Investir quand on est militaire : les meilleurs placements pour valoriser votre épargne

Pourquoi la situation d’un militaire change la façon d’investir

Avant de parler produits, il faut comprendre ce qui distingue la situation d’un militaire de celle d’un salarié ordinaire. Trois éléments pèsent particulièrement sur les arbitrages.

Un statut de fonctionnaire au revenu stable

En tant que militaire, vous percevez une solde régulière et vous bénéficiez d’une grande stabilité de l’emploi. Cette visibilité sur vos revenus constitue un atout majeur pour épargner de façon programmée et pour emprunter, puisque les banques apprécient la régularité d’un revenu public.

En contrepartie, vous ne disposez pas des dispositifs d’épargne salariale du secteur privé, comme le plan d’épargne entreprise ou le plan d’épargne retraite collectif, ni de l’abondement de l’employeur qui les accompagne souvent. L’absence de mécanismes d’épargne collectifs rend d’autant plus utile la construction d’une épargne individuelle, pilotée selon vos propres objectifs.

Une retraite à anticiper différemment

Le régime de retraite des militaires obéit à une logique propre. Plutôt qu’un âge légal de départ, c’est une durée de service qui ouvre le droit à une pension à jouissance immédiate ou différée.

Le tableau suivant récapitule les durées de service à accomplir pour acquérir un droit à pension :

Source : Ministère des armées, “La pension de retraite des militaires”

Le taux plein atteint 75 % du traitement indiciaire des six derniers mois, primes exclues, et peut grimper jusqu’à 80 % avec les bonifications.

Concrètement, vous pouvez quitter le service et toucher une pension avant 54 ans, voire bien plus tôt. Le cas échéant, vous pouvez même envisager une seconde carrière de long terme.

Cette pension précoce présente un avantage réel, mais elle reste calculée sur la solde indiciaire. Elle ne suffit généralement pas à maintenir le niveau de vie sur trois ou quatre décennies. D’où l’intérêt de constituer tôt un complément de revenus, à l’aide de votre épargne et de vos placements.

Des spécificités professionnelles qui jouent sur l’épargne (risques, mobilité)

Le parcours professionnel d’un militaire influence directement son rapport à l’épargne à plusieurs égards. En premier lieu, l’exposition aux risques du métier place la prévoyance au cœur de toute réflexion patrimoniale, la protection de vos proches primant sur les autres considérations.

Ensuite, les mutations régulières font partie de la vie professionnelle des militaires. Elles compliquent par exemple la détention d’un bien immobilier géré en direct, qui devient difficile à suivre une fois que vous êtes affecté dans une autre région. Ce paramètre peut vous amener à favoriser des placements qui ne dépendent pas de votre présence sur place.

Les opérations extérieures (OPEX), de leur côté, gonflent temporairement vos revenus. L’indemnité de sujétion pour service à l’étranger, versée lors des missions de plus de quinze jours, représente environ une fois et demie la solde de base. Elle se trouve intégralement exonérée d’impôt sur le revenu. Cette rémunération peut donc être mise à profit pour épargner et investir.

Les meilleurs placements pour un militaire

Découvrez dans quels placements investir quand on est militaire, de la simple épargne de précaution aux enjeux patrimoniaux plus sophistiqués.

L’épargne de précaution, un socle de base

Avant tout investissement, gardez l’équivalent de trois à six mois de dépenses sur des supports immédiatement disponibles. Les livrets réglementés sont dédiés à cette épargne de précaution, avec le livret A et le LDDS, plafonnés à 22 950 et 12 000 € de versement respectivement.

Dans les deux cas, les intérêts sont exonérés d’impôt et de prélèvements sociaux et vous ne supportez aucun risque de perte. En revanche, les rendements restent assez faibles.

Une fois les plafonds atteints, inutile de chercher à sur-optimiser votre trésorerie de court terme. Le surplus a vocation à rejoindre des placements plus rémunérateurs sur la durée.

L’enjeu de cette épargne n’est donc ni la performance, ni la prévoyance à long terme. Il s’agit de constituer une réserve financière, disponible instantanément en cas de coup dur ou de dépense imprévue.

L’assurance vie, le placement le plus polyvalent

L’assurance vie reste l’enveloppe la plus souple pour faire fructifier votre épargne sur le moyen et le long terme. Vous y combinez un fonds euros sécurisé et des unités de compte plus dynamiques, en dosant le risque selon votre horizon.

Elle peut se piloter intégralement à distance, avec l’aide d’un conseiller le cas échéant, ce qui facilite les choses pour un militaire. Le besoin de “surveillance” de votre contrat varie selon l’allocation choisie pour votre contrat, selon la part de risque et la volatilité des supports d’investissement.

En phase d’épargne, vous capitalisez sans charge fiscale. L’imposition ne se déclenche qu’en cas de rachat sur le contrat. Cette fiscalité s’allège avec le temps. Après huit ans de détention, vous profitez d’un abattement annuel de 4 600 € sur les gains en cas de retrait, porté à 9 200 € pour un couple soumis à imposition commune.

Enfin, l’assurance vie offre un cadre privilégié pour la succession, un argument à ne pas négliger compte tenu des risques des métiers de l’armée.

Les produits d’épargne retraite : RMC et PER

La retraite mutualiste du combattant, ou RMC, est une rente viagère par capitalisation dédiée aux militaires. Plus précisément, elle est réservée aux titulaires de la Carte du combattant ou du Titre de reconnaissance de la Nation.

