Connaissez-vous les différences entre le PER et l’assurance vie ?

La disponibilité de l’épargne, une grosse différence entre PER et assurance vie

Une différence essentielle entre PER et assurance vie porte sur la disponibilité des fonds.

Blocage de l’épargne placée sur le PER jusqu’à la retraite

L’objectif du PER (Plan d’épargne retraite) est de constituer un complément de revenu pour la retraite. Dans cette logique, les fonds placés sont bloqués jusqu’à votre départ à la retraite, hors cas particuliers. Il s’agit d’un investissement de long terme.

Un déblocage anticipé peut intervenir uniquement en cas d’accident de la vie ou d’achat de la résidence principale.

L’assurance vie, un placement plus souple

Le but de l’assurance vie est de faire fructifier un capital pour réaliser vos projets, qui peuvent varier : financer les études des enfants, des travaux, préparer sa retraite, sa succession, etc. Ce couteau suisse patrimonial peut aussi simplement vous permettre de placer vos économies.

L’assurance vie est un placement qui peut s’adapter à tous vos projets de par les conditions de sortie très souples qu’elle propose. Les fonds placés restent effectivement disponibles à tout moment. Vous pouvez effectuer un rachat partiel ou total quand vous le souhaitez.

La fiscalité n’est pas la même

La différence entre PER et assurance vie s’illustre également sur le plan de la fiscalité, à l’entrée et à la sortie.

Avantage fiscal à l’entrée avec le PER

Le plan d’épargne retraite offre un avantage fiscal sur les versements. Ceux-ci sont en effet déductibles du revenu imposable. L’économie d’impôt générée est proportionnelle à votre taux marginal d’imposition (TMI). Plus votre niveau d’imposition est élevé, plus l’économie d’impôt est conséquente. Cet avantage fiscal ne peut toutefois pas excéder une certaine limite, représentée par le plafond d’épargne retraite.

En contrepartie de la déduction fiscale à l’entrée du PER, le capital est imposé à la sortie. Le capital issu des versements volontaires déductibles est effectivement assujetti à l’impôt sur le revenu. Les gains sont quant à eux soumis au PFU (Prélèvement forfaitaire unique) de 30 %.

Cela constitue une différence majeure avec l’assurance vie, où les versements n’apportent aucun avantage fiscal mais la fiscalité à la sortie est plus avantageuse.

Fiscalité allégée à la sortie avec l’assurance vie

Avec l’assurance vie, il n’y a pas de fiscalité tant qu’aucun rachat n’est effectué. De plus, le capital n’est pas imposé à la sortie. Seuls les gains le sont.

La fiscalité de l’assurance vie varie selon la date d’ouverture du contrat. En effet, les contrats ouverts depuis plus de 8 ans bénéficient d’un abattement fiscal. Celui-ci peut atteindre 4 600 € par an pour une personne seule ou 9 200 € pour un couple soumis à imposition commune. Après abattement, les intérêts sont taxés à hauteur de 24,70 %, puis 30 % pour les gains au-delà de 150 000 € issus de versements effectués après le 27/09/2017.

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Différence notable entre PER et assurance vie sur les transferts de contrats

Le sujet de la transférabilité des contrats constitue une autre différence majeure entre PER et assurance vie. Les modalités de transferts sont plus souples dans le cadre du PER que l’assurance vie.

Le PER peut suivre un épargnant pendant toute sa carrière. Il peut en effet facilement être transféré d’une entreprise à une autre ou d’un PER entreprise à un PER individuel par exemple. Vous avez donc la possibilité de transférer un PER vers un autre PER à tout moment.

Notons que des frais de transfert peuvent être exigés pour cette opération. Ceux-ci peuvent atteindre 1 % maximum de l’encours du contrat. Une exonération totale s’applique aux transferts des PER de plus de 5 ans.

En ce qui concerne l’assurance vie, seuls les transferts au sein d’une même compagnie d’assurance sont possibles. Et ce, sous réserve que l’assureur valide et qu’il s’agisse d’un transfert vers un contrat multisupports. Dans la pratique, les transferts de contrats d’assurance vie sont très limités.

Différence entre PER et assurance vie à la succession

Dans le cadre de la succession, après le décès du souscripteur, la différence entre PER et assurance vie s’illustre à nouveau. Si les deux produits ont mis en place des abattements, ceux-ci sont déterminés selon l’âge du souscripteur lors des versements dans le cadre de l’assurance vie, tandis qu’ils dépendent de l’âge du souscripteur lors du décès pour le PER.

Pour l’assurance vie :

Pour le PER :

*Abattement partagé entre contrats d’assurance vie et PER assurance du défunt pour un même bénéficiaire.

À noter pour le PER que l’épargne déjà débloquée au moment du décès du souscripteur est soumise à la fiscalité des droits de succession.

Choisir entre PER et assurance vie, selon ses objectifs

Compte tenu de la différence entre PER et assurance vie, les deux placements peuvent tout à fait s’avérer complémentaires. En effet, rien ne vous empêche de répartir votre épargne entre les deux produits. Tout dépend de vos priorités patrimoniales.

Si votre but premier est la préparation de la retraite, souscrire un PER constitue une option intéressante. Celui-ci instaure une certaine discipline grâce au blocage de l’épargne. Il permet aussi de réduire sa fiscalité durant la carrière professionnelle quand l’imposition est généralement plus élevée.

Si vous cherchez plus de souplesse pour votre épargne ou si vous souhaitez poursuivre différents objectifs comme la préparation de votre succession par exemple, il est peut-être préférable de privilégier l’assurance vie pour sa flexibilité. Rappelons qu’elle vous permet de disposer de vos capitaux à tout moment, en cas d’imprévu.

Le choix entre les deux produits dépend également de votre situation patrimoniale. Si vous êtes fortement imposé(e) (TMI de 30 à 45 %), la déduction des versements volontaires du PER constitue un avantage fiscal très intéressant. À l’inverse, l’assurance vie sera sûrement la meilleure option si vous êtes pas ou peu imposable et/ou que la déduction fiscale immédiate ne constitue pas une priorité pour vous.