Tout ce qu’il faut savoir sur la gestion libre en assurance vie

Qu’est-ce que la gestion libre en assurance vie ?

Il existe plusieurs modes de gestion en assurance vie : libre, sous mandat ou déléguée, pilotée et profilée. Découvrez en détail le fonctionnement de la gestion libre.

En quoi consiste la gestion libre ?

Dans le cadre de la gestion libre, l’épargnant choisit lui-même les supports sur lesquels il souhaite placer son épargne (fonds euros ou unités de compte) et dans quelle proportion. En effet, vous réalisez vous-même vos arbitrages entre les supports.

Cette allocation d’actifs doit se faire selon vos objectifs (recherche de performance, sécurisation de l’épargne, préparation de la retraite, etc.) et votre appétence au risque.

La gestion libre est le mode de gestion par défaut des contrats d’assurance vie multisupports. Les contrats monosupports, qui sont composés uniquement de fonds euros, ne nécessitent aucune gestion de la part de l’investisseur.

Les contrats d’assurance vie multisupports proposent généralement un large choix d’unités de compte (actions, obligations, trackers, SCPI, SCI, etc.). Ces dernières sont potentiellement plus performantes que les fonds euros mais ne garantissent pas le capital investi. Du fait du nombre de fonds qui peuvent y être sélectionnés, les contrats multisupports peuvent demander une gestion assez poussée.

Le principal avantage de la gestion libre est sa souplesse. Ce mode de gestion nécessite toutefois des connaissances sur le fonctionnement des marchés ainsi qu’une certaine vigilance quant aux fluctuations des marchés financiers et immobiliers. Un conseiller expert peut vous accompagner dans votre placement et vous informer des éventuelles évolutions à la baisse des supports d’investissement.

Les avantages de la gestion libre de l’assurance vie

Gestion libre en assurance vie : pour quel profil d’épargnant ?

La gestion libre est adaptée aux investisseurs aguerris, curieux et actifs, prêts à consacrer du temps à leur investissement. Il est effectivement nécessaire d’être bien informé sur les risques liés aux différents supports et de comprendre le fonctionnement des marchés pour éviter de prendre de mauvaises décisions.

De plus, il est indispensable de déterminer votre profil d’investisseur, la stratégie d’investissement recherchée ainsi que vos objectifs. Cela vous permettra de vous orienter vers les bons supports.

Pour rappel, les unités de compte présentent un risque de perte en capital. Une gestion avisée du contrat est donc nécessaire pour espérer en tirer un bon rendement.

D’autre part, il est important de choisir un contrat d’assurance vie donnant accès à de nombreux supports. Un tel contrat peut être plus complexe à gérer mais s’avère souvent plus intéressant. En effet, avoir un choix plus vaste de fonds vous permet de diversifier vos placements, et ainsi de mutualiser les risques.

Notons que la gestion libre de l’assurance vie affiche un avantage de taille en comparaison de la gestion pilotée. Elle permet de coller davantage avec ce qui vous plaît en choisissant parmi l’ensemble des supports d’investissement du contrat. La gestion pilotée est quant à elle généralement plus restreinte sur le type de supports vers lesquels l’épargne sera orientée.

Gestion libre de l’assurance vie et arbitrages

Effectuer un arbitrage en assurance vie consiste à retirer de l’argent investi sur un fonds pour le réinvestir sur d’autres supports. En gestion libre, les arbitrages peuvent être réalisés manuellement ou être programmés pour que leur exécution soit automatique.

Les arbitrages programmés le sont généralement en fonction des performances des unités de compte. Il existe diverses options de gestion pour mettre en place des arbitrages automatiques :

• La sécurisation des plus-values consiste à sécuriser les gains réalisés en les plaçant sur le fonds euros du contrat, support à capital garanti.
• La dynamisation des plus-values vise à transférer automatiquement les gains réalisés sur le fonds euros vers des supports plus dynamiques. Ces derniers ciblent un meilleur rendement potentiel mais entraînent par conséquent un risque de perte en capital.
• Le “stop-loss” permet de limiter les moins-values. Concrètement, un arbitrage est effectué lorsque la valeur d’une unité de compte diminue jusqu’à dépasser un seuil fixé à l’avance.
• Le rééquilibrage automatique repose sur le maintien d’une répartition cible entre les différents supports lorsque les unités de compte évoluent à la hausse ou à la baisse.

La mise en place des options d’arbitrage est gratuite mais les arbitrages générés peuvent être facturés. Néanmoins, de moins en moins d’assureurs prélèvent des frais d’arbitrage. Pour les autres contrats, ils varient généralement entre 0,5 et 1 % des sommes arbitrées. Ils peuvent également correspondre à un montant fixe.

À noter qu’il est parfois nécessaire de disposer d’un montant minimum sur son contrat ou sur un support donné pour accéder aux arbitrages automatiques.

Comment optimiser la gestion libre de mon assurance vie ?

Opter pour la gestion libre de son contrat d’assurance vie ne signifie pas forcément être seul. Vous avez en effet la possibilité de faire appel à un conseiller en gestion de patrimoine (CGP).

Les conseillers du cabinet Fortuny peuvent vous accompagner dans la gestion de vos placements en assurance vie. Vous restez le seul gestionnaire de votre contrat et c’est vous qui décidez des opérations à effectuer (versements, arbitrages, rachats). Toutefois, les CGP vous apportent les informations nécessaires sur les supports susceptibles de vous intéresser.

Ils prennent en considération votre profil, vos objectifs et votre horizon de placement pour vous orienter vers des fonds adaptés et performants. Leur expertise et leur connaissance des marchés leur permettent effectivement de connaître les supports les plus attractifs et de savoir quand il est préférable d’effectuer des arbitrages.

Les conseillers de Fortuny vous suivent tout au long de votre investissement en assurance vie. À noter que cet accompagnement est entièrement gratuit.

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