Immobilier, placements financiers : dans quoi investir en 2024 ?

Placements financiers : dans quoi investir en 2024 ?

Pour identifier dans quoi investir en 2024 dans la catégorie des placements financiers, plusieurs types de supports peuvent être retenus, du plus sécurisé au plus risqué.

Les fonds euros performants

Les fonds euros profitent d’un certain retour en grâce. Le taux moyen des fonds euros de l’assurance vie est ainsi attendu aux alentours de 2,5 %. De plus, cette tendance pourrait se poursuivre en 2024. Cela s’explique notamment par la remontée des taux des obligations, qui composent l’essentiel de leur actif, ainsi qu’une distribution accrue des réserves constituées par les assureurs.

Certains fonds euros visent des rendements supérieurs à la moyenne, d’une manière ou d’une autre. Par exemple, un certain nombre de fonds proposent des majorations de taux aux assurés, en fonction de certains critères : encours placé sur le contrat, montant des versements effectués pendant une période donnée ou encore pourcentage minimum d’investissement sur des unités de compte. Selon les paramètres fixés par les assureurs, ces taux “boostés” peuvent profiter d’une hausse de l’ordre de 0,5 à 2 % par rapport au taux “normal” du même fonds euros.

Autre possibilité, des fonds euros mis en place récemment affichent des objectifs de rendement élevés. Ils profitent non seulement de la période actuelle, plus favorable pour composer le portefeuille obligataire, mais également de l’absence d’obligations à bas taux souscrites durant la décennie précédente dans celui-ci. En résumé, ces fonds euros se construisent “au bon moment” pour rechercher des rendements plus conséquents que la moyenne. Dans cette catégorie, le contrat d’assurance vie CORUM Life, avec son fonds euros CORUM EuroLife et son rendement 2023 de 4,45 %, peut être cité. Son accessibilité est cependant plafonnée, à 25 % maximum des versements. De même, le fonds euros du PER de CORUM pourrait surpasser la moyenne.

Les fonds obligataires datés

Qu’il s’agisse des obligations les plus sécurisées (obligations d’Etat jugées sûres) ou d’obligations d’entreprises à plus haut rendement, la remontée des taux a profité à l’ensemble de la classe d’actifs. Mécaniquement, les fonds obligataires, qui ne présentent pas de garantie du capital, ont profité de ce mouvement. Ils peuvent dès lors constituer une option pertinente pour investir en unités de compte, et rechercher ainsi un rendement supérieur à celui de l’épargne garantie. Le tout avec une prise de risque plus mesurée que sur les marchés actions.

Pour placer son épargne en ce sens au sein d’une assurance vie ou d’un PER, plusieurs options sont envisageables. Les fonds “classiques” essaient par exemple de tirer parti des évolutions de marché pour faire évoluer leur portefeuille obligataire, afin de porter la valeur liquidative du fonds à la hausse. Dans un autre registre, les fonds obligataires datés permettent d’investir en connaissant à l’avance la performance annualisée cible et l’échéance du fonds. Pour ce faire, ils s’appuient sur un portefeuille plus stable et ne cherchent pas à en modifier la composition selon les aléas de marché.

Les fonds datés les plus récents bénéficient pleinement de la hausse des taux. Cela leur permet notamment de viser des rendements plus élevés qu’auparavant, en ciblant notamment des obligations d’entreprises rémunératrices. Par exemple, le fonds CORUM Butler Entreprises, disponible dans le contrat d’assurance vie CORUM Life et dans le PER du même groupe, a délivré un rendement de 11,53 % sur l’année 2023. Son objectif de rendement annualisé (non garanti) s’établit à 5 %. L’échéance est quant à elle fixée à 2029.

Les produits structurés

Pour investir en Bourse, les produits structurés ont constitué une solution intéressante ces dernières années. Ces supports, accessibles en assurance vie ou dans un PER notamment, proposent une formule permettant de connaître plusieurs paramètres à l’avance :

• La performance cible et les conditions de sa réalisation ;
• La durée de vie maximum de l’investissement ;
• Les conditions de remboursement anticipé (avec gain) ;
• Les conditions dans lesquelles le capital investi sera préservé, totalement ou partiellement, en cas de baisse à l’échéance.

