Profil investisseur : prudent, équilibré, dynamique, lequel vous convient ?

Les 3 principaux profils investisseur

Le profil investisseur se définit généralement autour de trois variantes : prudent, équilibré ou dynamique.

Profil prudent

Par définition, un investisseur avec un profil de risque prudent privilégie la sécurité pour son épargne. Il favorise donc les placements à capital garanti, comme le livret A, les comptes sur livret (CSL) ou encore le fonds euros de l’assurance vie.

En plus de la sécurité, ce type de placements apporte également la disponibilité de l’épargne à tout moment. L’horizon de placement recommandé se situe plutôt entre six mois et trois ans.

Pour autant, ce profil investisseur n’interdit pas de consacrer une partie de son allocation d’actifs à des placements sans garantie. Il s’agit alors d’une poche limitée de l’ordre de 15 à 20 % de l’épargne, qui peut être placée dans l’immobilier ou les actions. Cette poche de diversification peut contribuer à générer un rendement légèrement supérieur à celui de l’épargne sans risque, qui est habituellement inférieur à 3 %. En contrepartie, il supporte un risque de perte en capital.

Profil équilibré

Ici, le profil investisseur permet d’aller chercher un peu plus de rendement. En contrepartie, l’épargnant prend davantage de risque de perte et s’engage dans une perspective de plus long terme. Il s’agit ici de trouver un équilibre entre la protection du capital et la recherche d’un meilleur rendement.

L’assurance vie constitue ici un outil idéal pour placer son argent avec un profil de risque équilibré. D’une part, elle permet d’allouer son épargne au fonds euros sans risque et à des unités de compte variées (immobilier, actions, etc.) en fonction de vos préférences et de vos attentes. D’autre part, vous pouvez facilement réaliser des arbitrages sur le contrat, de façon à revoir votre allocation ou à sécuriser vos plus-values par exemple.

De façon générale, l’investisseur avec un profil de risque équilibré vise un rendement non garanti de l’ordre de 5 % par an et une tolérance aux pertes mesurée (plus ou moins 10 % maximum). Le tout sur un horizon de placement de l’ordre de trois à huit ans.

Profil dynamique

Le profil investisseur dynamique repose sur la poursuite d’un rendement élevé. Ici, l’épargnant se concentre en majorité sur des placements à risque, en particulier les actions. Il peut également intégrer des classes d’actifs plus rares, comme le Private Equity par exemple. Par souci de diversification, il est également possible de se tourner vers de l’immobilier, qui affiche un couple rendement/risque plus modéré que les actions ou le capital investissement. Enfin, il est cohérent de conserver une fraction de son épargne sur des placements liquides et sans risque, de façon à garder des fonds à investir en cas d’opportunité notamment.

Au-delà de la faculté à supporter des pertes, qu’il convient de définir précisément au préalable, le profil dynamique repose sur la capacité à investir sur le long terme. Cette perspective de long terme est indispensable, de façon à absorber les aléas de marché. Pour investir en Bourse, cela permet de profiter de cycles baissiers pour investir et de cycles haussiers pour engranger des plus-values.

Dans les grandes lignes, un profil dynamique recherche un rendement annualisé de l’ordre de 10 % environ. En échange, il est prêt à supporter des périodes de baisse et même une perte partielle à l’échéance, voire totale dans le pire des cas.

Tableau récapitulatif du profil investisseur

Vous pouvez situer votre profil investisseur avec l’aide d’un conseiller en gestion de patrimoine (CGP). Ce professionnel vous accompagne dans la réalisation d’un bilan patrimonial afin de cerner votre situation actuelle et vos objectifs. Obtenez votre bilan patrimonial offert par Fortuny en prenant rendez-vous dès à présent.

Le questionnaire du profil investisseur

Pour établir le profil investisseur, il existe un questionnaire dédié, construit autour de quatre étapes principales.

Connaissance et expérience : quels placements connaissez-vous ?

Le conseiller en gestion de patrimoine commence par identifier quels sont les placements déjà connus et, le cas échéant, détenus par l’investisseur.

Cela concerne notamment les enveloppes telles que :

• Les livrets d’épargne ;
• L’assurance vie et le contrat de capitalisation ;
• Le compte-titres et le plan d’épargne en actions (PEA) ;
• Les produits d’épargne retraite (PER, PERP, Madelin, PERCO, article 83) ;
• Les placements d’épargne salariale (PEE, PERCO, etc.).

Il en va de même pour les produits financiers, comme les :

• Fonds euros ;
• Fonds monétaires ;
• Obligations et fonds obligataires ;
• Actions et fonds actions ;
• SCPI, OPCI et SCI ;
• Private Equity ;
• Produits structurés ;
• Placements de défiscalisation.

À partir des réponses données, le professionnel peut déterminer si l’investisseur est novice, informé ou expérimenté.

Couple rendement/risque

Ici, le CGP cherche à définir le couple rendement/risque de l’investisseur pour cerner son objectif :

• Préserver le capital (profil sécuritaire) ;
• Générer un gain limité, avec un risque réduit (profil prudent) ;
• Rechercher un rendement modéré, au prix d’une prise de risque équilibrée (profil équilibré) ;
• Maximiser le rendement visé, avec un risque important (profil dynamique ou offensif).

Capacité à supporter des pertes et situation personnelle

En complément du couple rendement/risque, le conseiller doit interroger l’investisseur sur sa tolérance au risque de perte en capital. Elle peut être :

• Très faible ;
• Faible ;
• Moyenne ;
• Élevée ;
• Très élevée.

La tolérance au risque doit également être analysée au regard de la situation personnelle, familiale, fiscale et patrimoniale de l’investisseur :

• Âge ;
• Composition du foyer ;
• Situation professionnelle (revenus, stabilité de l’emploi) ;
• Engagements financiers (crédits à rembourser par exemple) ;
• Actifs immobiliers détenus (résidence principale, investissements immobiliers) ;
• Placements et investissements financiers.

Prise en compte des critères extra-financiers

De façon assez récente, les professionnels de la gestion de patrimoine prennent en considération les attentes extra-financières des investisseurs. Il s’agit de demander à l’épargnant s’ils souhaitent intégrer des considérations environnementales, sociales ou relatives à la gouvernance. Soit, les critères ESG.

La sensibilité à l’investissement responsable peut s’exprimer de deux façons principales :

• Favoriser le financement d’activités positives pour l’environnement ou la société ;
• Éviter d’investir dans des activités jugées nocives ou négatives.