Un GFI d\u00e9tient un patrimoine forestier vari\u00e9, en France et\/ou en Europe<\/strong>, qu\u2019il propose \u00e0 l\u2019achat aux particuliers sous forme de parts<\/strong>. L\u2019investisseur est alors d\u00e9tenteur de ces parts, qui lui permettront potentiellement de percevoir des revenus et de profiter des avantages fiscaux octroy\u00e9s par le fonds dont il est associ\u00e9.<\/p>\n L\u2019achat de parcelles ou d\u2019hectares de for\u00eat en direct est tr\u00e8s on\u00e9reux et demande des comp\u00e9tences particuli\u00e8res en termes de gestion. Les GFI proposent ainsi une solution permettant aux \u00e9pargnants d\u2019acc\u00e9der d\u00e8s quelques milliers d\u2019euros \u00e0 l\u2019investissement forestier, simplement et sans souci de gestion<\/strong>.<\/p>\r\n <\/div>\r\n <\/div>\r\n \n Outre ses avantages en mati\u00e8re de d\u00e9fiscalisation<\/strong>, l\u2019investissement forestier via un GFI vous permet de placer votre \u00e9pargne sur une classe d\u2019actifs particuli\u00e8rement diversifiante<\/strong>. En effet, l\u2019\u00e9volution de la valeur des domaines et des rendements qu\u2019ils g\u00e9n\u00e8rent sont fortement d\u00e9corr\u00e9l\u00e9s des march\u00e9s financiers et immobiliers.<\/p>\n De plus, il s\u2019agit d\u2019un placement coh\u00e9rent pour les \u00e9pargnants \u00e0 la recherche d\u2019investissements socialement responsables (ISR)<\/a>. Les soci\u00e9t\u00e9s de gestion se chargent de l\u2019entretien et de la pr\u00e9servation des massifs forestiers dans une perspective d\u2019exploitation durable.<\/p>\n Trouvez le placement id\u00e9al selon vos projets<\/p>\r\n Identifiez les placements qui r\u00e9pondent le mieux \u00e0 vos objectifs en quelques minutes.<\/p>\r\n <\/div> \r\n D\u00e9finir votre projet<\/a>\r\n <\/div>\r\n <\/div>\r\n <\/div>\r\n \n Il faut distinguer deux placements d\u00e9di\u00e9s \u00e0 l\u2019investissement forestier : les GFI et les groupements fonciers forestiers (GFF)<\/a>. Les deux supports ont le m\u00eame objet, \u00e0 savoir l\u2019acquisition et la gestion de domaines forestiers (terrains \u00e0 boiser, for\u00eats, etc.). N\u00e9anmoins, les GFF fonctionnent de mani\u00e8re restreinte<\/strong>, aussi bien en termes de capital financier que de nombre d\u2019investisseurs (150 maximum).<\/p>\n A l\u2019inverse, les GFI sont ouverts au grand public<\/strong>, sans limites particuli\u00e8res en termes d\u2019encours ou de nombre d\u2019associ\u00e9s. Ils peuvent ainsi investir de mani\u00e8re plus expansive et jouissent d\u2019une meilleure diversification des actifs forestiers (diff\u00e9rents territoires, diff\u00e9rentes essences de bois, etc.).<\/p>\n Fait notable, les groupements forestiers d\u2019investissement sont supervis\u00e9s par l\u2019Autorit\u00e9 des march\u00e9s financiers (AMF)<\/strong>. Les soci\u00e9t\u00e9s de gestion et les fonds doivent disposer du visa de l\u2019AMF pour exercer et faire appel public \u00e0 l\u2019\u00e9pargne. A l\u2019inverse, les GFF n\u2019ont pas cette capacit\u00e9.<\/p>\n De fait, ils ne sont pas non plus soumis aux m\u00eames exigences en termes d\u2019information des souscripteurs. D\u2019une mani\u00e8re g\u00e9n\u00e9rale, les GFI s\u2019av\u00e8rent plus transparents et plus adapt\u00e9s au grand public. En particulier, la responsabilit\u00e9 des associ\u00e9s se limite \u00e0 leur apport financier dans le cadre du GFI<\/strong>, alors qu\u2019elle peut aller au-del\u00e0 dans un GFF. Notons \u00e9galement qu\u2019un GFI est tenu de souscrire des assurances contre les risques naturels (temp\u00eate et incendie)<\/strong>.<\/p>\n Pour donner un \u00e9l\u00e9ment de comparaison, les GFI correspondent davantage au mod\u00e8le des soci\u00e9t\u00e9s civiles de placement immobilier (SCPI)<\/a> tandis que les GFF s\u2019approchent pour leur part des soci\u00e9t\u00e9s civiles immobili\u00e8res (SCI)<\/a> familiales.