En général, les produits structurés se construisent autour d’un panier d’actions composé pour l’occasion. Plus rarement, on trouvera des montages s’appuyant sur un indice boursier, une action cotée en particulier ou des obligations. L’évolution de ce sous-jacent dans le temps, à la hausse ou à la baisse, impactera ensuite le produit structuré. En cas de hausse constatée à une date donnée après son lancement, il pourra par exemple délivrer la performance recherchée avant son échéance finale.

Au-delà d’un tel scénario positif, ce type de placement financier n’en demeure pas moins risqué. C’est pourquoi il est fortement recommandé de s’adresser à un spécialiste de la gestion de patrimoine pour investir dans les meilleures conditions. De plus, les produits structurés se renouvellent régulièrement, afin de refléter l’évolution des conditions de marché. L’accompagnement d’un professionnel peut donc faciliter l’identification des meilleures opportunités d’investissement, dès lors que ce type de placement est adapté au profil de l’épargnant et à ses objectifs.

Immobilier : dans quoi investir en 2024 ?

Côté immobilier, certaines thématiques d’investissement devraient se distinguer dans le bon sens du terme en 2024.

L’immobilier de santé

Dans un contexte de baisse des prix immobiliers, lié en grande partie à la remontée des taux d’intérêt, l’immobilier de santé se montre plutôt résistant. Cette typologie d’actifs immobiliers bénéficie en ce sens de tendances de long terme favorables.

En effet, la démographie française et européenne pointe un vieillissement général de la population, soutenu par l’allongement de la durée de vie. Dès lors, les besoins et les dépenses de santé augmentent structurellement. De plus, ce secteur d’activité se détache plus que d’autres des aléas économiques. Les dépenses de santé s’avérant généralement difficilement compressibles, elles sont moins sensibles à l’évolution de l’activité et du revenu.

Pour se positionner sur l’immobilier de santé, de nombreuses solutions d’investissement s’offrent aux investisseurs. Néanmoins, il convient de privilégier les plus solides, dans une période où certains véhicules rencontrent des difficultés, illustrées notamment par des baisses de rendement.

A cet égard, la SCPI Pierval Santé d’Euryale AM affiche une remarquable continuité. Son taux de distribution annuel se maintient de manière régulière à 5 % ou plus, et cette performance devrait se répéter pour l’exercice 2023. De plus, son positionnement majoritairement européen permet d’adoucir la fiscalité des dividendes versés aux associés (exonération de prélèvements sociaux notamment). Enfin, elle continue de figurer parmi les SCPI de rendement qui collectent le plus d’épargne auprès des particuliers. Il s’agit d’un point important, car cela lui permet de continuer à développer son patrimoine immobilier en limitant le recours à l’endettement.

L’immobilier de logistique européen

Autre thématique immobilière à privilégier en 2024, la logistique européenne se trouve bien positionnée pour générer de la performance pour les années à venir. D’après les projections de divers spécialistes, l’immobilier de logistique affiche un potentiel de rendement élevé. Cela s’explique notamment par une perspective de rebond, après un mouvement de baisse des valorisations. De même, une croissance favorable des loyers, et donc des revenus locatifs, est anticipée. Plus largement, la logistique s’inscrit au cœur de l’activité économique et de son développement. C’est d’autant plus vrai pour un secteur en fort développement comme le commerce en ligne.

Les investisseurs cherchant à placer leur épargne dans ce domaine peuvent se tourner vers deux placements en particulier : les SCPI ActivImmo et LOG IN. Pilotée par un spécialiste de la logistique (Alderan), ActivImmo est la première SCPI dédiée au secteur à avoir vu le jour, en 2019. Soutenue par une forte collecte qui lui a permis de dépasser le milliard d’euros de capitalisation et de développer son parc au-delà des frontières françaises, ActivImmo s’est imposée comme une SCPI de référence. Son taux de distribution 2023 est attendu en ligne avec celui de 2022 (5,50 %).

La jeune SCPI LOG IN de Theoreim, quant à elle, se spécialise sur l’immobilier logistique et industriel en Europe. Pour sa première année pleine d’exercice, elle a relevé son objectif de rendement, initialement fixé à 5 %, pour le porter entre 5,49 et 5,85 %. Détentrice du label ISR, tout comme ActivImmo, elle cible la thématique de la réindustrialisation et de l’autonomie stratégique du Vieux Continent. Un positionnement innovant qui lui a permis de rencontrer un certain succès, avec une capitalisation attendue au-delà des 100 millions d’euros pour fin 2023.