Placement financier

Quel placement financier choisir ?

Les solutions d’investissement financier sont nombreuses. Il est donc indispensable de bien se renseigner afin de trouver les meilleures selon son profil.

Liste des placements financiers

Il existe divers placements financiers, qui peuvent être répartis selon les catégories suivantes : placements bancaires, assurantiels et boursiers.

Voici plus en détail les différentes options s’offrant aux personnes intéressées par l’investissement financier :

• Les placements bancaires comme le livret A, le LDDS, le LEP et le PEL ;
• L’assurance vie ;
• Le contrat de capitalisation ;
• L’épargne retraite comme le PER, le PERP et la loi Madelin ;
• Le PEA ;
• Le compte-titres ;
• La cryptomonnaie.

Il existe également d’autres placements financiers qui ne rentrent pas exactement dans ces trois catégories :

• L’épargne salariale ;
• Les placements de défiscalisation comme les GFI, la Sofica, les FIP et FCPI et le Girardin industriel ;
• Le Private Equity.

La diversification pour mieux investir

En investissant dans plusieurs types de produits financiers, vous vous offrez l’opportunité de poursuivre différents objectifs.

Après s’être constitué une épargne de précaution grâce aux livrets sécurisés, il est généralement recommandé de diversifier et d’investir dans des produits proposant un meilleur rendement, en contrepartie d’une prise de risque.

Nous retrouvons un autre aspect de la diversification au niveau de l’horizon d’investissement. Il existe des placements de court terme où l’argent reste disponible et donc récupérable à tout moment. Puis, il y a les investissements de moyen voire long terme pour lesquels le déblocage du capital est dissuadé ou impossible pendant une certaine période.

Les différents placements financiers

Les produits d’investissement financier sont très nombreux. Ils sont tous différents, chacun comporte ses propres avantages et inconvénients.

Placements bancaires

Les placements bancaires sont des produits financiers sans risque qui permettent de toucher des intérêts.

Livret A

Le livret A est un placement accessible à tous adapté à l’épargne de précaution. Le capital y est garanti et reste disponible. Des versements et des retraits peuvent être effectués à tout moment. Ce livret peut être ouvert avec un minimum de 10 € et son plafond est fixé à 22 950 €. Le taux d’intérêt du livret A est de 3 % depuis le 1er février 2023. Aucune fiscalité ni prélèvements sociaux ne s’appliquent aux intérêts générés par ce produit.

LDDS (Livret de développement durable et social)

L’argent placé sur les LDDS soutient des projets dans les domaines de l’environnement, la solidarité et l’aide au développement. Il s’agit d’un placement garanti, dont le taux est identique à celui du livret A (3 %). Vous pouvez effectuer des versements à tout moment, dans la limite du plafond de 12 000 €. Les retraits sont aussi réalisables quand vous le souhaitez. Au même titre que le livret A, les intérêts ne sont soumis à aucune imposition ni aux prélèvements sociaux.

PEL (Plan d’épargne logement)

À l’origine, le PEL a été conçu pour faciliter l’accès au logement. Sa durée de vie est limitée à 15 ans (PEL ouverts après le 1er mars 2011) et les versements peuvent se faire pendant 10 ans maximum, dans la limite du plafond de 61 200 €. Il existe une obligation de versement minimum de 540 € chaque année.

La fiscalité du PEL diffère en fonction de la date d’ouverture. Dans tous les cas, contrairement aux autres livrets bancaires réglementés, les intérêts produits par le PEL sont soumis aux prélèvements sociaux. L’épargne doit rester investie pendant une durée minimale de 4 ans. Tout retrait anticipé avant l’échéance du plan entraîne sa fermeture. Le taux d’intérêt du PEL est relativement faible : 2,25 % pour les plans d’épargne logement ouverts après le 1er janvier 2024.

