souscrire un PER

Pour investir sur un PER, il faut commencer par souscrire un plan. A cette occasion, vous devez réaliser un versement initial. Selon les conditions prévues par l’assureur du plan, il existe un montant de versement initial minimum à respecter.

Il n’existe pas de règle particulière déterminant le versement minimum requis pour l’ouverture d’un plan. Le ticket d’entrée le plus abordable se situe à 50 € de versement initial. Il s’agit par exemple du minimum requis pour souscrire un contrat CORUM PERLife.

Le plus souvent, l’investissement exigé pour ouvrir un nouveau plan se chiffre en centaines d’euros. La souscription d’un PER Version Absolue Retraite assuré par Spirica demande ainsi un versement initial d’au moins 500 €.

Tout dépend donc du PER que vous souhaitez souscrire. Dans certains cas, le versement minimum exigé à l’ouverture se chiffre en milliers d’euros. Pour savoir quels sont les meilleurs PER du marché et procéder à l’ouverture de votre plan d’épargne retraite, vous pouvez vous tourner vers un conseiller en gestion de patrimoine de Fortuny.

Les versements libres complémentaires

Une fois votre PER individuel ouvert, vous pouvez procéder à des versements libres. Ces versements complémentaires vous permettent de garnir votre épargne retraite jusqu’au déblocage du plan, au départ à la retraite en général.

Une nouvelle fois, le versement minimum à considérer dépend des conditions de votre PER. En général, il faut compter sur un investissement complémentaire de l’ordre de quelques centaines d’euros pour effectuer un nouveau versement. Il existe néanmoins des cas particuliers : le PER CORUM autorise ainsi les versements libres dès 50 €. A l’inverse, d’autres plans peuvent prévoir un minimum plus élevé que la moyenne.

A partir de quel montant effectuer des versements mensuels sur un PER ?

Le plan d’épargne retraite permet la mise en place de versements programmés. Ce type d’investissement progressif vous aide à constituer votre épargne retraite au fil de l’eau. Très flexibles, les versements programmés peuvent être instaurés, modifiés ou suspendus à tout moment, sans frais supplémentaires.

Là encore, chaque contrat intègre des conditions spécifiques concernant le minimum de versement mensuel sur un PER. Même chose si vous privilégiez des versements programmés tous les trimestres, semestres, voire une fois par an. Le minimum requis dans ce cadre se situe généralement en ligne avec celui exigé pour un versement libre complémentaire.

Notez qu’il n’est pas obligatoire de mettre en place des versements programmés sur un PER.

Versement minimum sur un PER pour le calcul de la réduction d’impôt

L’épargne placée sur un PER peut vous donner droit à un avantage fiscal, grâce à la déductibilité des versements. A cet égard, il n’existe pas de versement minimum à considérer. Ainsi, dès le minimum requis par votre plan, vous pouvez bénéficier de la déduction fiscale et réduire votre impôt sur le revenu.

Notez que la fiscalité du PER prévoit des seuils annuels de déduction fiscale, avec un minimum et un maximum :

• Seuil minimum 2025 : 10 % du PASS de l’année précédente, soit 4 637 €. Autrement dit, vous bénéficiez de la déduction fiscale jusqu’à 4 637 € de versements, quels que soient vos revenus ;
• Seuil maximum 2025 : 10 % du revenu annuel, considéré dans la limite de 8 PASS de l’année précédente, soit 37 094 €.

Pour savoir quelle est votre limite de déduction fiscale (ou plafond d’épargne retraite), vous pouvez vous reporter à votre dernier avis d’imposition ou à votre déclaration de revenus. Votre plafond d’épargne retraite intègre également le rattrapage des plafonds non utilisés au cours des trois années précédentes.

Dans tous les cas, cette donnée n’a pas d’impact particulier sur le versement minimum que vous pouvez effectuer sur votre PER.

L’article PER : quel versement minimum sur un plan d’épargne retraite ? est apparu en premier sur Fortuny.

Pour rappel, le PER (plan d’épargne retraite) a été instauré par la loi Pacte et est ouvert à la souscription depuis le 1er octobre 2019. Si le contrat auquel vous avez adhéré ne vous satisfait plus, il est possible de transférer votre PER vers un autre à tout moment.

