Fonds euros du PER, faut-il se laisser convaincre ?

Les fonds euros du PER plus performants que ceux de l’assurance vie

Les premières tendances dévoilées par les assureurs en ce début d’année 2024 semblent montrer que le rendement moyen des fonds euros du PER est supérieur à celui de l’assurance vie en 2023.

Les chiffres de l’AFER (Association française de l’épargne et de la retraite) illustrent pleinement ce propos. En effet, cette dernière a dévoilé un rendement 2023 de 2,22 % pour le fonds euros de son assurance vie. Le fonds à capital garanti de son PER, quant à lui, affiche un rendement de 3,50 % la même année.

Toutefois, ce n’est pas le cas dans toutes les compagnies d’assurance. Par exemple, chez CORUM, les performances 2023 des fonds euros du PER et de l’assurance vie sont identiques. En effet, ils affichent tous les deux un très beau rendement annualisé de 4,45 %.

Attention, l’assurance vie et le PER ne sont pas interchangeables. S’il existe des points communs entre les deux solutions d’investissement, tels que les versements libres ainsi que l’accès aux fonds euros et aux unités de compte, les différences sont nombreuses. Il convient de ne pas remplacer son assurance vie par un PER sur la seule base du taux du fonds euros. D’autres paramètres plus importants sont à étudier afin de choisir la bonne enveloppe fiscale.

Différences entre le PER et l’assurance vie

Il existe des différences fondamentales entre le PER et l’assurance vie. Ces deux placements présentent des caractéristiques particulières distinctes et ne répondent pas nécessairement aux mêmes objectifs.

Blocage de l’épargne placée sur le PER

Le PER est un placement de long terme, spécifiquement dédié à la préparation de la retraite. L’épargne y est ainsi bloquée jusqu’au départ à la retraite, sauf en cas d’accident de la vie ou pour l’achat de la résidence principale.

L’assurance vie est quant à elle plus flexible. Elle permet de faire fructifier un capital et s’adapte à vos divers projets patrimoniaux grâce à ses conditions de sorties très souples. L’épargne placée sur une assurance vie reste effectivement disponible à tout moment, en effectuant un rachat partiel ou total.

Une fiscalité plus avantageuse à l’entrée ou à la sortie selon le placement

La déduction fiscale à l’entrée du PER

Les versements effectués sur un plan d’épargne retraite sont déductibles du revenu imposable. Cela permet de préparer sa retraite tout en diminuant ses impôts en phase d’épargne. L’économie d’impôt générée est proportionnelle à votre taux marginal d’imposition (TMI), et limitée par le plafond d’épargne retraite. Attention, en contrepartie, le capital est imposé à la sortie selon le barème de l’impôt sur le revenu, en plus des intérêts soumis à la flat tax de 30 %.

La fiscalité allégée à la sortie de l’assurance vie

Dans le cadre de l’assurance vie, l’argent investi n’entraîne pas d’imposition tant qu’aucun retrait n’est effectué sur le contrat. D’autre part, la fiscalité de l’assurance vie s’avère particulièrement avantageuse après 8 ans de détention. En effet, un abattement fiscal de 4 600 € pour une personne seule ou 9 200 € pour un couple marié ou pacsé s’applique. Après abattement, les intérêts sont imposés au taux de 24,70 %, puis 30 % pour les gains au-delà de 150 000 € issus de versements effectués après le 27 septembre 2017.

Une divergence notable à la succession

Une différence importante entre le plan d’épargne retraite et l’assurance vie apparaît lors de la succession. Les abattements sont déterminés en fonction de l’âge du souscripteur lors des versements pour l’assurance vie : 152 500 € par bénéficiaire pour les versements effectués avant 70 ans et 30 500 € à partager entre les bénéficiaires pour ceux réalisés après 70 ans. En revanche, dans le cadre du PER, les abattements dépendent de l’âge du souscripteur au moment du décès. À noter que les montants restent identiques. L’assurance vie s’avère donc plus appropriée à la préparation de la transmission de patrimoine après le décès.