LEP (Livret d’épargne populaire)

L’ouverture d’un LEP est soumise à des conditions de revenus. Il s’agit effectivement d’un produit dédié aux personnes ne dépassant pas les plafonds de revenus fixés par la réglementation. Des versements et retraits peuvent être réalisés à tout moment. Les intérêts perçus sont exonérés d’impôt et de prélèvements sociaux. Le livret est plafonné à 10 000 € de versements. Le taux d’intérêt du LEP est de 5 % au 1er février 2024.

Assurance vie et contrat de capitalisation

Assurance vie

L’assurance vie est souvent désignée comme le placement préféré des Français. Il s’agit d’un placement multi-fonction qui permet de combiner une épargne garantie avec les fonds en euros moins rémunérateurs et des investissements plus dynamiques mais non garantis avec les unités de compte.

L’autre avantage majeur de l’assurance vie est sa fiscalité après 8 ans, qui permet de bénéficier d’abattements sur les retraits. Vous pouvez effectuer des versements libres ou programmés sur votre contrat.

L’assurance vie est également un placement idéal pour transmettre son patrimoine. Elle offre la possibilité d’optimiser sa succession en fonction de l’âge auxquels sont effectués les versements sur le contrat.

Contrat de capitalisation

Pendant la phase d’épargne, le fonctionnement du contrat de capitalisation est très similaire à celui de l’assurance vie : le capital est investi dans des fonds en euros et des unités de compte pour combiner sécurité et performance. Le régime fiscal qui s’applique aux retraits est aussi identique à celui de l’assurance vie, avec les mêmes avantages après 8 ans de détention.

Une des différences principales concerne la transmission. Il n’y a pas d’abattement sur les droits de succession dans le cadre du contrat de capitalisation. Ce dernier entre dans l’actif successoral comme un autre produit d’épargne. De plus, il n’est pas forcément clôturé au décès du détenteur contrairement à l’assurance vie. Néanmoins, le contrat de capitalisation peut être transmis par donation de son vivant, en pleine propriété ou en démembrement avec réserve d’usufruit, le tout en bénéficiant des abattements fiscaux.

Epargne retraite

Le PER a remplacé les anciens produits d’épargne retraite tels que le PERP et la loi Madelin. Il n’est donc plus possible de souscrire à ces deux produits depuis octobre 2020. Ceux qui en détenaient un avant le changement peuvent le conserver ou le transférer vers un PER.

PER (Plan d’épargne retraite)

Dans sa version assurantielle, le PER partage certaines caractéristiques avec l’assurance vie, comme la possibilité d’allouer son épargne entre le fonds en euros et les unités de compte. Mais ce sont tout de même des placements très différents, notamment en termes de fiscalité.

Le Plan d’épargne retraite se décline sous 3 formes : PER individuel, PER entreprise collectif et PER entreprise obligatoire. Le capital placé est bloqué jusqu’à la retraite, sauf en cas d’accident de la vie ou de déblocage partiel pour financer l’achat de la résidence principale.

À la clôture du plan, l’épargne peut être récupérée sous forme de rente, de capital (en une ou plusieurs fois) ou un mix des deux. Le PER permet de réduire ses impôts grâce à la déductibilité des versements du revenu imposable dans la limite du plafond d’épargne retraite propre à chaque contribuable.

PERP (Plan d’épargne retraite populaire)

Le PERP offre la possibilité d’obtenir un revenu supplémentaire à la retraite sous forme de rente viagère. Notons que vous avez la possibilité d’opter pour une sortie à 80 % en rente et 20 % en capital.

Il est possible d’investir en fonds en euros et en unités de compte dans le cadre du PERP multi-supports, le plus courant. Les versements sont libres ou programmés et ils présentent l’avantage d’être déductibles des revenus imposables dans les limites légales.

Loi Madelin

Les contrats en loi Madelin prennent la forme d’un plan d’épargne retraite pour les travailleurs non salariés. Ils permettent de percevoir l’épargne accumulée sous forme de rente après le départ à la retraite. Une cotisation minimale, définie à l’ouverture du contrat, doit être versée chaque année. Des versements complémentaires peuvent être effectués librement. Les versements sont également déductibles des revenus imposables sous réserve de ne pas dépasser le plafond d’épargne retraite.