D’autant plus que la loi Pacte a fait évoluer très favorablement la réglementation en matière de transfert, et notamment en ce qui concerne les frais. Avant, il fallait attendre 10 ans pour une exonération des frais dans le cadre d’un transfert d’un ancien plan d’épargne retraite (Madelin, PERP, Article 83, etc.). Mais pour le PER, 5 ans suffisent.

Ainsi, si vous avez souscrit un plan d’épargne retraite dès son lancement en octobre 2019, vous pouvez transférer gratuitement votre argent sur un autre PER. Pour les contrats de moins de 5 ans, notons que les frais de transfert sont plafonnés à 1 % de l’encours du contrat.

Pour savoir si vous êtes concerné(e) par cette exonération de frais de transfert, vérifiez la date à laquelle vous avez ouvert votre plan. Si vous l’avez souscrit en 2020 par exemple, il est sûrement préférable d’attendre quelques mois pour éviter les frais de transfert. Cela dépend toutefois de l’encours de votre plan. S’il est bas, les frais limités à 1 % seront également peu élevés.

Pourquoi peut-il être intéressant de transférer son PER ?

Si le PER séduit de nombreux épargnants souhaitant préparer leur retraite, tous les contrats du marché ne se valent pas. La possibilité de transférer son PER s’avère donc très intéressante pour pouvoir opter pour un contrat plus compétitif. C’est d’autant plus vrai si vous avez souscrit un PER très tôt après son lancement et que depuis des nouveaux contrats plus attractifs ont vu le jour.

Transférer votre PER peut effectivement vous permettre d’optimiser votre épargne retraite en détenant un plan plus intéressant sur divers aspects :

• Au niveau des frais ;
• Pour viser une meilleure performance ;
• Dans le but d’accéder à une gamme de supports d’investissement plus diversifiée ;
• Pour avoir accès à d’autres options de gestion.

Le transfert de votre PER vers un autre PER peut ainsi vous permettre d’aligner votre contrat avec vos objectifs. Notons que la demande de transfert peut être effectuée à tout moment et que vous n’avez pas besoin de justifier votre décision auprès de l’organisme gestionnaire.

L’assureur dispose d’un délai de deux mois pour procéder au transfert de votre plan d’épargne retraite. Toutefois, le non-respect de ce délai n’est pas sanctionné. En cas de retard important, vous pouvez saisir le Médiateur de l’AMF (Autorité des marchés financiers).

À noter d’autre part que le transfert de PER n’impacte pas les avantages fiscaux procurés par le plan. Vous pouvez dans tous les cas continuer de profiter de la déduction fiscale des versements. En revanche, les sommes transférées sur un nouveau PER ne procurent pas d’avantage fiscal.

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Pour rappel, le déblocage du PER a lieu à la retraite (hors cas de déblocage anticipé). Plus flexible que les anciens plans d’épargne retraite, il offre la possibilité de choisir entre deux modes de liquidation. Découvrez ce qu’il faut savoir sur la première option, la sortie en rente viagère.

Explications sur la rente viagère du PER

La rente viagère est une somme d’argent versée périodiquement (mensuellement, trimestriellement, semestriellement ou annuellement) jusqu’au décès. Il s’agit d’une solution adaptée dans le cadre de la retraite car la rente vient compléter les pensions de manière régulière.

Dans le cadre de la rente viagère du PER (plan d’épargne retraite), l’assureur s’engage ainsi à procéder à des versements réguliers jusqu’à votre décès. En contrepartie, le capital présent sur le contrat est aliéné, c’est-à-dire que l’assureur en devient propriétaire.

Le choix d’une sortie en rente peut s’effectuer dès l’ouverture du contrat, ou plus tard. Attention toutefois, il s’agit d’un choix irrévocable, puisque le capital est aliéné. Il devient alors impossible d’opter pour une sortie en capital par la suite.

Notons que le montant de la rente que vous percevez dépend du montant accumulé sur votre plan d’épargne retraite. D’autres facteurs entrent en jeu tels que votre espérance de vie ainsi que les options de rente sélectionnées.

