Alternatives au livret A : quel placement choisir selon votre objectif ?

Pourquoi chercher une alternative au livret A ?

Le livret A répond à un besoin précis, celui de conserver une épargne de précaution immédiatement disponible et sans aucun risque. Pour autant, il ne s’agit pas d’un placement idéal dans toutes les situations. Et il ne suffit pas à répondre à tous vos besoins patrimoniaux, d’où la nécessité de scruter les alternatives au livret A adaptées à votre cas.

Voici les trois principales limites du livret A à garder en tête :

• La première tient au plafond. Une fois les 22 950 € versés, le livret A ne peut plus accueillir de nouveaux dépôts. Il faut alors se tourner vers d’autres placements pour épargner.
• La deuxième concerne le rendement. À 1,7 % depuis le 1er août 2026, la rémunération couvre à peine l’érosion des prix. Pour une épargne dont vous n’avez pas besoin à court terme, ce rendement représente un manque à gagner par rapport à des placements mieux orientés.
• La troisième relève de l’objectif. Le livret A n’est pas un produit adapté pour investir. Il n’est pas conçu pour générer des revenus réguliers, préparer un projet de long terme ou organiser une transmission. D’autres solutions sont taillées pour cela.

Pour choisir votre alternative au livret A, plusieurs critères méritent d’être gardés en tête, comme le niveau de rendement et de risque, la disponibilité de l’épargne, la fiscalité applicable et l’horizon de placement. Le tableau récapitulatif en fin d’article vous permet de bien identifier et comparer ces différents critères pour les placements présentés ci-dessous.

Les autres livrets d’épargne réglementée

Première option, la plus simple : rester dans l’univers de l’épargne réglementée. Ces livrets partagent le profil du livret A, avec un capital garanti, des intérêts exonérés d’impôt et une disponibilité totale de votre argent.

Le LDDS

Le livret de développement durable et solidaire suit exactement le taux du livret A, soit 1,7 % depuis le 1er août 2026. Seule différence notable, son plafond s’élève à 12 000 €.

Dans quel cas se tourner vers le LDDS ?

Le LDDS est le complément naturel du livret A. Une fois ce dernier rempli, il permet de poursuivre son effort d’épargne dans les mêmes conditions. Ce n’est pas un placement plus rémunérateur, mais une capacité d’épargne supplémentaire au même taux.

Le LEP

Le livret d’épargne populaire affiche un taux de 2,5 % depuis le 1er août 2026. La rémunération de l’épargne s’avère plus attractive que celle du livret A de façon consistante, compte tenu de la formule de calcul du taux.

En revanche, son plafond de versements se limite à 10 000 €. Surtout, son accès est soumis à des conditions de revenus.

Qui doit s’intéresser au LEP à la place du livret A ?

Si vous êtes éligible, le LEP mérite d’être ouvert en priorité. Il offre le meilleur rendement du marché pour un placement sans risque et défiscalisé. C’est l’alternative à privilégier avant toute autre pour l’épargne de précaution des foyers concernés.

Le livret jeune

Réservé aux 12 à 25 ans, le livret jeune offre un taux fixé librement par les banques, qui ne peut être inférieur à celui du livret A. Son plafond est limité à 1 600 €.

Pourquoi s’intéresser au livret jeune ?

Le livret jeune est utile pour loger l’épargne d’un enfant ou d’un jeune majeur du foyer, à un taux au moins équivalent à celui du livret A. Son faible plafond le cantonne à un rôle d’appoint.

Les livrets bancaires et comptes à terme

Autre possibilité à regarder après l’épargne réglementée, les placements bancaires non réglementés. Ils ne présentent pas de risque de perte en capital, mais leurs intérêts sont fiscalisés, en principe au prélèvement forfaitaire unique (PFU, 31,4 % depuis le 1er janvier 2026).

Les super livrets

Les livrets bancaires boostés, aussi appelés super livrets, proposent souvent des taux de bienvenue attractifs, de l’ordre de 2,5 à 5 % brut environ en septembre 2026. Ces taux promotionnels ne s’appliquent généralement que pendant les premiers mois, avant de retomber à un niveau bien plus faible. L’épargne reste disponible à tout moment.

Faut-il s’intéresser aux supers livrets ?

Le super livret convient pour placer temporairement une trésorerie disponible en profitant de la prime de la première année. Une fois la période promotionnelle passée, son rendement s’aligne sur celui des comptes sur livret classiques, et donc sous le livret A. Mieux vaut l’envisager comme une solution ponctuelle.

Les comptes à terme

Le compte à terme fige un taux dès la souscription, en échange du blocage des fonds jusqu’à l’échéance. En septembre 2026, les taux proposés se situent généralement entre 2 et 3 % brut selon la durée retenue.

Dans quel cas le compte à terme est mieux adapté que le livret A ?

