Quel placement pour quel rendement ?

Épargne sans risque

L’épargne sans risque permet de profiter de la garantie du capital. Le rendement proposé peut toutefois s’en trouver limité par rapport aux placements non garantis.

Le livret A, une épargne de précaution rémunérée à
3 %

Le livret A, un des produits d’épargne préférés des Français, distribue un rendement de 3 % depuis le 1er février 2023. Le gouvernement a d’ailleurs décidé que ce taux resterait valable au moins jusqu’à fin janvier 2025.

Le taux de rendement du livret A est fixé par l’Etat, notamment en fonction de l’inflation. Il peut être modifié chaque année, habituellement le 1er février et le 1er août. Il s’agit d’un placement à capital garanti dont les versements sont plafonnés à
22 950 €.

Les fonds en euros, un rendement plus élevé attendu en 2023

En 2022, les fonds en euros ont distribué un rendement moyen de 2 %. Néanmoins, ils devraient faire mieux en 2023, environ 2,5 % en moyenne selon le cabinet Facts & Figures. Une performance supérieure à 4 % est d’ailleurs attendue pour les meilleurs fonds en euros du marché.

Les fonds en euros constituent la poche d’épargne garantie de l’assurance vie et du PER (Plan d’épargne retraite). L’épargne placée sur les fonds en euros de l’assurance vie reste disponible à tout moment. Ils constituent ainsi un placement liquide et sécurisé.

Le LEP, livret d’épargne réglementée le plus rémunérateur

Le LEP (Livret d’épargne populaire) est un placement sécurisé et très rémunérateur. Il propose en effet un taux de rendement de 6 % depuis le 1er août 2023. Le LEP est un livret d’épargne réglementée et le capital y est garanti.

Toutefois, il ne s’agit pas d’un produit ouvert à tous. Le livret d’épargne populaire est effectivement réservé à certains épargnants en fonction de leurs revenus. Il affiche d’autre part un plafond de versement assez bas de 10 000 € depuis le
1er octobre 2023 (7 700 € avant).

Les placements financiers

Il existe d’autres solutions d’investissement financier proposant des rendements potentiellement plus élevés, en contrepartie d’un risque de perte en capital.

Les unités de compte, une large variété de supports et de performances

Les unités de compte (UC), autre catégorie de supports disponibles au sein de l’assurance vie et du PER, sont potentiellement plus rémunératrices que les fonds en euros. Ceci s’accompagne d’une certaine prise de risque, le capital n’étant pas garanti.

Les rendements annuels moyens des unités de compte ont ainsi parfois dépassé 5 %, voire 10 %, sur certaines années comme nous pouvons l’observer dans le tableau ci-dessous. Toutefois, leur performance moyenne a connu une forte baisse en 2022 (-11,2 %). Selon France Assureurs, les UC ont servi un rendement moyen de 2,09 % sur la période 2017-2022.

Il s’agit ici du rendement moyen. Il existe de fortes disparités entre les différents types d’unités de compte (actions, obligations, ETF, produits structurés, etc.), selon ce dans quoi elles investissent et leur spécialisation. Par conséquent, les performances varient d’une unité de compte à l’autre. Se faire accompagner par un expert de la gestion de patrimoine peut s’avérer nécessaire pour bien choisir les supports d’investissement.

La Bourse, un rendement performant sur longue période

Les performances de l’investissement en actions peuvent être sujettes à de nombreuses fluctuations. Il est par exemple possible de gagner 10 % de rendement sur une année et de subir une perte de 5 % la suivante.

Investir en Bourse à court terme est une option mais, face à ces variations, c’est sur une longue période qu’elle est plus rémunératrice. Les actions proposent un bon rendement sur une durée de détention de 10 à 15 ans par exemple. Selon l’IEIF (Institut de l’épargne immobilière et foncière), le taux de rentabilité interne (TRI) moyen à 10 ans de la Bourse s’élève à 12 % à fin 2022. Il s’agit par ailleurs d’un investissement imbattu sur très longue période avec un TRI à 40 ans supérieur à 15 %.