<\/p>\r\n <\/div>\r\n <\/div>\r\n \n Ticket d\u2019entr\u00e9e, rendement, horizon d\u2019investissement, liquidit\u00e9 : d\u00e9couvrez les modalit\u00e9s \u00e0 conna\u00eetre avant d\u2019investir dans un GFI.<\/p>\n Pour investir dans un GFI, vous devez proc\u00e9der \u00e0 l\u2019acquisition de parts du fonds. Afin de rendre abordable l\u2019investissement forestier, ce placement peut \u00eatre accessible d\u00e8s 1 000 \u20ac<\/strong>. Le ticket d\u2019entr\u00e9e peut varier d\u2019un groupement forestier \u00e0 un autre.<\/p>\n Comme le pr\u00e9voit la r\u00e9glementation de l\u2019Autorit\u00e9 des March\u00e9s Financiers, un GFI ne valorise pas lui-m\u00eame son propre fonds. En effet, un expert externe doit \u00eatre nomm\u00e9 et valid\u00e9 par le conseil de surveillance, avec l’accord pr\u00e9alable de l\u2019AMF. Cet expert a pour mission de valoriser les for\u00eats pr\u00e9sentes dans le GFI afin de fixer le prix de la part. L’expertise doit \u00eatre renouvel\u00e9e tous les trois ans. Une \u00e9tude plus approfondie sera exig\u00e9e \u00e0 partir de la dixi\u00e8me ann\u00e9e.<\/p>\n En contrepartie de votre investissement, vous percevez la quote-part des revenus g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par l\u2019exploitation des domaines<\/strong> qui vous revient. L\u2019int\u00e9gralit\u00e9 de la gestion est prise en charge au nom des investisseurs par la soci\u00e9t\u00e9 de gestion.<\/p>\n Aucune d\u00e9marche particuli\u00e8re de gestion n\u2019est donc requise du point de vue de l’investisseur. C\u2019est notamment dans cette mesure que l\u2019investissement en GFI s\u2019approche du mod\u00e8le \u00e9tabli par les SCPI.<\/p>\n Hors avantage fiscal, le rendement brut d\u2019un investissement GFI s\u2019\u00e9tablit en moyenne entre 1 et 3 % par an<\/strong> d\u2019apr\u00e8s la soci\u00e9t\u00e9 de gestion France Valley. Ce niveau de rendement est donn\u00e9 \u00e0 titre indicatif et les performances pass\u00e9es ne pr\u00e9jugent pas des performances futures.<\/p>\n Le rendement servi aux porteurs de parts est li\u00e9 aux revenus g\u00e9n\u00e9r\u00e9s par l\u2019exploitation des actifs forestiers par la soci\u00e9t\u00e9 de gestion. La performance d\u00e9pend ainsi des choix de cette derni\u00e8re en mati\u00e8re d\u2019investissement et de gestion. On peut distinguer trois sources de revenus r\u00e9guliers pour les porteurs de parts :<\/p>\n Outre le rendement servi aux associ\u00e9s du GFI, la performance du placement \u00e9volue \u00e9galement en fonction de la valorisation des parts du groupement. La valeur des parts refl\u00e8te celle du patrimoine forestier d\u00e9tenu par le fonds.<\/p>\n A titre d\u2019indication, voici une illustration de l\u2019\u00e9volution du prix de l\u2019hectare forestier en France entre 1997 et 2021<\/strong> :<\/p>\n Source : SAFER – France Valley. Les performances pass\u00e9es ne pr\u00e9jugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.<\/em><\/p>\n Investissez en \u00e9tant accompagn\u00e9(e) par un professionnel<\/p>\r\n Par t\u00e9l\u00e9phone du lundi au vendredi<\/p>\r\n <\/div>\r\n Par email \u00e0 tout moment<\/p>\r\n <\/div>\r\n <\/div> \r\n Prendre rendez-vous<\/a>\r\n <\/div>\r\n <\/div>\r\n <\/div>\r\n \n Le r\u00f4le de la soci\u00e9t\u00e9 de gestion est essentiel dans la vie du GFI. En effet, lors d\u2019un investissement en groupement forestier, l\u2019investisseur d\u00e9l\u00e8gue la totalit\u00e9 de la gestion \u00e0 ce g\u00e9rant professionnel<\/strong>. Ce dernier assure une mission de bonne gestion sur diff\u00e9rents plans tels que la comptabilit\u00e9, l\u2019exploitation du bois, la fiscalit\u00e9 et l\u2019entretien, etc. La soci\u00e9t\u00e9 de gestion est \u00e9galement tenue de r\u00e9diger un rapport semestriel qui d\u00e9taille l’\u00e9volution du fonds. Ainsi sont pr\u00e9sent\u00e9es les modalit\u00e9s de fixation du prix de la part, les activit\u00e9s men\u00e9es sur les parcelles foresti\u00e8res, l\u2019\u00e9tat du march\u00e9 secondaire ainsi que les prochains objectifs.