Investir en SCPI au comptant : fonctionnement et avantages

Que signifie investir au comptant ?

Il existe plusieurs manières d’investir en SCPI (société civile de placement immobilier). L’investissement au comptant en fait partie. Cette méthode consiste à payer directement l’intégralité du montant de la souscription de parts de SCPI. De cette manière, l’associé utilise son épargne personnelle pour acheter des parts, sans passer par l’emprunt bancaire.

La SCPI au comptant permet d’investir dans l’immobilier à partir de quelques centaines d’euros et sans souci de gestion. De plus, le processus de souscription en cash est généralement simple et rapide, en particulier comparé à l’achat d’un bien immobilier.

Notons que la société civile de placement immobilier est un investissement de long terme. La durée de placement minimum recommandée se situe entre huit et dix ans, selon les SCPI. Ainsi, vous devez investir uniquement l’argent dont vous n’avez pas besoin dans l’immédiat.

Les avantages de l’investissement en SCPI au comptant

Pourquoi investir en SCPI au comptant ?

Investir en SCPI en cash présente divers avantages, qu’il convient de connaître avant de procéder à une souscription.

Percevoir des revenus complémentaires immédiats

Investir en SCPI au comptant permet de percevoir un complément de revenu potentiel tous les mois ou tous les trimestres. Et ce, dès l’entrée en jouissance de vos parts. Il existe effectivement un délai de jouissance, fixé par la société de gestion et généralement compris entre 1 et 6 mois. Il s’agit du laps de temps nécessaire à la SCPI pour investir l’argent des nouveaux associés dans l’acquisition de biens immobiliers.

Les loyers, appelés dividendes, sont directement versés sur votre compte courant, nets de frais de gestion et bruts de fiscalité. La SCPI au comptant est donc particulièrement adaptée aux personnes qui souhaitent générer des revenus complémentaires sans contrainte de gestion. Rappelons que les dividendes sont distribués au prorata du nombre de parts détenues. Ainsi, plus vous détenez de parts, plus les revenus potentiels sont conséquents. Ce montant n’est toutefois pas garanti et peut fluctuer dans le temps.

Bénéficier de rendements potentiels attractifs

Le rendement potentiel régulier distribué par les sociétés civiles de placement immobilier peut s’avérer très attractif selon les véhicules. En 2024, le taux de distribution moyen du marché des SCPI de rendement s’est fixé à 4,72 % d’après l’Association française des sociétés de placement immobilier (ASPIM). Les meilleures SCPI distribuent par ailleurs des rendements supérieurs à 6 ou 7 % brut de fiscalité.

Attention à la fiscalité justement, qui viendra réduire la rentabilité globale de votre placement. La SCPI en cash est particulièrement adaptée aux personnes peu imposées car la fiscalité des SCPI dépend de votre taux marginal d’imposition (TMI), auquel s’ajoutent les prélèvements sociaux de 17,2 %. Pour les contribuables fortement imposés, les SCPI européennes demeurent toutefois intéressantes car leur fiscalité est allégée, grâce à l’absence de prélèvements sociaux notamment.

Le rendement n’est pas garanti dans le cadre de l’investissement en SCPI. Rappelons également que les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

Comment investir dans une SCPI en cash ?

Zoom sur les étapes du processus de souscription en SCPI au comptant ainsi que les documents à transmettre.

Les étapes à suivre

Le processus de souscription en SCPI au comptant est généralement rapide et facile à mettre en œuvre.

Une fois que vous avez sélectionné la ou les SCPI qui correspondent à vos objectifs, vous devez souscrire auprès de la société de gestion de la SCPI. À noter qu’il est possible, et même recommandé, de passer par un conseiller en gestion de patrimoine pour investir en SCPI au comptant. Vous pouvez contacter un conseiller de Fortuny pour être accompagné(e) tout au long de votre investissement et obtenir des conseils en fonction de votre profil.

Pour souscrire des parts de SCPI en cash, il faut remplir le bulletin de souscription en indiquant le nombre de parts que vous souhaitez acheter. Acheter des parts de SCPI ne nécessite pas l’intervention d’un notaire. Il n’y a donc pas de frais de notaire. Attention cependant, il existe d’autres frais en SCPI tels que les frais de souscription.

Lorsque la SCPI reçoit les fonds que vous avez versé, vous recevez une attestation de propriété des parts ainsi qu’un numéro d’associé. Les premiers dividendes sont ensuite versés sur votre compte bancaire après le délai de jouissance.

Documents à transmettre

Pour une souscription rapide et réussie, il est nécessaire de transmettre certains documents :

• Une copie de la pièce d’identité ;
• Un justificatif de domicile de moins de 3 mois ;
• Un chèque ou un virement à destination de la SCPI ;
• Un document justifiant l’origine des fonds ;
• Le relevé d’identité bancaire (RIB).

Dans le cadre d’une souscription via un cabinet en gestion de patrimoine comme Fortuny, vous devez également relire et signer certains documents juridiques. Le document d’entrée en relation ainsi que la lettre de mission et son annexe sont effectivement indispensables. C’est aussi le cas de la fiche de connaissance client ainsi que du rapport de conseil et déclaration d’adéquation. Enfin, la convention de réception-transmission d’ordres sera également jointe au dossier de souscription.

Quel montant investir en SCPI au comptant ?

La SCPI au comptant est un placement immobilier accessible au plus grand nombre. Le montant minimum lors d’une première souscription tourne en effet aux alentours de 200 €. À noter que certaines SCPI imposent l’achat de plusieurs parts lors de la première souscription.

Avec la suppression du montant nominal minimal par l’ordonnance n°2024-662 du 3 juillet 2024, les SCPI sont libres d’appliquer le prix de souscription qu’elles souhaitent, dès 1 €.

Pour déterminer combien investir en SCPI au comptant, il faut avant tout faire un point sur votre épargne disponible et vos objectifs patrimoniaux. Comme pour tout investissement, il est effectivement nécessaire de définir une stratégie patrimoniale en amont.

Souscrire des parts de SCPI en cash est donc réservé aux investisseurs disposant d’une épargne immédiatement disponible, qui peut être placée à un horizon long terme. Par ailleurs, notons que même si le minimum d’investissement est assez bas, il est nécessaire d’investir un montant important dans le but de percevoir des revenus potentiels élevés.

Pour rappel, investir en SCPI présente un risque de perte en capital. Selon vos moyens, il est donc recommandé de diversifier en investissant dans plusieurs SCPI, qui ciblent des secteurs géographiques et typologiques différents afin de répartir les risques au maximum. La diversification doit également avoir lieu au sein de votre patrimoine global. La SCPI doit représenter seulement une partie de votre patrimoine.

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