Son intérêt tient à un cumul d’avantages :

• Vos versements sont déductibles de votre revenu imposable, sans plafonnement particulier en vertu de l’article 156-II-5° du Code Général des Impôts ;
• L’État majore votre rente de 12,5 à 60 % selon votre titre et votre situation, jusqu’à un plafond de rente majorée fixé à 2 008,75 € pour 2026 ;
• La rente peut être perçue dès 50 ans et s’ajoute à toute autre pension de retraite à laquelle vous avez droit ;
• Elle est exonérée d’impôt sur le revenu comme de prélèvements sociaux, dans la limite du plafond de rente majorée.

Vous pouvez par ailleurs choisir entre trois régimes dédiés :

Proposée par des mutuelles comme l’AGPM, La France Mutualiste ou la MER, la RMC mérite d’être étudiée en priorité lorsque vous y êtes éligible.

Dans le cas contraire, vous pouvez vous replier sur le plan d’épargne retraite (PER). Il propose :

• Les mêmes supports d’investissement que l’assurance vie (fonds euros, unités de compte) ;
• Un blocage de l’épargne jusqu’à la retraite (hors accidents de la vie) ;
• Et une fiscalité différentielle (déduction fiscale des versements, compensée par l’imposition du capital épargné à la sortie).

Les SCPI, un placement immobilier sans gestion locative

Pour investir dans l’immobilier sans subir la gestion et les aléas locatifs, les sociétés civiles de placement immobilier constituent une réponse adaptée. Vous achetez des parts d’un parc immobilier diversifié et vous percevez des revenus potentiels au prorata, sans avoir à chercher de locataire, à gérer de travaux ni à vous soucier de la localisation de vos affectations.

Cette dimension déléguée fait des SCPI un placement cohérent pour un militaire avec des contraintes de mobilité. Vous pouvez investir au comptant, à crédit pour profiter de votre capacité d’emprunt de fonctionnaire, ou au sein d’un contrat d’assurance vie.

En contrepartie de rendements de l’ordre de 4,50 à 5 % en moyenne, et plus pour les meilleures SCPI, ce placement comporte un risque de perte en capital, ainsi qu’une liquidité et des revenus non garantis. L’horizon de placement recommandé se situe entre 8 et 10 ans minimum.

Immobilier locatif et alternatives

L’investissement locatif en direct reste possible quand on est militaire. Il exige toutefois un suivi et une réactivité que la mobilité complique, à moins d’en déléguer la gestion.

D’autres pistes permettent d’investir dans l’immobilier plus simplement quand on est militaire. Les SCPI, évoquées plus haut, constituent un bon exemple grâce à leur souplesse et l’absence de gestion au quotidien.

Autre possibilité, la nue-propriété, ou démembrement immobilier, propose d’acheter un bien immobilier, ou des parts de SCPI, à prix décoté. Cet investissement vise une capitalisation sur le long terme (15 ans en moyenne pour un bien en direct), sans gestion ni fiscalité supplémentaire pendant la durée du démembrement. Attention en revanche, vous ne percevez aucun revenu locatif durant cette période.

À l’échéance du démembrement, vous obtenez la pleine propriété et pouvez disposer du bien librement ou le revendre.

L’investissement en Bourse

Placer une partie de votre épargne en Bourse peut s’envisager lorsque vous êtes militaire. Dans cette perspective, une approche de long terme est à privilégier, plutôt que des investissements court-termistes réclamant une forte disponibilité et réactivité.

Pour investir en Bourse sur le long terme, le plan d’épargne en actions (PEA) se trouve bien adapté, en sachant qu’il favorise la capitalisation en accordant une exonération d’impôt sur le revenu après 5 ans de détention.

Le compte-titres ordinaire (CTO) se trouve pour sa part plus souple à court terme et ouvert sur les actions internationales hors Europe, mais n’intègre aucun avantage fiscal particulier.

Quelle stratégie selon votre profil ?

La bonne combinaison dépend du moment de votre carrière. Voici trois grandes situations pour vous repérer.

En début de carrière

Jeune engagé, votre priorité consiste à structurer votre épargne. Constituez d’abord votre réserve de précaution, puis souscrivez une assurance vie pour prendre date. Selon les modalités de votre contrat, vous pouvez l’ouvrir dès 500 € ou moins.

Le cas échéant, vos périodes d’opérations extérieures représentent votre meilleur accélérateur. Mettez de côté l’essentiel de l’indemnité exonérée d’impôt, plutôt que de l’absorber dans vos dépenses.

Avec un horizon long devant vous, vous pouvez accepter une part de placements dynamiques à risque plus élevé (Bourse notamment).

En milieu de carrière

Vos revenus et votre capacité d’emprunt sont théoriquement au plus haut. Vous pouvez les mettre à profit en envisageant l’immobilier, en direct ou via des SCPI.

L’objectif consiste à bâtir un patrimoine équilibré entre sécurité, rendement et préparation de l’avenir. Le tout, en consolidant votre prévoyance. L’assurance vie, et la RMC le cas échéant, se montrent utiles à ce titre.

À l’approche de la fin de service

Quand la fin de carrière militaire se profile, l’enjeu devient la transformation de votre épargne en revenus complémentaires. La pension militaire constitue un socle, mais elle gagne à être épaulée.

Sécurisez progressivement vos placements en assurance vie et anticipez la fiscalité de votre future situation. En fonction de la durée de service restant à courir, vous pouvez aussi vous intéresser à l’investissement en nue-propriété (immobilier en direct ou SCPI), pour commencer à percevoir des revenus complémentaires quand vous en aurez besoin.

Si votre situation s’y prête, préparez une éventuelle seconde carrière, le cumul de la pension avec un nouveau revenu étant possible, et même encouragé.