Placement à court terme : quelles sont vos options ?

Qu’est-ce qu’un placement à court terme ?

Comme son nom l’indique, un placement à court terme consiste à placer son argent sur un horizon de temps limité. D’une manière générale, un placement à court terme peut courir sur seulement quelques mois. La durée maximum s’établit pour sa part à environ deux ans.

Compte tenu de cette durée limitée, les placements adaptés ont tendance à plutôt viser un objectif d’épargne de précaution. Cette approche est recommandée pour la plupart des épargnants.

Cela étant, vous pouvez rechercher des alternatives avec des rendements potentiellement supérieurs à ceux de l’épargne sans risque. En revanche, vous devrez supporter le risque de perte associé pour faire fructifier votre argent dans ce cas. Notez également que la palette de placements disponibles s’avère relativement limitée : la quasi-totalité des investissements immobiliers ne sont pas de bons placements à court terme par exemple, car ils requièrent un horizon d’investissement plus long.

La priorité d’un placement à court terme étant d’avoir une épargne facilement disponible, il convient de privilégier des produits avec une excellente liquidité. C’est d’autant plus vrai si vous avez une incertitude quant à la date précise à laquelle vous allez avoir besoin de récupérer votre argent. Ce cas de figure peut se présenter si vous placez une épargne destinée à financer un achat immobilier par exemple, sans connaître la date précise de l’acquisition.

Livret A, LDDS, LEP : des placements à court terme, garantis et liquides

Lorsque l’on parle de placement à court terme, sans risque et disponible à tout moment, les livrets d’épargne réglementés s’imposent. En premier lieu desquels le fameux livret A et son jumeau, le livret de développement durable et solidaire (LDDS).

Leur taux d’intérêt s’avère généralement peu élevé (2,4 % depuis le 1er février 2025) et les versements sont plafonnés, à 22 950 € pour le premier et 12 000 € pour le second. Pour autant, sous réserve de ne pas dépasser leur plafond, ils restent parfaitement adaptés à une épargne de précaution. En revanche, ils ne se prêtent pas au placement d’une importante somme d’argent, issue de la vente d’un bien immobilier ou d’un héritage par exemple.

Le livret d’épargne populaire (LEP) propose pour sa part une formule similaire, mais avec un taux plus élevé (3,5 % au 1er février 2025). En revanche, le plafond de versements est limité à 10 000 €. Et surtout, le LEP est soumis à des conditions de ressources. Les plafonds de revenus 2025 débutent à 22 823 € pour une personne seule (35 012 € pour un couple sans enfant).

Comptes sur livret, super livrets : des alternatives à l’épargne réglementée

Si vous dépassez les plafonds des livrets d’épargne réglementés, vous pouvez envisager l’ouverture d’un compte sur livret (CSL), ou livret bancaire. L’argent investi est garanti, mais contrairement au livret A et cie, les CSL n’ont pas de plafond de versement. En revanche, les intérêts sont imposés à la flat tax de 30 % (prélèvement forfaitaire unique, ou PFU).

Surtout, les taux d’intérêt s’avèrent peu élevés. Tant et si bien que le rendement net d’un livret bancaire ne dépasse pas le taux du livret A.

Pour trouver mieux, en termes de taux, il faut se tourner vers des livrets bancaires à taux boosté, ou “super livrets”. Ils proposent un rendement temporairement plus élevé, sur une période de quelques mois en général. Après la période promotionnelle, le taux redescend au niveau des CSL classiques. Ils peuvent donc constituer un placement intéressant à court terme, avec un rendement facial attractif. Notez que le rendement net, après flat tax de 30 %, est systématiquement plus bas.

Le compte à terme, un placement à durée fixe

Le compte à terme (CAT) constitue un placement à horizon de court terme, à durée fixe et sans risque. Autrement dit, le compte est ouvert durant quelques mois, voire quelques années. Selon les offres disponibles, vous avez la possibilité de choisir la durée de placement qui vous convient.

En revanche, l’argent n’a pas vocation à être disponible à tout moment : les versements et retraits sur le CAT ne sont pas prévus. Il faut donc veiller à bien choisir la durée de placement, pour éviter les désagréments.

Durant la période de placement, l’épargne est rémunérée au taux prévu dans le contrat. Le taux d’intérêt du compte à terme varie selon la proposition commerciale de la banque et la durée de placement. Il peut rester fixe durant toute la durée du placement ou varier, avec une augmentation progressive dans le temps par exemple.

Dans tous les cas, les intérêts produits par votre épargne de court terme restent imposables au PFU de 30 %.

L’assurance vie, un bon placement à court terme ?

Le couteau suisse de l’épargnant est davantage associé à une épargne de long terme. Néanmoins, l’assurance vie peut vous aider à placer votre argent à court terme.

Une épargne garantie et disponible sur les fonds euros

Pour rappel, l’assurance vie est une enveloppe fiscale à versements et retraits libres. Simple d’utilisation, elle vous permet d’investir votre épargne en s’adaptant à vos objectifs.