Le compte à terme s’adresse à l’épargnant qui dispose d’une échéance connue et accepte d’immobiliser son capital jusque-là. Si le rendement net obtenu s’avère supérieur à celui du livret A, l’épargne sera mieux rémunérée. En revanche, dans un contexte de taux plutôt orientés à la hausse, bloquer son argent sur plusieurs années peut vous faire passer à côté d’une éventuelle remontée des rendements.

Le fonds euros, pour une épargne sécurisée et flexible

Le fonds euros, accessible au sein d’un contrat d’assurance vie ou d’un plan d’épargne retraite, constitue souvent le premier vrai substitut au livret A pour une épargne sécurisée. Le capital y est garanti par l’assureur.

Côté rendement, le taux des fonds euros s’est établi autour de 2,65 % en moyenne en 2025. Les taux les plus élevés ont quant à eux dépassé les 3 %. Ces performances sont indiquées nettes de frais de gestion, mais avant déduction des prélèvements sociaux.

Deux points de vigilance s’imposent. Les gains étant soumis aux prélèvements sociaux, il faut raisonner en rendement net pour une comparaison honnête avec le livret A. Par ailleurs, certains fonds euros dits boostés affichent des rendements supérieurs, mais conditionnent l’accès à une part minimale investie en unités de compte.

Quand envisager le fonds euros en alternative du livret A ?

Le fonds euros convient pour sécuriser une épargne de moyen terme ou comme support d’attente avant un réinvestissement sur des unités de compte. Il présente un autre atout par rapport au livret A, à savoir l’absence de plafond de versement. Idéalement, vous devez privilégier les fonds euros les plus rémunérateurs, dont le rendement net peut dépasser celui du livret A de manière pérenne.

Les placements de diversification, pour viser un rendement supérieur

Pour investir votre argent au-delà de l’épargne sécurisée, vous pouvez étudier des placements qui intègrent une part de risque en contrepartie d’un potentiel de rendement plus élevé.

Ils ne s’adressent pas à l’épargne de précaution, mais à celle dont vous n’avez pas besoin à court terme et que vous souhaitez faire travailler sur le long terme.

Voici les options privilégiées par les conseillers de Fortuny dans cette catégorie.

Les SCPI

Les sociétés civiles de placement immobilier permettent d’investir dans l’immobilier locatif sans gestion directe. En contrepartie de l’achat de parts de la SCPI, vous percevez une quote-part des loyers générés par le parc immobilier, de façon mensuelle ou trimestrielle.

En 2025, le taux de distribution moyen des SCPI a atteint 4,91 %. Derrière cette moyenne, on relève de fortes disparités, comme l’illustre notre classement 2026 des rendements des SCPI.

Quand s’intéresser aux SCPI ?

La SCPI répond à un besoin de revenus complémentaires réguliers, sur un horizon long, en acceptant un risque de perte en capital et une liquidité plus réduite que celle d’un livret. Elle constitue une alternative pertinente au livret A pour l’épargnant qui peut accepter ses contraintes, afin de chercher du rendement immobilier sans les contraintes de la gestion locative.

L’assurance vie en unités de compte

Au-delà du fonds euros à capital garanti, l’assurance vie donne accès à des unités de compte investies en actions (OPCVM, ETF, produits structurés), en immobilier (SCPI, SCI) ou encore en supports obligataires. Le potentiel de rendement est supérieur, mais vous supportez un risque de perte en capital.

La flexibilité de l’assurance vie vous permet de réaliser des arbitrages entre les deux types de support. Cela vous permet de manoeuvrer votre épargne selon l’évolution de votre situation et de vos besoins.

Dans quels cas se positionner sur des unités de compte ?

L’assurance vie en unités de compte s’adresse à l’épargne de long terme, que vous souhaitez valoriser dans un cadre fiscal privilégié, en particulier après huit ans de détention. L’allocation entre fonds euros et unités de compte s’ajuste selon votre profil de risque et vos projets, y compris de transmission.

Le PER

Le plan d’épargne retraite repose sur les mêmes supports que l’assurance vie (fonds euros, unités de compte). Il comporte en outre un avantage fiscal à l’entrée. Les versements sont en principe déductibles du revenu imposable, dans certaines limites.

En contrepartie, les fonds sont bloqués jusqu’au départ en retraite, hors cas de déblocage anticipé prévus par la loi. De plus, en cas de déduction fiscale des versements, vous payez une fiscalité plus lourde à la sortie, avec la taxation du capital en plus des intérêts.

Pourquoi s’intéresser au PER ?

Le PER convient à l’épargne dont vous n’aurez pas besoin avant la retraite. Il combine la préparation de cet horizon avec une réduction d’impôt immédiate, ce qui le rend particulièrement intéressant pour les contribuables fortement imposés. Mais ne négligez pas l’obligation de blocage de l’épargne jusqu’à la retraite et l’imposition associée.

Tableau comparatif des alternatives au livret A

Le tableau ci-dessous récapitule les principales caractéristiques de chaque placement afin de faciliter la comparaison.