PEA et compte-titres

Ces deux enveloppes sont dédiées à l’investissement dans des actions cotées en Bourse.

PEA (Plan d’épargne en actions)

Le PEA permet d’acquérir et de gérer un portefeuille d’actions d’entreprises françaises ou européennes tout en bénéficiant d’une fiscalité avantageuse. Il existe un plafond de versement de 150 000 € (225 000 € pour le PEA PME).

Tout retrait avant 5 ans de détention entraîne la fermeture du plan. Après 5 ans, les dividendes perçus et les plus-values réalisées sont exonérées d’impôt sur le revenu. Notons que, quelle que soit la date du retrait, les revenus du PEA sont soumis aux prélèvements sociaux.

Compte-titres

Le compte-titres ordinaire (CTO) offre la possibilité d’investir dans des titres financiers divers et variés : actions, obligations, produits dérivés, SICAV… sur les marchés français, européens ou internationaux. Il offre ainsi une grande liberté et une grande diversité. De plus, les fonds investis restent disponibles. Le compte-titres peut donc constituer un placement de court terme.

À la différence du PEA, il n’y a pas de plafond d’investissement et il est possible d’en détenir plusieurs. Cependant, la fiscalité est moins attractive. Les risques de ce type de produits ne sont pas non plus à négliger. Le compte-titres s’adresse surtout aux investisseurs expérimentés.

Epargne salariale

L’épargne salariale est un système d’épargne collective pour les salariés mis en place au sein de certaines entreprises. Cela passe par le versement de primes liées à l’intéressement et la participation.

L’intéressement est un dispositif qui permet aux salariés de toucher une prime proportionnelle aux performances de l’entreprise. La participation, quant à elle, consiste à redistribuer aux salariés une partie des bénéfices auxquels ils ont contribué. Cette dernière est obligatoire pour les entreprises de plus de 50 salariés.

Les sommes qui alimentent le plan d’épargne salariale et les intérêts qu’elles produisent jouissent d’exonérations fiscales et sociales sous conditions.

Placements financiers de défiscalisation

Les placements financiers de défiscalisation permettent aux investisseurs de diminuer le montant de leur impôt sur le revenu, en contrepartie d’une prise de risque plus ou moins élevée.

GFI (Groupement forestier d’investissement)

Il s’agit d’une société civile de placement financier spécialisée dans les massifs forestiers. Le GFI permet d’investir dans les bois et forêts tout en bénéficiant de divers avantages fiscaux : réduction d’impôt sur le revenu, réduction sur les droits de succession et de donation, exonération d’IFI.

FCPI/FIP (Fonds commun de placement dans l’innovation/Fonds d’investissement de proximité)

Ils ont pour objectif de financer le développement d’entreprises françaises ou européennes non cotées en Bourse. L’investissement en FCPI/FIP permet de bénéficier d’une réduction d’impôt proportionnelle au montant investi. Cette réduction peut atteindre maximum 25 %. Les fonds sont bloqués pendant plusieurs années. À l’issue de la période de blocage, l’épargnant peut espérer percevoir le remboursement du capital investi et une plus-value exonérée d’impôt. Il s’agit d’un placement risqué, avec notamment un risque de perte en capital.

Sofica (Société de financement de l’industrie cinématographique et de l’audiovisuel)

Les Sofica sont des sociétés d’investissement qui collectent des fonds privés dans le but de financer la production cinématographique et audiovisuelle. Elles donnent droit à une réduction d’impôt comprise entre 30 et 48 %. L’investissement est limité à 25 % de votre revenu global et maximum 18 000 € par an. Les parts de Sofica acquises doivent être conservées pendant au moins 5 ans.