<\/p>\n Il est donc primordial de privil\u00e9gier les soci\u00e9t\u00e9s de gestion de qualit\u00e9.\u00a0A date, France Valley<\/strong> constitue la soci\u00e9t\u00e9 de gestion la plus connue et la plus ancienne sur le march\u00e9 des GFI. Mais il existe \u00e9galement d’autres acteurs, dont Vatel Capital<\/strong> et Sogenial Immobilier<\/strong>.<\/p>\n L\u2019investissement en GFI comporte divers types de frais (frais de gestion, frais de souscription le cas \u00e9ch\u00e9ant, et autres). Il doit s\u2019envisager sur le long terme, l\u2019horizon de placement recommand\u00e9 s\u2019\u00e9tablissant \u00e0 10 ans<\/strong>. De plus, les GFI offrant une r\u00e9duction d\u2019imp\u00f4t sur le revenu comportent une dur\u00e9e de blocage de l\u2019ordre de 5 ann\u00e9es<\/strong> (jusqu\u2019au 31 d\u00e9cembre de la 5\u00e8me ann\u00e9e suivant la souscription).<\/p>\n Caract\u00e9ristique notable de l’investissement forestier, il est sensible aux risques naturels. En effet, les temp\u00eates ou les incendies de for\u00eats constituent une menace r\u00e9elle qu\u2019il faut prendre en consid\u00e9ration. C\u2019est pour cela que le g\u00e9rant du groupement forestier souscrit une assurance pour se couvrir de ces risques naturels. Pr\u00e9cisons que l\u2019assurance temp\u00eate est obligatoire et exig\u00e9e par l\u2019Etat en contrepartie des avantages fiscaux d\u00e9livr\u00e9s. La diversification g\u00e9ographique des for\u00eats, en France et\/ou en Europe, permet \u00e9galement de ne pas \u00eatre li\u00e9 g\u00e9ographiquement qu\u2019\u00e0 un seul actif ou une seule r\u00e9gion.<\/p>\n L\u2019investissement forestier ne pr\u00e9voit pas de garantie du capital investi<\/strong>, bien que la prise de risque soit sensiblement plus limit\u00e9e que sur d\u2019autres types de produits financiers de d\u00e9fiscalisation<\/a>\u00a0comme les FCPI\/FIP<\/a>.<\/p>\n Il faut \u00e9galement indiquer que la liquidit\u00e9 \u00e0 la revente n\u2019est pas garantie et que la cession des parts peut prendre du temps. La liquidit\u00e9 des parts est organis\u00e9e par le GFI lui-m\u00eame. Plus pr\u00e9cis\u00e9ment, les retraits sont compens\u00e9s par les nouvelles souscriptions<\/strong>.<\/p>\n Les revenus per\u00e7us en cours d\u2019investissement sont divis\u00e9s en trois types. Chacun d\u2019entre eux fait l\u2019objet d\u2019un r\u00e9gime fiscal A la revente des parts du GFI, le souscripteur peut encaisser une plus-value. Celle-ci est taxable selon les modalit\u00e9s applicables \u00e0 l\u2019imposition des plus-values immobili\u00e8res<\/a>.<\/p>\n Trouvez le placement id\u00e9al selon vos projets<\/p>\r\n Identifiez les placements qui sont le plus adapt\u00e9s \u00e0 vos objectifs<\/p>\r\n <\/div> \r\n D\u00e9finir votre projet<\/a>\r\n <\/div>\r\n <\/div>\r\n <\/div>\r\n \n Diff\u00e9rents avantages fiscaux peuvent \u00eatre attribu\u00e9s aux investisseurs en GFI. Attention toutefois, tous les fonds forestiers ne proposent pas l\u2019int\u00e9gralit\u00e9 des avantages pr\u00e9sent\u00e9s ci-dessous.<\/p>\n Un placement en GFI peut vous donner droit \u00e0 une r\u00e9duction d\u2019imp\u00f4t \u00e9gale \u00e0 18 % du montant investi<\/strong>. Le montant investi consid\u00e9r\u00e9 pour le calcul de la r\u00e9duction d\u2019imp\u00f4t est toutefois limit\u00e9 \u00e0 50 000 \u20ac par an pour une personne seule et 100 000 \u20ac pour un couple. Ainsi, cet avantage fiscal se chiffre \u00e0 :<\/p>\n La r\u00e9duction d\u2019imp\u00f4t est cependant soumise au plafonnement des niches fiscales<\/strong> \u00e0 10 000 \u20ac par an et par foyer. Si un exc\u00e9dent subsiste, celui-ci est reportable sur les 4 ann\u00e9es suivantes.