LEP : le livret d’épargne populaire, un placement sécurisé et rémunérateur

Définition du LEP

Découvrez le fonctionnement du LEP, ses avantages et qui peut en ouvrir un.

Qu’est-ce que le livret d’épargne populaire ?

Le livret d’épargne populaire (LEP), anciennement appelé «livret rose», est un produit d’épargne proposé par les banques en France. Il a été créé en 1982 pour les personnes avec un faible revenu, afin de leur donner accès à un placement capable d’offrir une protection contre l’inflation. Cette philosophie perdure aujourd’hui et le taux du LEP suit de près la hausse des prix à la consommation. Le livret d’épargne populaire constitue ainsi un moyen de placer son argent avec un produit accessible, sans risque et plus rémunérateur que le livret A.

A sa création, et jusqu’en 2013, ce produit d’épargne était réservé uniquement aux personnes payant moins d’un certain montant d’impôt sur le revenu (770 € en 2013) ou non imposables. Depuis, ce critère a été remplacé par des plafonds de revenus, variables selon la composition du foyer notamment.

Le LEP est soumis à un plafond de versement (10 000 € depuis octobre 2023) qui limite sa portée. Les ménages éligibles doivent donc se tourner vers d’autres produits pour placer leur épargne, qu’il s’agisse d’autres placements bancaires (livret A, LDDS) ou de placements financiers tels que l’assurance vie.

Les avantages du LEP

Fonctionnement du livret d’épargne populaire

Le fonctionnement du livret d’épargne populaire est assez simple. Lorsqu’une personne ouvre ce placement bancaire, elle peut y effectuer des versements à tout moment, jusqu’à concurrence du plafond de versement de 10 000 € depuis octobre 2023 (7 700 € auparavant).

Le taux d’intérêt du livret d’épargne populaire est fixé sur décision des pouvoirs publics (voir plus loin). Il est plus avantageux que celui des produits bancaires traditionnels et des autres livrets d’épargne réglementés. Quelle que soit la banque sollicitée, le taux et les conditions du LEP restent identiques. Les intérêts sont calculés par quinzaine sur le solde du compte et sont versés à la fin de chaque année civile.

C’est un produit d’épargne sans risque, car il est garanti par l’État. Cela signifie que les sommes placées sont entièrement protégées en cas de faillite de la banque ou de la caisse d’épargne.

Le titulaire du LEP peut effectuer des retraits sur son compte à tout moment tant qu’il reste de l’argent sur le livret. En outre, le LEP échappe à toute fiscalité, avec une exonération d’impôt et de prélèvements sociaux sur les intérêts perçus.

Qui peut ouvrir un livret d’épargne populaire

Toute personne physique majeure domiciliée fiscalement en France peut ouvrir un Livret d’épargne populaire, sous réserve de respecter les conditions de revenus fixées par la loi. Chaque contribuable ne peut détenir qu’un seul LEP. Un même foyer fiscal peut disposer de deux livrets d’épargne populaire maximum. Il n’est pas possible d’ouvrir un LEP au nom d’un enfant mineur. Les associations et personnes morales n’ont quant à elles pas accès à ce produit d’épargne.

Pour ouvrir un livret d’épargne populaire, il suffit de se rendre dans une banque ou une caisse d’épargne et de remplir un formulaire d’ouverture de compte. Certains organismes proposent également la possibilité d’ouvrir un LEP en ligne. Le dépôt minimum est de 30 €.

L’établissement bancaire sollicité se charge de vérifier que les conditions d’éligibilité au LEP, notamment en ce qui concerne les plafonds de revenus à ne pas dépasser, sont bien respectées.

Il est important de noter que, une fois ouvert, un LEP peut être transféré d’une banque à une autre. La banque arrête de calculer les intérêts à la fin du mois précédant le transfert. Par conséquent, la transition prendra effet le mois suivant.

LEP : conditions de revenu fiscal de référence (RFR)

L’ouverture d’un LEP est soumise au respect des plafonds de revenus fixés par la loi. Plus précisément, c’est le revenu fiscal de référence de l’année N-2 qui est pris en considération à cet égard. Par exemple pour l’ouverture d’un livret en 2024, c’est le revenu fiscal de référence de 2022 qui est étudié. Celui-ci figure sur l’avis d’imposition reçu en 2023.

Le tableau ci-dessous détaille les conditions de revenus du LEP en vigueur en 2024 pour les habitants de France métropolitaine :

Les plafonds de revenus du livret d’épargne populaire sont différents dans les territoires d’Outre-mer :

Plafond du LEP

Le plafond du livret d’épargne populaire correspond au montant maximal de dépôt autorisé sur le compte. Il est fixé par la loi et peut être révisé périodiquement. Cependant, depuis son relèvement de 30 000 à 50 000 francs en 1999, le plafond du LEP est resté identique, hors ajustement dû au passage à l’euro.

Le plafond de versement est ainsi fixé à 10 000 €. Un même foyer fiscal détenant le maximum autorisé de 2 LEP peut ainsi placer jusqu’à 15 400 € sur ses livrets d’épargne populaire.

Il est important de noter qu’il s’agit ici d’un plafond de versement. Les intérêts continuent pour leur part de s’accumuler, même si la limite de versement a été atteinte. Il est donc possible de conserver un LEP au plafond indéfiniment, sous réserve de toujours respecter les conditions de ressources évoquées plus haut.

Taux d’intérêt du LEP

Depuis 2018, le taux de rendement de l’épargne placée sur les LEP se situe au taux le plus élevé entre :

• Le taux du livret A augmenté de 0,5 point (0,5 %) ;
• La moyenne de l’inflation annuelle constatée au cours des six mois précédents.

Une fois déterminé, le taux du livret d’épargne populaire ne sera pas modifié avant la prochaine date de réévaluation. Ces dates sont fixées au 1er février et 1er août de chaque année.

Depuis le 1er août 2024, le taux du LEP est fixé à 4 %.

Voici l’historique du taux du LEP depuis le 1er août 2010 :

Fermeture du LEP

Il est possible de demander à la banque de fermer votre LEP en suivant la procédure décrite dans votre contrat. Vous pouvez clôturer un livret d’épargne populaire à tout moment sans contrainte.

La banque peut également décider de fermer votre LEP dans plusieurs cas de figure :

• Si vous ne remplissez plus les conditions pour en bénéficier ;
• Si vous avez ouvert plusieurs LEP au nom d’une même personne, ou plus de deux LEP pour un même foyer ;
• Si votre LEP reste inactif pendant une période prolongée (5 ans) ;
• En cas de décès.

Livret d’épargne populaire : avantages et inconvénients

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