PER bancaire ou assurance : quelles différences ?

PER bancaire et PER assurance, un fonctionnement général commun

Globalement, le mode de fonctionnement du PER bancaire et du PER assurance sont similaires. En effet, quelle que soit la forme du PER (plan d’épargne retraite), vous pouvez effectuer des versements libres ou programmés dans le but de préparer financièrement votre retraite.

Dans cette optique, l’épargne investie sur un PER bancaire ou assurance est bloquée jusqu’à la retraite hors cas de déblocage anticipé (accident de la vie ou achat de la résidence principale). Une fois l’âge de la retraite atteint, la sortie du plan peut se faire en capital ou en rente.

D’autre part, la fiscalité du PER est identique dans les deux cas. Vos versements sont déductibles du revenu imposable, ce qui permet de réduire votre impôt sur le revenu. En contrepartie, le capital est fiscalisé à la sortie, en plus des intérêts.

PER bancaire ou assurance, des différences notables

Il existe certaines différences majeures à connaître entre les deux formes de PER avant de faire votre choix.

Les supports d’investissement disponibles

Une différence majeure entre le PER assurance et le PER bancaire réside dans la nature des supports d’investissement proposés.

Le PER bancaire, qui prend la forme d’un compte-titres, permet d’investir dans des titres, à savoir des FCP/FCPE, des OPCVM ou des titres vifs en fonction de l’offre.

Le PER assurance, qui se souscrit sous la forme d’un contrat d’assurance vie, propose un investissement en fonds euros et en unités de compte. Le fonds euros permet de sécuriser le capital investi. Les unités de compte, quant à elles, peuvent être très diverses. Les supports en unités de compte sont effectivement immobiliers (SCPI, SCI, OPCI) ou financiers (actions, obligations, ETF, Private Equity, produits structurés, etc.). Contrairement au fonds euros, les unités de compte n’offrent pas la garantie du capital.

Les frais

De manière générale, les frais sont moins élevés dans le cadre du PER bancaire que pour le PER assurance car la gestion d’un contrat compte-titres est moins complexe que celle d’un contrat d’assurance vie.

Il est toutefois nécessaire de comparer les offres car les conditions varient d’un contrat à l’autre. En effet, certains PER assurantiels proposent des commissions réduites.

Pour rappel, les frais qui s’appliquent à votre plan d’épargne retraite impactent directement la rentabilité de votre placement. Ils ne doivent donc pas être négligés.

La fiscalité successorale

Le cadre successoral du PER assurance s’avère attractif. Tout d’abord, la présence d’une clause bénéficiaire permet de désigner la ou les personnes qui toucheront le capital en cas de décès de l’assuré.

Puis, la fiscalité est avantageuse. En cas de décès avant 70 ans, il existe un abattement de 152 500 € par bénéficiaire. Attention, cet abattement est commun avec les exonérations prévues pour les contrats d’assurance vie. Notons que les 700 000 € suivants sont taxés à 20 % (31,25 % au-delà). Dans le cadre d’un décès après 70 ans, l’abattement s’élève à 30 500 €, à partager entre les bénéficiaires.

Le PER bancaire ne propose pas le même avantage. En effet, il n’y a pas de clause bénéficiaire. De plus, le plan intègre pleinement l’actif successoral lors du décès du souscripteur et est ainsi soumis aux droits de succession (hors cas d’exonération visant par exemple le conjoint du défunt).

La protection de l’épargnant

En cas de défaillance de l’établissement gestionnaire du plan d’épargne retraite, les fonds investis par les épargnants ne sont pas protégés de la même manière selon le type de contrat.

• PER bancaire : la Garantie des dépôts protège les souscripteurs avec une couverture de l’épargne jusqu’à 100 000 €.
• PER assurance : le Fonds de garantie des Assurances couvre l’assuré avec une indemnisation plafonnée à 70 000 €.

Tableau comparatif entre le PER bancaire et le PER assurance

Retrouvez dans le tableau ci-dessous le récapitulatif des différences entre le PER bancaire et le PER assurance.