Private Equity (capital investissement)

Le Private Equity est un placement dans le capital d’entreprises non cotées en Bourse, par l’intermédiaire de fonds spécialisés. Le but est d’aider ces sociétés à se développer pour espérer dégager une plus-value au moment de la cession des investissements détenus par les fonds quelques années plus tard.

Il s’agit d’un placement risqué si les entreprises financées rencontrent des problèmes. De plus, l’argent investi est bloqué pendant une certaine période, généralement comprise entre 5 et 10 ans.

Le rendement potentiel (non garanti) du capital investissement sur le long terme est cependant très intéressant. Il s’établit à 12,2 % par an sur 15 ans à fin 2021 selon une étude de France Invest.

Cryptomonnaie

Les cryptomonnaies ont commencé à se faire une place dans le paysage des placements financiers. Malgré un encadrement réglementaire encore balbutiant, de nombreux épargnants s’intéressent à cet investissement spéculatif qui sort des sentiers battus.

Le développement des cryptoactifs se traduit par l’émergence de nombreuses devises peu sérieuses et d’intermédiaires à éviter. Néanmoins, des solutions d’investissement plus tangibles prennent corps, qu’il s’agisse d’une cryptomonnaie à proprement parler (Bitcoin, Ethereum pour citer les devises dominantes du marché) ou de fonds spécialisés dans ce domaine.

Pour investir dans cette classe d’actifs, il faut toutefois rester vigilant. Il s’agit d’un placement potentiellement rémunérateur mais à haut niveau de risque. De plus, il faut s’assurer de bien sélectionner ces intermédiaires pour écarter les arnaques. Enfin, il convient d’investir dans les cryptomonnaies avec un objectif de diversification mesurée.

Les conseils de Fortuny pour choisir vos placements financiers

Bien choisir dans quels placements investir requiert de prêter attention à plusieurs aspects. Profitez des recommandations de conseillers en gestion de patrimoine pour mettre toutes les chances de votre côté.

Les recommandations de nos experts

Diversifier les placements pour limiter les risques

Placer son épargne sur différents produits financiers permet de répartir les risques entre plusieurs classes d’actifs, voire même plusieurs secteurs géographiques.

De manière générale, obtenir de bons rendements de ses placements nécessite de prendre un minimum de risques. Néanmoins, tous les produits n’évoluent pas au même rythme et dans le même sens donc diversifier est la meilleure solution pour réduire les risques.

Notons que chaque placement doit répondre à un but précis. Ils ne sont pas tous adaptés à tous les objectifs.

Investir en fonction de votre profil

Vos choix d’investissement doivent être cohérents avec votre profil (âge, objectifs, situation professionnelle et familiale). Il est nécessaire de réfléchir afin de déterminer la meilleure répartition entre supports sécuritaires et supports dynamiques. Dans ce sens, il faut trouver le bon équilibre entre rentabilité et risque, c’est-à-dire celui qui vous convient.

Effectuer des versements réguliers

Investir régulièrement la même somme permet de développer son patrimoine petit à petit, sans fournir un effort d’épargne trop important.

Par ailleurs, anticiper les mouvements des marchés financiers est très difficile. Il est donc compliqué de savoir quel est le moment le plus opportun pour investir. Réaliser des versements réguliers permet de se défaire de cette problématique.

Notons que de nombreux placements financiers rendent possible les versements programmés des investisseurs.

Pourquoi faire appel à un courtier en placement financier ?

Le rôle d’un courtier en placement financier est d’analyser les besoins de son client, de le conseiller et de trouver le ou les produits qui lui correspondent. Faire appel à un professionnel vous permet donc de maximiser les chances de réussite de votre investissement.

Pour vous recommander les placements adaptés à vos besoins et objectifs, nos conseillers réalisent un bilan complet de votre situation patrimoniale. De plus, vous êtes accompagné(e) tout au long de votre placement.

Nos conseillers en gestion de patrimoine restent à votre disposition pour toute question ou si vous souhaitez éventuellement des renseignements sur d’autres placements dans le but de diversifier votre patrimoine.

Investissement financier : avantages et inconvénients