Quels sont les meilleurs placements pour un retraité ?

Je suis à la retraite : comment choisir mes placements ?

Pour identifier les meilleurs placements pour un retraité, il faut commencer par établir quelles sont vos priorités. D’une manière générale, elles vont s’articuler autour de 4 principes :

• La sécurité, pour ne pas perdre votre argent ;
• La liquidité, c’est-à-dire la disponibilité de votre épargne en cas de besoin ;
• Les revenus complémentaires que peuvent générer vos placements ;
• La préparation de votre succession, dont l’importance grandit avec l’âge.

Selon votre situation, vous pouvez être amené(e) à favoriser davantage certains critères.

Par exemple, si vous avez déjà constitué une épargne de précaution conséquente mais que vos revenus se limitent à vos pensions de retraite, vous avez peut-être intérêt à regarder comment percevoir des revenus complémentaires grâce à vos placements.

Quels que soient vos objectifs, choisir les meilleurs placements pour votre retraite requiert de :

• Comprendre le fonctionnement de votre placement ;
• Prendre en compte que la sécurité de votre épargne implique un rendement faible ;
• Considérer qu’un rendement potentiellement plus élevé n’est pas garanti et entraîne obligatoirement une prise de risque ;
• Intégrer l’horizon de placement de chaque investissement dans votre réflexion.

L’assurance vie, le meilleur placement pour un retraité

L’assurance vie représente le placement le plus à même de répondre aux différents objectifs d’un retraité.

Sécurisation et disponibilité de l’épargne sur le fonds euros

Pour commencer, l’assurance vie permet à un retraité de mettre son épargne en sécurité sur un fonds euros. Celui-ci octroie la garantie du capital investi, brute de frais.

Si les rendements des fonds euros sont assez limités, les meilleurs d’entre eux parviennent à dépasser le taux du livret A (1,7 % depuis le 1er août 2025). Et ce, y compris en prenant en compte les prélèvements sociaux.

Autre atout des fonds euros : ils ne sont pas plafonnés, contrairement au livret A (22 950 €) et au LDDS (12 000 €).

Notez cependant que certains contrats requièrent une part d’investissement minimum en unités de compte, avec un risque de perte en capital. Pour autant, il reste encore possible d’investir dans une assurance vie à 100 % en fonds euros en 2025.

L’épargne que vous placez sur le fonds euros de votre assurance vie reste disponible. En effet, l’assurance vie est une enveloppe à versements et retraits libres. Vous pouvez donc demander un rachat sur votre contrat à tout moment.

Des rachats partiels à tout moment pour compléter vos pensions

En effectuant des rachats partiels sur votre contrat d’assurance vie, vous pouvez compléter vos pensions de retraite tout en conservant votre contrat. En revanche, un rachat total entraîne sa fermeture.

Les montants rachetés sont versés sur votre compte bancaire généralement en une à deux semaines, et sous deux mois maximum.

Lorsque votre contrat est ouvert depuis plus de 8 ans, vous bénéficiez en outre d’un abattement fiscal annuel sur vos rachats :

• 4 600 € pour une personne seule ;
• 9 200 € pour un couple soumis à imposition commune.

L’abattement s’applique seulement au calcul de l’impôt sur le revenu dû sur les intérêts rachetés. Les prélèvements sociaux de 17,2 % restent dus. La part de capital retirée ne supporte quant à elle aucune fiscalité.

Un placement indispensable pour la succession

L’assurance vie s’avère incontournable pour la succession, à deux égards :

• La clause bénéficiaire de votre contrat vous permet de désigner à qui reviendront les fonds restants à votre décès ;
• La succession de l’assurance vie profite d’une fiscalité plus favorable que les droits de succession.

En ce qui concerne la fiscalité de l’assurance vie à la succession, voici un tableau récapitulatif des abattements applicables et des modalités d’imposition :

Les SCPI, le meilleur placement immobilier pour un retraité

Les SCPI (sociétés civiles de placement immobilier) proposent un investissement immobilier sans souci de gestion, avec des revenus complémentaires versés plusieurs fois par an.

Les atouts des SCPI quand on est à la retraite

Investir dans des SCPI quand on est retraité peut avoir du sens si vous cherchez à compléter vos pensions.