Diverses options peuvent en effet être souscrites en optant pour la sortie en rente viagère. Elles varient selon les contrats et les assureurs. Vous pouvez par exemple mettre en place une rente viagère réversible. Celle-ci permet, au décès du titulaire du PER, de reverser la rente à une personne désignée.

La fiscalité de la sortie en rente

La fiscalité du PER permet de déduire les versements effectués sur le plan de votre revenu imposable. Si vous avez opté pour cette déduction, la rente viagère est imposée selon le régime des pensions et retraites, c’est-à-dire au barème progressif de l’impôt sur le revenu (IR) après un abattement forfaitaire de 10 %.

Dans le cas contraire, la rente du PER est imposée au barème fiscal des rentes viagères à titre onéreux (RVTO). Ainsi, seule une partie de la rente est assujettie au barème de l’IR et aux prélèvements sociaux de 17,2 %, selon votre âge lors du premier versement.

La sortie en capital du PER

Zoom sur le fonctionnement de la liquidation en capital du plan d’épargne retraite, une solution flexible.

La flexibilité de la sortie du PER en capital

La sortie du PER en capital offre une grande souplesse, vous permettant de gérer votre capital selon vos besoins et vos projets post-retraite. Vous disposez en effet d’une plus grande flexibilité dans la gestion de vos économies. Contrairement à la sortie en rente, vous conservez un contrôle total sur votre capital.

Puis, il est possible de sortir en une ou plusieurs fois. Vous pouvez effectuer des retraits libres ou mettre en place des rachats programmés sur plusieurs années dans le but de percevoir un complément de revenu régulier. Cela nécessite d’élaborer un plan clair afin de ne pas retirer vos fonds trop rapidement.

D’autant plus que racheter une somme importante en une seule fois peut avoir un impact fiscal conséquent. Le risque est en effet que ce rachat vous fasse passer à la tranche marginale d’imposition supérieure. Pour cela, il est recommandé d’étaler sa sortie en capital dans le temps, à moins d’un besoin en capital important pour réaliser un projet par exemple.

La fiscalité de la sortie en capital

La déduction fiscale des versements sur le PER constitue un véritable avantage fiscal car votre revenu imposable est diminué du montant des versements déductibles. Toutefois, en contrepartie, le capital est imposé à la sortie, en plus des intérêts. Les intérêts sont en effet soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 % tandis que le capital est assujetti au barème de l’impôt sur le revenu.

Notons que si vous n’avez pas opté pour la déduction fiscale à l’entrée, la part de capital est exonérée d’impôt sur le revenu à la sortie. Seuls les intérêts sont taxés au PFU de 30 %.

Comment choisir entre la sortie en rente et en capital ?

Qu’il s’agisse de la sortie en rente ou en capital du PER, chacune des options présente des avantages et des inconvénients qu’il convient de connaître avant de faire un choix. Les voici récapitulés dans le tableau ci-dessous.

Le choix entre la sortie en rente ou en capital dépend de votre situation personnelle, de vos objectifs et de vos projets pour la retraite.

La sélection du mode de liquidation a des répercussions significatives sur la gestion de vos finances pendant la retraite. Elle joue aussi un rôle sur la fiscalité, d’où l’importance de faire le bon choix. Choisir le bon mode de sortie du PER peut toutefois s’avérer complexe. Compte tenu des enjeux, il est primordial de faire des choix éclairés.

L’accompagnement d’un conseiller en gestion de patrimoine peut alors s’avérer essentiel. Celui-ci peut vous apporter des recommandations personnalisées selon votre profil et vos objectifs. Et ce, de la souscription de votre plan d’épargne retraite à sa liquidation.

L’article PER : rente ou en capital, quel mode de sortie choisir ? est apparu en premier sur Fortuny.

Pour savoir combien verser sur un PER, il faut commencer par rappeler la nature même de ce placement. Comme son nom l’indique, le plan d’épargne retraite vise à constituer une épargne en vue de la fin de la carrière professionnelle. Au-delà de l’avantage fiscal qu’il procure, grâce à la déductibilité des versements, le PER reste donc un placement de long terme.

