Peut-on avoir plusieurs assurances vie ?

Détenir plusieurs contrats d’assurance vie, c’est possible

L’assurance vie est un couteau suisse patrimonial qui cumule les points forts. Il s’agit effectivement d’un placement souple et liquide, diversifié en lui-même. Il propose également une fiscalité avantageuse et présente une grande utilité pour la préparation de la succession notamment.

Cet investissement financier peut répondre à plusieurs objectifs : faire fructifier son capital, préparer des revenus complémentaires pour sa retraite, transmettre son patrimoine avec une fiscalité privilégiée…

Contrairement à de nombreux produits d’épargne comme le livret A, le PEA ou encore le PEL, il est possible de détenir plusieurs contrats d’assurance vie ouverts au même nom. Vous pouvez d’ailleurs en ouvrir autant que vous le souhaitez. Vous avez aussi bien la possibilité de les souscrire chez le même assureur qu’auprès de différentes compagnies d’assurance. Notons par ailleurs qu’il n’existe pas non plus de limitation de plafond d’investissement.

Détenir plusieurs assurances vie nécessite d’être bien organisé(e) et de suivre l’évolution de chaque contrat. Il est toutefois possible de faire appel à un CGP (Conseiller en gestion de patrimoine) afin de faciliter la gestion des divers contrats d’assurance vie souscrits.

Pourquoi ouvrir plusieurs contrats d’assurance vie ?

Souscrire plusieurs contrats d’assurance vie peut s’avérer pertinent dans plusieurs situations, en fonction de votre profil et de vos objectifs.

Pour organiser ses placements selon ses projets

L’assurance vie, de par sa flexibilité et ses divers atouts, peut être adaptée à la préparation de plusieurs projets tels que la retraite, un investissement immobilier, payer les études des enfants, etc.

En ouvrant un contrat d’assurance vie par type de projet, vous avez la possibilité de mieux segmenter votre épargne et d’y voir plus clair, et surtout d’adapter vos choix de placements selon l’horizon de temps.

En effet, si vous avez besoin de débloquer les sommes dans un horizon de temps assez proche, il vaut peut-être mieux opter pour des fonds euros avec un rendement possiblement plus faible. L’épargne placée sur des fonds sécurisés est effectivement disponible à tout moment et bénéficie de la garantie du capital. Il s’agit par exemple d’une bonne solution pour épargner en vue de constituer un apport personnel pour l’achat de la résidence principale.

À l’inverse, si vous avez de nombreuses années devant vous, dans le cadre de la préparation de la retraite notamment, vous pourrez opter pour des investissements en unités de compte plus risqués mais avec un rendement potentiel plus élevé.

Pour accéder à plus de supports et optimiser la performance

Chaque contrat dispose de sa propre offre de supports d’investissement, tant en fonds euros qu’en unités de compte. En effet, un assureur ne peut proposer tous les fonds de placements existants. Certains contrats mettent l’accent sur l’immobilier (SCI, SCPI) tandis que d’autres proposent une large gamme d’ETF ou d’actions par exemple.

Ouvrir plusieurs contrats chez différents assureurs permet ainsi d’avoir accès à plus de supports, le tout en mutualisant le risque de perte en capital grâce à une diversification optimale. Diversifier les fonds d’investissement offre la possibilité d’optimiser les gains grâce à une meilleure répartition du capital.

D’autre part, si vous détenez un premier contrat qui ne propose pas de bonnes conditions en termes de frais et supports, il peut être pertinent d’en ouvrir un deuxième et de l’alimenter à la place du premier. Et ce, sans clôturer le premier afin de conserver l’antériorité fiscale et effectuer des retraits progressifs année après année en profitant des abattements après 8 ans de détention du contrat.

Pour effectuer des retraits moins taxés

L’assurance vie est une enveloppe fiscale liquide, c’est-à-dire dans laquelle les fonds placés peuvent être retirés à tout moment. Les retraits sont cependant fiscalisés. La fiscalité des rachats dépend de l’âge du contrat ainsi que de la date des versements.

Pour rappel, seules les plus-values sont imposées lorsque vous effectuez un rachat. Alors, si vous ouvrez un nouveau contrat, la part de gains accumulés sera faible les premières années. Seule une très petite part sera ainsi fiscalisée (flat tax de
30 %) si vous réalisez un retrait sur votre jeune contrat.

Sur un contrat plus ancien, les plus-values accumulées seront idéalement plus élevées. Toutefois, après 8 ans de détention du contrat, un abattement fiscal de 4 600 € pour une personne seule ou de 9 200 € pour un couple est prévu. La fiscalité s’avère encore plus avantageuse pour les versements effectués avant le 27/09/2017 ainsi que pour les gains issus des versements réalisés après cette date allant jusqu’à 150 000 €. Le taux d’imposition s’élève effectivement à 7,5 % après l’abattement (plus les prélèvements sociaux de 17,2 %).

En fonction de la situation, il peut s’avérer plus intéressant de retirer sur le contrat ouvert récemment dont la part de plus-value est faible, ou sur l’ancien contrat (de plus de 8 ans) qui procure l’abattement. Ouvrir plusieurs contrats offre la possibilité de réaliser des rachats dans le contrat qui dispose de la fiscalité la plus douce.

Pour organiser sa succession

Ouvrir un nouveau contrat après 70 ans peut s’avérer pertinent pour optimiser l’assurance vie en vue de la succession. En effet, la fiscalité en cas de décès diffère selon l’âge auquel le souscripteur effectue ses versements.

• Versements effectués avant 70 ans : chaque bénéficiaire profite d’un abattement de 152 000 €. Au-delà, un taux forfaitaire de 20 % s’applique jusqu’à 852 500 €, puis un taux de 31,25 %.
• Versements effectués après 70 ans : un abattement de 30 500 € est partagé entre tous les bénéficiaires. Au-delà, il faut suivre le barème classique des droits de succession, qui dépend du lien de parenté avec le défunt.

Souscrire un nouveau contrat à cet âge permet donc de séparer les versements réalisés avant et après 70 ans et ainsi dissocier clairement quelle fiscalité à la succession s’applique.

Par ailleurs, il est parfois plus simple d’ouvrir un contrat par bénéficiaire. C’est notamment le cas si vous souhaitez répartir une somme de manière inégale entre plusieurs bénéficiaires. Cela leur facilitera également les choses au moment de votre succession car ils n’auront pas besoin d’attendre que tous les bénéficiaires aient transmis leurs justificatifs pour débloquer le capital. De plus, dans cette situation, les bénéficiaires ne connaissent pas la somme que les autres vont recevoir.

Pour se couvrir du risque de faillite de l’assureur

Chaque contrat détenu chez un assureur différent est protégé par le Fonds de garantie des assurances de personnes (FGAP). Ce fonds, qui dispose d’un plafond de 70 000 € par assuré et par compagnie d’assurance, est mobilisé lorsque cette dernière n’est plus en mesure de faire face à ses engagements. Ouvrir plusieurs contrats chez différents assureurs permet ainsi de bénéficier plusieurs fois de la garantie des sommes placées dessus.

Attention, ce ne sont pas 70 000 € par contrat qui sont protégés et garantis par le FGAP mais bien 70 000 € par personne et par compagnie.