Rendements locatifs sans souci de gestion

Avec ce placement de pierre papier, vous achetez des parts d’une société qui investit dans une multitude d’actifs d’immobilier d’entreprise. En contrepartie, vous avez droit à une quote-part des revenus locatifs générés par la location de ces actifs. Plus précisément, les SCPI versent un dividende par part : plus vous en possédez, plus vous encaissez de revenus, à rendement équivalent.

Voici un récapitulatif des atouts d’un placement en SCPI pour un retraité :

• Rendements de l’ordre de 5 à 7 % pour les SCPI les plus performantes (voire davantage de façon exceptionnelle) ;
• Versement de dividendes tous les trimestres ou, plus rarement, tous les mois ;
• Gestion immobilière (travaux, rapports locatifs, etc.) entièrement déléguée aux gérants de la SCPI ;
• Investissement dans un parc immobilier de plusieurs dizaines d’actifs, plutôt qu’un seul bien avec un locataire unique.

Différentes façons d’investir en SCPI

En complément, ajoutons que l’investissement en SCPI est accessible de multiples manières. Vous pouvez ainsi acheter des parts dès quelques milliers d’euros.

Néanmoins, pour encaisser des revenus complémentaires substantiels, il faut investir davantage. Vous avez alors besoin de liquidités conséquentes à disposition ou pouvez rechercher un financement de votre investissement SCPI à crédit.

C’est pourquoi il peut être plus intéressant de construire un patrimoine de pierre papier avant la retraite. Cela peut se faire :

• En investissant petit à petit avec des versements programmés et/ou le réinvestissement des dividendes ;
• En logeant les parts de SCPI dans un contrat d’assurance vie, sur lequel vous ferez des rachats une fois à la retraite ;
• Avec un investissement SCPI en nue-propriété, pour acheter davantage de parts avec le même budget et commencer à percevoir les dividendes quelques années plus tard, quand vous serez à la retraite.

Risques et contraintes d’un placement SCPI pour les retraités

Investir dans des parts de SCPI quand on est retraité demande une étude approfondie des risques et contraintes associés à ce placement immobilier.

Dans le détail :

• Le capital investi au départ n’est pas garanti et l’investisseur supporte un risque de perte ;
• Les rendements futurs ne sont pas garantis et les dividendes distribués par le passé ne préjugent pas des dividendes futurs, qui peuvent varier à la hausse ou à la baisse ;
• L’investissement SCPI doit s’envisager sur le long terme. L’horizon de placement minimum recommandé se situe entre 8 et 10 ans pour la plupart des SCPI. La revente des parts avant l’échéance minimum recommandée peut entraîner une perte en capital ;
• Les sociétés de gestion ne garantissent pas la revente des parts à tout moment.

Le viager immobilier, un montage à étudier pour les retraités propriétaires

Si vous êtes retraité et propriétaire de votre résidence principale, vous pouvez étudier la possibilité de recourir au viager immobilier.

En quoi consiste le viager immobilier ?

En quelques mots, le viager immobilier vous permet de capitaliser sur votre résidence principale afin de percevoir une rente viagère jusqu’au décès.

Plus précisément, vous percevez :

• Un bouquet viager, soit le versement d’un capital immédiatement ;
• Une rente viagère à vie.

Les sommes attribuées au titre de la rente varient selon :

• La valeur estimée du bien immobilier ;
• Le montant du bouquet viager, qui peut être négocié ;
• L’espérance de vie du propriétaire.

Enfin, il faut distinguer deux formes différentes de viager immobilier :

• Le viager occupé, qui vous permet de rester dans votre résidence principale aussi longtemps que vous le souhaitez. Dans ce cas, la valeur du bien est revue à la baisse pour le calcul du bouquet et de la rente.
• Le viager libre, qui aboutit à votre déménagement et donne droit à une rente plus élevée.

Quelles conséquences pour le retraité ?

Du point de vue du retraité, le viager immobilier présente différents atouts :

• Il perçoit un capital immédiatement, sous la forme du bouquet viager ;
• Il peut conserver l’usage de son logement, s’il le souhaite ;
• Une rente viagère lui est versée jusqu’à son décès.

En parallèle, le recours au viager immobilier entraîne :

• L’impossibilité de céder le bien ultérieurement, dans le cadre d’une vente immobilière classique ;
• L’impossibilité de donner la nue-propriété à ses enfants ;
• La sortie du bien de la succession : ce patrimoine immobilier ne sera pas transmis aux héritiers.