En effet, les sommes versées sur un PER ne seront pas récupérées avant le départ à la retraite. Il existe des cas particuliers de déblocage anticipé, mais ils visent des accidents de la vie (décès du conjoint par exemple) ou le financement de l’acquisition de la résidence principale.

Autrement dit, vous devez être prêt à bloquer l’épargne investie sur un PER pendant une période potentiellement très longue. La durée exacte de cette période dépend de votre âge au moment des versements et de votre âge de départ à la retraite. Ainsi, pour une personne âgée de 45 ans, il s’agit d’une durée d’environ 20 ans dans la plupart des cas.

La durée de placement constitue donc une donnée incontournable pour déterminer combien verser sur un PER. Pour optimiser votre épargne retraite, il est recommandé d’investir régulièrement sur votre PER tout au long de votre carrière. Cette méthode d’investissement progressif s’avère plus intéressante sur le long terme, notamment pour l’épargne investie dans des unités de compte (actions, obligations, immobilier…). Elle vous permet également de constituer une épargne retraite conséquente.

Combien verser sur un PER pour réduire mes impôts ?

Selon votre situation fiscale, le montant optimal des versements sur un PER ne sera pas le même.

Le plafond d’épargne retraite

Pour chaque contribuable, il existe un plafond d’épargne retraite. Celui-ci détermine combien vous pouvez verser sur un PER en bénéficiant de la déduction fiscale des versements. En résumé, il s’agit du montant maximum que vous pouvez déduire de votre revenu imposable avec un PER, de façon à payer moins d’impôts.

Le calcul du plafond d’épargne retraite annuel varie selon votre revenu imposable. Plus précisément, il faut compter 10 % de vos revenus professionnels nets de cotisations sociales et frais professionnels, retenus dans la limite maximum de 10 % de 8 fois le plafond annuel de la Sécurité sociale (PASS) de l’année précédente. Notons qu’il existe également une limite minimum de déductibilité, fixée à 10 % du PASS de l’année précédente.

Pour vous éviter des calculs fastidieux, vous pouvez retrouver votre plafond d’épargne retraite sur votre dernier avis d’imposition. Il comprend alors le rattrapage des plafonds non utilisés au titre des trois années précédentes. Attention toutefois, il ne prend pas en compte d’éventuels versements effectués en cours d’année, puisque ceux-ci n’ont pas encore été déclarés. Vous devez donc les soustraire de votre plafond le cas échéant.

Selon votre taux marginal d’imposition et vos revenus

Compte tenu de son fonctionnement, l’avantage fiscal du PER s’avère plus profitable pour les personnes dont le taux marginal d’imposition (TMI) s’établit à 30 % ou plus. En effet, il faut rappeler que les sommes versées sur un PER ayant bénéficié de la déduction fiscale sont imposées au barème de l’impôt sur le revenu au moment du déblocage.

Pour les personnes avec un TMI de 11 %, l’avantage fiscal du PER est donc moins pertinent. A plus forte raison, il n’a aucun intérêt si vous êtes non imposable. En revanche, il est possible d’effectuer des versements en renonçant à leur déductibilité fiscale. De la sorte, ce capital sera non imposable à la sortie (les plus-values restent imposées à la flat tax).

Reste qu’un TMI de 30 % ou plus ne suffit pas pour savoir combien verser sur un PER. Vous devez également regarder à quel niveau se situe votre revenu imposable par rapport au seuil de déclenchement de votre TMI. En cas de dépassement, vous risquez en effet de diminuer le rendement fiscal de vos versements.

Prenons un exemple simplifié :

• Une personne célibataire (une part fiscale) se situe dans la tranche marginale à 30 %. Son revenu imposable s’établit à 33 000 €, après prise en compte de l’abattement forfaitaire de 10 % pour frais professionnels.
• Sur la base du barème 2024 d’imposition des revenus de 2023, le taux marginal de 30 % s’applique à partir de 28 798 €.
• Cette personne devra donc verser 4 202 € (33 000 – 28 798) sur un PER pour maximiser son avantage fiscal. Ces 4 202 € lui procureront une économie d’impôt de 1 260 € (30 % de 4 202 €).
• Pour tout versement supplémentaire, le rendement fiscal chute à 11 % et devient moins intéressant.

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