L’investissement en actions est notamment accessible via un PEA (Plan d’épargne en actions) ou un CTO (Compte-titres ordinaire). Il est également possible d’investir en Bourse via certains contrats d’assurance vie ou de PER.

De la même manière que les unités de compte, le rendement de votre placement varie selon la composition de votre portefeuille d’actions.

Le Private Equity, placement de diversification au rendement élevé

Le Private Equity, ou capital-investissement, propose des taux de rendement assez élevés. Les performances visées par les fonds accessibles au grand public sont généralement comprises entre 5 et 8 %, voire plus.

En contrepartie des performances potentielles alléchantes, le Private Equity impose un blocage de l’épargne investie pendant plusieurs années. Il s’agit ainsi d’un placement de long terme. Cette classe d’actifs comporte également un risque de perte en capital.

Historiquement, le Private Equity était réservé aux grandes fortunes et aux investisseurs institutionnels, avec un minimum d’investissement souvent de l’ordre de quelques centaines de milliers d’euros. Depuis quelques années, de plus en plus de fonds rendent accessible le capital-investissement au plus grand nombre, avec des tickets d’entrée minimum aux alentours de
1 000 €.

Le rendement (non garanti) peut sensiblement différer d’un fonds de Private Equity à un autre et varie selon plusieurs critères tels que la compétence du gestionnaire, le secteur d’activité visé ou encore la conjoncture économique.

Les placements immobiliers

Investir dans la pierre peut aussi vous permettre de faire fructifier votre épargne en apportant un certain rendement. Ce type de placement comporte toutefois un risque de perte en capital.

Immobilier locatif, une rentabilité différente selon l’investissement

Investissement locatif classique

Le rendement d’un investissement locatif vide peut très fortement varier, allant de 1 à 10 %. D’une manière générale, il reste possible de viser des performances aux alentours de 4 à 5 %.

Beaucoup de facteurs jouent sur le rendement de la location nue, à savoir par exemple :

• Le prix d’achat et le loyer perçu ;
• La fiscalité ;
• Les charges liées à l’investissement non récupérables sur le locataire (comme la taxe foncière) ;
• Le coût des travaux le cas échéant ;
• Les vacances locatives et loyers impayés.

LMNP

La LMNP (Location meublée non professionnelle) représente une autre manière de faire de l’immobilier locatif, avec une fiscalité plus attractive (recettes locatives faiblement imposées voire totalement exonérées d’impôt). Par conséquent, la rentabilité nette s’avère potentiellement plus intéressante que celle de l’investissement locatif vide. Il est ainsi possible de viser un rendement allant de 3 à 6 %.

Le statut LMNP ouvre également la possibilité d’investir en résidence de services. La gestion locative est alors déléguée à un exploitant professionnel et la distribution des loyers est garantie contractuellement par celui-ci.

La SCPI, un rendement attractif distribué régulièrement

La SCPI (Société civile de placement immobilier) est un placement immobilier pouvant distribuer un rendement de 4 à 7 %. En détenant des parts de SCPI, vous percevez des revenus complémentaires réguliers, tous les mois ou tous les trimestres.

Pour être rentable, la pierre papier doit constituer un investissement de long terme. Les experts recommandent de conserver ses parts au minimum 8 à 10 ans. Plusieurs méthodes de souscription sont disponibles (au comptant, à crédit, en assurance vie) et la SCPI peut constituer un placement rémunérateur quelle que soit celle qui est choisie.

Le crowdfunding immobilier, rentable sur du court terme

Le crowdfunding immobilier, ou financement participatif, constitue une excellente solution alternative pour investir dans la pierre. En participant au financement d’opérations immobilières via une plateforme spécialisée, vous pouvez percevoir un rendement généralement compris entre 7 et 12 %.

Le retour sur investissement (non garanti) est perçu entre 1 et 3 ans. Cela n’exclut néanmoins pas un risque de délai supplémentaire. Le capital investi est par ailleurs bloqué pendant cette période. Selon le projet sélectionné, vous pouvez toucher des intérêts au fil de l’eau.

Il est recommandé de diversifier son épargne sur plusieurs programmes afin de diluer les risques associés au crowdfunding immobilier.