<\/p>\n La quote-part d\u2019un GFI r\u00e9ellement investie dans des parcelles de for\u00eats est exon\u00e9r\u00e9e de droit de succession et de donation \u00e0 hauteur de 75%, sans plafonnement et sans contrainte de lign\u00e9e ou de conservation des parts<\/strong>.<\/p>\n Un engagement d\u2019exploitation durable sur 30 ans pris par le groupement forestier est requis. La quote-part du GFI investie dans des domaines forestiers n\u2019est pas garantie par la soci\u00e9t\u00e9 de gestion.<\/p>\n Les parts de GFI n\u2019int\u00e8grent pas l\u2019assiette taxable \u00e0 l\u2019IFI (ex-ISF)<\/a>. Cette exon\u00e9ration d\u2019IFI est accord\u00e9e sans limite de montant<\/strong>, \u00e0 condition de ne pas d\u00e9tenir plus de 10 % du capital et des droits de vote du groupement.<\/p>\n Avantages<\/p>\r\n <\/div>\r\n \r\n R\u00e9duction d'imp\u00f4t de 18 % du montant investi.<\/p>\r\n <\/li>\r\n L'exc\u00e9dent \u00e9ventuel de r\u00e9duction d'imp\u00f4t (sup\u00e9rieur au plafond des niches fiscales) est reportable sur les 4 ann\u00e9es suivantes.<\/p>\r\n <\/li>\r\n Le patrimoine forestier d\u00e9tenu au travers du GFI est exon\u00e9r\u00e9 d'IFI.<\/p>\r\n <\/li>\r\n Placement de diversification d\u00e9corr\u00e9l\u00e9 des march\u00e9s financiers\/immobiliers et respectueux de l'environnement.<\/p>\r\n <\/li>\r\n <\/ul>\r\n <\/div>\r\n <\/div>\r\n\r\n Inconv\u00e9nients<\/p>\r\n <\/div>\r\n\r\n Risque de perte en capital.<\/p>\r\n <\/li>\r\n Dur\u00e9e de blocage de l\u2019\u00e9pargne investie pour obtenir la r\u00e9duction d'imp\u00f4t (jusqu\u2019au 31 d\u00e9cembre de la 5\u00e8me ann\u00e9e suivant la souscription minimum).<\/p>\r\n <\/li>\r\n Rendement relativement faible.<\/p>\r\n <\/li>\r\n <\/ul> <\/div>\r\n <\/div> \r\n <\/div>\r\n\r\n\n B\u00e9n\u00e9ficiez de l'accompagnement d'un CGP<\/p>\r\n Par t\u00e9l\u00e9phone du lundi au vendredi<\/p>\r\n <\/div>\r\n Par email \u00e0 tout moment<\/p>\r\n <\/div>\r\n <\/div> \r\n Prendre rendez-vous<\/a>\r\n <\/div>\r\n <\/div>\r\n <\/div>\r\n \n\n Ces pages peuvent \u00e9galement vous int\u00e9resser <\/span>\n\n FIP Corse : tout savoir sur cet investissement de d\u00e9fiscalisation<\/p><\/div>\n Groupement foncier forestier (GFF), ce qu'il faut savoir<\/p><\/div>\n FIP\/FCPI : des fonds d\u2019investissement pour r\u00e9duire ses imp\u00f4ts<\/p><\/div>\n FIP Outre-mer : r\u00e9duction d'imp\u00f4t, rendement, ce qu'il faut retenir<\/p><\/div>\n Les avantages du GFI<\/h3>\n
\n
Diff\u00e9rences entre un GFI et un GFF<\/h3>\n
Fonctionnement d\u2019un GFI<\/h2>\n
Comment r\u00e9aliser un investissement forestier avec un GFI ?<\/h3>\n
Rendement d\u2019un groupement forestier d\u2019investissement<\/h3>\n
\n
![\"Evolution](\"https:\/\/fortunyconseil.fr\/wp-content\/uploads\/2023\/08\/Evolution-prix-de-lhectare-des-forets-GFI.jpg\")
<\/p>\nLe r\u00f4le de la soci\u00e9t\u00e9 de gestion du GFI<\/h3>\n
Frais et risques<\/h3>\n
Fiscalit\u00e9 du GFI<\/h3>\n
\ndistinct :<\/p>\n\n
Investissement forestier : r\u00e9duction d\u2019imp\u00f4t et avantages fiscaux<\/h2>\n
La r\u00e9duction d\u2019imp\u00f4t du groupement forestier d\u2019investissement<\/h3>\n
\n
Abattement sur les droits de succession\/donation (dispositif Monichon)<\/h3>\n
Exon\u00e9ration d\u2019IFI (imp\u00f4t sur la fortune immobili\u00e8re)<\/h3>\n
Groupement forestier d\u2019investissement (GFI) : avantages et inconv\u00e9nients<\/h2>\n \r\n
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