Quels sont les meilleurs placements sans risque en 2025 ?

Les livrets d’épargne réglementée (livret A, LDDS, LEP), placements sans risque par excellence

Les livrets d’épargne réglementée garantissent le capital placé et fonctionnent selon des conditions fixées par l’Etat. Les retraits et versements y sont possibles à tout moment. De plus, aucune fiscalité ne s’applique aux intérêts générés.

• Le livret A, plafonné à 22 950 €, affiche un taux d’intérêt de 3 % depuis le 1er février 2023 ;
• Le LDDS (livret de développement durable et solidaire) présente également un taux de 3 % mais est limité à 12 000 € de versements ;
• Le LEP (livret d’épargne populaire) est plus rémunérateur avec un taux de 4 % depuis le 1er août 2024. Il est toutefois plafonné à 10 000 €. Rappelons surtout que le LEP est réservé aux épargnants les plus modestes et donc soumis à des conditions de revenus.
• Le livret jeune, réservé aux jeunes de 12 à 25 ans, est plafonné à 1 600 €. Son taux est librement fixé par les banques mais ne peut pas être inférieur à celui du livret A.

Attention, les taux d’intérêt de ces livrets d’épargne réglementée devraient baisser à partir du 1er février 2025. Leur rémunération deviendra ainsi moins attractive.

Les fonds euros, le placement garanti de l’assurance vie

Le fonds euros constitue le support à capital garanti de l’assurance vie. Il bénéficie par ailleurs de l’effet cliquet, grâce auquel les intérêts générés sont définitivement acquis. D’autre part, le capital investi sur un fonds euros reste disponible à tout moment et profite de la fiscalité avantageuse de l’assurance vie sur les retraits.

En 2023, les fonds euros ont généré un rendement moyen de 2,60 % selon les chiffres de l’ACPR. Pour 2024, la tendance qui se dessine devrait être légèrement inférieure. Néanmoins, certains fonds pourraient afficher de bons taux (supérieurs à 3 voire 4 %), notamment ceux qui profitent d’un boost. Pour cela, il est essentiel de comparer les offres du marché.

Notons que les contrats monosupport permettant d’investir à 100 % en fonds euros sont de plus en plus rares. Souvent, les assureurs imposent d’investir une proportion de votre épargne sur des unités de compte, potentiellement plus rémunératrices mais supportant un risque de perte en capital.

Les super livrets pour un taux boosté pendant plusieurs mois

Les livrets boostés, ou super livrets, sont des comptes d’épargne qui proposent un taux boosté sur les premiers mois après l’ouverture du livret. Les taux promotionnels peuvent être attractifs, allant parfois jusqu’à 5 %. Cependant, la période de boost est généralement assez courte (quelques mois) et les taux sont souvent décevants après cette période. Il est donc primordial de comparer les offres dans le but de trouver un super livret intéressant.

Notons par ailleurs que l’épargne placée sur un livret boosté reste disponible et qu’il n’y a en général pas de plafond de versement. S’il y en a un, il est très élevé. Attention cependant, contrairement aux livrets d’épargne réglementée, les intérêts sont imposés à la flat tax de 30 %.

Les comptes à terme pour une rémunération connue à l’avance

Le compte à terme (CAT) constitue un placement à capital garanti intéressant dans le sens où la durée et le taux de rendement sont connus dès la signature du contrat. En effet, il s’agit d’une solution d’épargne de court ou moyen terme dont la durée est convenue à l’avance (souvent entre 1 et 3 ans).

En ce qui concerne le taux, il est le plus souvent fixe sur toute la durée du contrat. Il peut toutefois être progressif ou variable selon le type de compte à terme. Il est indispensable de comparer les offres pour trouver des CAT avec des taux attractifs.

L’argent placé est bloqué pendant la durée du contrat. Tout retrait avant l’échéance entraîne la clôture du compte à terme. Des pénalités peuvent également s’appliquer en cas de retrait anticipé.

Au même titre que le livret à taux boosté, le plafond du compte à terme est inexistant ou très élevé. D’autre part, dans la majorité des cas, un versement unique à l’ouverture est autorisé. Il est ensuite impossible d’effectuer des versements complémentaires. N’oublions pas que les intérêts générés sont assujettis au PFU (prélèvement forfaitaire unique) de 30 %.

Le PEL et le CEL, des placements sans risque mais peu avantageux

Le PEL et le CEL sont des produits d’épargne réglementée à capital garanti initialement dédiés au financement de projets immobiliers. Leurs conditions varient selon l’année d’ouverture et s’avèrent peu avantageuses pour une souscription en 2025, notamment en matière de rémunération.

• Le PEL (plan d’épargne logement)

Sa rémunération est connue dès l’ouverture. Elle est fixée à 2,25 % pour les plans ouverts depuis le 1er janvier 2024. Pour les PEL souscrits à partir du 1er janvier 2025, le taux passe à 1,75 %. Il s’agit d’un taux garanti mais brut de fiscalité. En effet, pour les PEL souscrits depuis 2018, les intérêts sont soumis au PFU de 30 %.

Le PEL dispose d’une durée de vie limitée. Celle-ci est fixée à 15 ans (pour les PEL ouverts après le 1er mars 2011), avec des versements possibles pendant les 10 premières années uniquement. Ensuite, seuls les intérêts continuent de s’accumuler. Le PEL est automatiquement clôturé à l’issue de cette période. À noter également que tout retrait avant l’échéance entraîne la clôture du plan.

• Le CEL (compte épargne logement)

Contrairement au PEL, la durée de vie du CEL est illimitée et les retraits ainsi que les versements sont libres. Le taux du compte épargne logement est indexé sur celui du livret A. Il est égal à ⅔ du taux du livret A, arrondi au quart de point le plus proche, donc 2 % depuis février 2023. Ce taux peut évoluer en cours de vie du contrat. Il va donc certainement baisser après le 1er février 2025. Depuis 2018, les nouveaux CEL sont fiscalisés à la flat tax de 30 %. Le taux net de fiscalité s’élève donc à 1,4 %.

La particularité des produits structurés à capital garanti

Les produits structurés sont des instruments financiers, émis par une banque, qui suivent l’évolution d’un sous-jacent dont le cours sert de moteur à la performance du produit.

La plupart des produits structurés affichent un risque de perte en capital. Cependant, il existe des produits structurés à capital garanti. Dans ce cas, la totalité du capital investi (brut de frais de gestion) est remboursée au souscripteur à l’échéance, indépendamment de l’évolution du sous-jacent.

Toutefois, avec de telles options de protection, le niveau de rendement potentiel du produit est impacté. Plus les protections sont élevées, plus le rendement visé sera faible par rapport à des produits structurés plus risqués.

Notons que la garantie du capital s’applique uniquement à l’échéance, qui est généralement fixée autour de 10 ans. Il s’agit donc d’un placement à horizon long terme. En cas de retrait anticipé, vous n’êtes pas assuré de récupérer la totalité de votre investissement. Par ailleurs, il existe un risque de défaut de l’émetteur, qui entraînerait une perte en capital en cas de faillite par exemple.