Si vous privilégiez un placement à court terme et sans risque, vous pouvez placer votre argent sur le fonds euros du contrat. Il s’agit d’un support à capital garanti et disponible à tout moment. Les taux des fonds euros n’atteignent pas des sommets, mais les plus performants ont délivré des rendements supérieurs à 3 ou 4 % en 2024 (avant prélèvements sociaux).

Notez également qu’il n’existe pas de plafond de l’assurance vie en ce qui concerne les versements. Autrement dit, vous pouvez y investir une grosse somme d’argent, sans nécessairement prendre de risques. Il convient alors de favoriser un contrat d’assurance vie accessible à 100 % en fonds euros.

Quelles unités de compte pour investir à court terme ?

Au-delà des fonds euros, l’assurance vie vous permet également d’investir dans des unités de compte. Ces placements à risque embarquent un potentiel de rendement plus attractif, sans garantie toutefois.

Reste que toutes les unités de compte ne se prêtent pas à un placement à court terme. Certains OPCVM, comme des fonds monétaires ou des fonds investis en obligations, peuvent tirer leur épingle du jeu à ce titre. Il faut alors rester attentif à la composition et au profil de risque de ces organismes de placement collectif en valeurs mobilières.

Dans une optique de rendement maximum à court terme, vous pouvez vous tourner vers des ETF, ou trackers boursiers. Ils répliquent la performance d’indices cotés en Bourse et peuvent donc délivrer les rendements associés. A titre d’exemple, le CAC 40 a délivré un rendement de 7,7 % sur le seul mois de janvier 2025. Mais le risque de perte est tout aussi important, y compris sur une période aussi courte.

Enfin, vous pouvez rechercher des produits structurés, de façon à investir sur les marchés financiers avec un objectif de gain déterminé et une durée connue à l’avance. Certains fonds structurés proposent même une garantie du capital à l’échéance (hors défaut de l’émetteur). Pour autant, l’offre de produits structurés de court terme (deux ans maximum) est limitée. Les EMTN de plus long terme peuvent proposer un mécanisme de déblocage anticipé, mais son activation n’est jamais garantie.

En revanche, le Private Equity et les fonds immobiliers (SCPI, SCI, OPCI) logés dans l’assurance vie sont à éviter dans une optique de placement à court terme.

Le compte-titres, pour investir en Bourse à court terme

Si vous souhaitez placer votre épargne de court terme en Bourse, il convient de se tourner vers le compte-titres ordinaire (CTO). Ce placement à versements et retraits libres vous permet d’investir en Bourse sans contrainte particulière.

Si vous vous placez dans une perspective court-termiste, vous allez avoir une approche boursière résolument spéculative. Votre compte-titres vous sert alors à choisir les actions qui présentent, selon vous, un potentiel de rendement à court terme, de façon à engranger des plus-values rapidement. Vous pouvez également utiliser des instruments financiers, de façon à “parier” sur la baisse d’une action ou à multiplier vos gains à l’aide d’un effet de levier boursier.

Bien entendu, il s’agit d’un exercice résolument risqué et sans garantie de performance. Les instruments visant à multiplier le gain potentiel peuvent aboutir à multiplier la perte. Ce type d’approche est réservée aux spécialistes de l’investissement en Bourse qui peuvent supporter des risques importants.

Pour une prise de risque plus modérée, il est également possible d’utiliser un CTO pour investir dans des fonds monétaires.

Crowdfunding immobilier, la fausse bonne idée ?

Avec un horizon de placement de l’ordre de 12 à 36 mois selon les projets, le crowdfunding immobilier se présente, de prime abord, comme un placement de court terme. En échange du blocage de l’épargne durant cette période, l’investisseur s’engage dans le financement participatif de projets immobiliers. Le tout avec un objectif de rendement connu à l’avance, pouvant tutoyer les 10 %.

Pour autant, la prudence reste de mise. S’agissant d’un placement immobilier à haut rendement, le capital investi n’est pas garanti et l’investisseur supporte un risque de perte.

Surtout, les projets peuvent accuser des retards de remboursement des investisseurs. Autrement dit, des durées de blocages plus longues que prévu. Le crowdfunding immobilier est donc bien un placement à court terme en principe, mais la réalité peut être toute autre.

Depuis 2023, sous l’impulsion d’une remontée brusque des taux d’intérêts, le nombre de projets en retard a justement augmenté significativement. La plus grande sélectivité s’impose donc, de même qu’une bonne compréhension des risques associés au crowdfunding immobilier.

Les cryptomonnaies, un placement purement spéculatif à court terme

Sur un horizon de court terme, l’investissement en cryptomonnaies (Bitcoin, Ethereum, altcoins, memecoins, etc.) s’inscrit dans une démarche purement spéculative. Il ne s’agit donc pas d’un placement à mettre entre toutes les mains. Les risques de perte sont excessivement élevés, comme en attestent les déconvenues d’épargnants ayant investi dans des actifs douteux.

D’une manière générale, si les cryptomonnaies vous intéressent, il est recommandé de consacrer une portion congrue de votre épargne à cette classe d’actifs particulière. En complément, les investisseurs particuliers non spécialistes doivent plutôt privilégier des cryptomonnaies avec une certaine assise financière, comme le Bitcoin ou l’Ethereum.