Gestion pilotée de l’assurance vie : fonds euros, non coté, ce qui change en 2024

Benoît Yerle
Actualisé le | Publié initialement le 25 juillet 2024
| Conseiller en gestion de patrimoine
Supports peu risqués, investissement non coté : voici ce qui va changer pour la gestion pilotée de l'assurance vie.

Des nouveautés entrent en vigueur concernant les profils de gestion pilotée de l’assurance vie. Elles contribuent à préciser la définition des différents profils, en fixant des seuils minimaux investis dans des supports à faible risque et des supports non cotés.

Ce qui va changer pour les profils de gestion pilotée de l’assurance vie

La gestion pilotée de l’assurance vie va prochainement évoluer. A partir du 24 octobre 2024, des nouveautés entrent en vigueur, afin d’harmoniser la composition des différents profils de gestion. Un arrêté en date du 1er juillet est venu préciser les dispositions de la loi Industrie Verte de 2023 à ce propos.

Ces nouveautés, qui s’appliquent aux contrats souscrits à partir du 24 octobre 2024, contribuent à définir plus précisément comment doivent être investis les profils prudents, équilibrés et dynamiques de la gestion pilotée au sein de l’assurance vie. En l’occurrence, cela concerne deux aspects de l’allocation de l’épargne :

  • La part de l’encours investie dans des supports à faible risque, comme des fonds euros ou fonds euros dynamiques, ainsi que des supports monétaires. Le niveau de risque du support doit se situer au maximum à 2 sur 7 sur l’échelle SRRI.
  • La proportion de l’épargne sous gestion qui doit être placée dans des fonds de type Private Equity, investis dans des actifs non cotés : ELTIF (fonds européens d’investissement à long terme), FCPR (fonds communs de placement à risque), FPCI (fonds professionnels de capital investissement), fonds professionnels spécialisés.

Ces mesures sont à distinguer des nouveautés du même ordre apportées par la loi Industrie Verte concernant les gestions à horizon retraite des plans d’épargne retraite (PER).

Pas d’impact pour les épargnants en gestion libre

Il convient de noter que les détenteurs d’une assurance vie en gestion libre ne sont pas concernés par l’entrée en vigueur de cet arrêté, qui ne concerne que les profils de gestion pilotée.

Tirez le meilleur de l'assurance vie avec les conseillers de Fortuny

Prenez rendez-vous gratuitement avec un conseiller de Fortuny

Prendre rendez-vous

Profils prudents, équilibrés, dynamiques : les nouveaux prérequis à connaître

En fonction du type de profil de gestion pilotée, les seuils d’investissement en supports à faible risque et en actifs non cotés de type Private Equity varient.

  • Profils prudents : l’encours doit être investi à au moins 50 % dans des supports à faible risque, avec une dérogation possible à 30 % si l’horizon d’investissement dépasse 10 ans. Aucune obligation d’investissement en non coté ne s’applique.
  • Profils équilibrés : la part investie dans des fonds euros et supports faiblement risqués se situe à 30 % minimum (20 % par dérogation pour un horizon de plus de 10 ans). Au moins 4 % de l’encours doivent être placés dans des actifs non cotés.
  • Profils dynamiques : seuls 20 % de l’épargne doivent être “sécurisés”, voire 10 % en cas de dérogation lorsque l’horizon d’investissement est de 10 ans ou plus. La part d’investissement en non coté se fixe à 8 % au minimum.

Quels placements choisir pour votre projet patrimonial ?

Découvrez en quelques minutes les investissements qui répondent à vos objectifs.

Définir votre projet

A noter que l’arrêté du 1er juillet 2024 indique que “les seuils concernant les engagements présentant un profil d’investissement à faible risque (…) s’apprécient au moment des réallocations qui interviennent au minimum une fois par semestre”. Ainsi, des variations peuvent intervenir dans le temps, notamment en fonction de la valorisation des différents supports d’investissement. Mais elles devront être corrigées périodiquement, le cas échéant.

Benoît Yerle
Benoît Yerle - Conseiller en gestion de patrimoine Prendre rendez-vous avec Benoît Yerle

Benoît Yerle est conseiller en gestion de patrimoine et associé cofondateur du cabinet Fortuny.

Les articles similaires

Zoom sur un produit structuré fait pour investir dans le luxe.

Comment investir dans le luxe avec un objectif de rendement de 12 %

En Bourse, les secteurs du luxe et de la consommation conservent une bonne réputation auprès des investisseurs. Découvre

Lire l'article Assurance vie
Ouvrir une assurance vie pour son enfant mineur

Souscrire un contrat d’assurance vie pour son enfant : ce qu’il faut savoir

Vous souhaitez mettre de l’argent de côté pour vos enfants ? Vous pouvez ouvrir un contrat d’assurance vie au nom de vot

Lire l'article Assurance vie
Zoom sur CORUM Rosetta Life.

CORUM Life Rosetta : un investissement clé en main en assurance vie

Zoom sur la nouvelle formule d’investissement CORUM Life Rosetta proposée au sein du contrat d'assurance vie et du PER d

Lire l'article Assurance vie
Comment investir dans une assurance à 100 % en fonds euros.

Comment investir dans une assurance vie à 100 % en fonds euros

L’assurance vie vous permet de placer votre épargne sur un fonds euros garanti en capital. Découvrez notre sélection de

Lire l'article Assurance vie