SCPI à fonds de partage : investissement immobilier solidaire

Qu’est-ce qu’une SCPI à fonds de partage ?

Une SCPI à fonds de partage, ou SCPI solidaire, est une société civile de placement immobilier qui soutient une ou plusieurs associations reconnues d’utilité publique. Par exemple, elle peut donner une part de ses revenus ou offrir à ses investisseurs la possibilité de reverser une partie de leurs dividendes.

Outre cette particularité, l’objectif et le fonctionnement des SCPI solidaires reste le même que celui des SCPI de rendement classiques. Leur but est de générer un rendement régulier (non garanti) grâce à l’exploitation de leur parc immobilier professionnel.

Les SCPI à fonds de partage visent ainsi à combiner performance immobilière et engagement social.

D’ailleurs, une grande partie des SCPI à fonds de partage détiennent le label ISR (investissement socialement responsable). Ce dernier atteste de l’engagement des SCPI en faveur du développement durable.

Les avantages des SCPI à fonds de partage

Fonctionnement des SCPI solidaires

Les SCPI à fonds de partage reposent sur un mécanisme qui permet aux investisseurs de conjuguer rendement immobilier et solidarité. Le plus souvent, une partie des revenus locatifs est transformée en dons déductibles fiscalement.

Néanmoins, les SCPI à fonds de partage peuvent soutenir les organismes et associations de plusieurs manières différentes :

• Don automatique sur les frais de gestion : la SCPI reverse automatiquement une partie de ses frais de gestion aux associations partenaires, sans impact direct sur les associés.
• Don automatique sur les résultats : la SCPI prélève une partie du résultat distribuable avant répartition, ce qui réduit mécaniquement les dividendes versés aux associés qui participent ainsi indirectement au don.
• Don sur la collecte : la SCPI reverse un pourcentage de sa collecte annuelle aux associations bénéficiaires.
• Don personnalisable par l’investisseur : l’investisseur choisit librement le pourcentage de ses dividendes qu’il souhaite reverser aux organismes soutenus par la SCPI.
• Don individuel sur invitation : la SCPI propose à ses associés d’effectuer un don personnel complémentaire, sur la base du volontariat.

Ces différentes approches permettent aux SCPI de moduler leur engagement solidaire selon leur stratégie et d’offrir plus ou moins de choix à leurs investisseurs dans leur participation aux dons. Il arrive que certains véhicules mettent en place plusieurs formes de dons parmi celles citées ci-dessus.

Notons que la société de gestion occupe une position centrale dans la mise en place du mécanisme solidaire. Elle sélectionne les associations partenaires, assure le versement des dons collectés et garantit la transparence du processus. Son rôle s’étend également à la communication régulière sur l’impact généré et l’utilisation des fonds reversés.

Les SCPI qui soutiennent plusieurs associations laissent généralement les investisseurs choisir la répartition qu’ils souhaitent mettre en place pour leurs dons.

Pourquoi investir dans une SCPI à fonds de partage ?

Les SCPI à fonds de partage présentent plusieurs avantages spécifiques pour les porteurs de parts.

Engagement social : donner du sens à son épargne

Investir dans une SCPI à fonds de partage permet de donner du sens à son épargne en alignant performances financières et convictions personnelles. Cette approche peut effectivement répondre aux attentes des épargnants qui souhaitent que leurs investissements contribuent positivement à la société.

Le mécanisme de partage permet à l’investisseur d’être un acteur de la solidarité en soutenant des causes qui lui tiennent à cœur (recherche médicale, amélioration des conditions d’accueil dans les hôpitaux, lutte contre la précarité, etc.) tout en poursuivant sa stratégie patrimoniale.

Réduction d’impôt

En effectuant un don à une association reconnue d’utilité publique dans le cadre de votre investissement dans une SCPI à fonds de partage, vous avez potentiellement droit à une réduction d’impôt.

En effet, les dons effectués via le mécanisme de partage ouvrent droit à une réduction d’impôt sur le revenu de 66 % du montant versé, dans la limite de 20 % du revenu imposable. Attention, ce n’est pas le cas de tous les dons. Cela dépend d’où provient le don, c’est-à-dire s’il vient de fonds revenant exclusivement à la société de gestion ou s’il a été effectué au nom de l’investisseur.

D’autre part, les donations à des organismes reconnus d’utilité publique ouvrent droit à une réduction d’IFI (impôt sur la fortune immobilière) à hauteur de 75 % des versements effectués. Cet avantage est plafonné à 50 000 €.

Attention, les deux avantages fiscaux ne sont pas cumulables. L’associé doit choisir entre la réduction d’impôt et la réduction d’IFI.

La procédure administrative reste simple pour l’investisseur. La société de gestion se charge de collecter les dons, de les reverser aux associations partenaires et de fournir les reçus fiscaux nécessaires. L’investisseur reçoit ensuite ces justificatifs détaillant les montants versés à chaque association, facilitant ainsi ses démarches déclaratives.

Flexibilité du dispositif

Certaines SCPI solidaires permettent aux associés de moduler le pourcentage de dividendes qu’ils souhaitent reverser aux organismes. Dans certains cas, l’associé peut également mettre fin à l’option de partage à tout moment ou modifier la répartition entre les différentes associations partenaires. Attention, ce n’est pas le cas pour toutes les SCPI à fonds de partage.

Quelles contreparties face à ces avantages ?

Les SCPI à fonds de partage présentent quelques inconvénients et risques qu’il convient de connaître avant d’envisager tout investissement.

• Réduction du rendement net perçu : le rendement net perçu par l’investisseur diminue mécaniquement s’il décide de reverser une partie de ses dividendes à un organisme reconnu d’utilité publique. Notons que la réduction d’impôt potentielle de 66 % permet de compenser en partie cette baisse de rendement.
• Risques communs aux SCPI de rendement classiques : risque de perte en capital, rendement non garanti, placement de long terme, liquidité non garantie, etc.

Les causes soutenues par les SCPI à fonds de partage

Les SCPI à fonds de partage couvrent un large spectre de causes, principalement sociales, sanitaires et humanitaires. Notons que les causes soutenues sont généralement liées à la stratégie d’investissement de la SCPI (santé, commerce, éducation). Voici des exemples :

• Cœur d’Avenir, dédiée à l’investissement immobilier dans le secteur de l’enfance, soutient Le Rire Médecin et SOS Village d’Enfants ;
• Pierval Santé, une SCPI de santé, apporte son aide à l’Institut du Cerveau ;
• Epargne Pierre Sophia, spécialisée dans la santé et les sciences de la vie, soutient l’Institut Curie.

Le secteur de la santé concentre une part importante des soutiens, avec le financement de la recherche médicale ou l’acquisition d’équipements hospitaliers par exemple. Les SCPI de santé à fonds de partage créent ainsi une cohérence thématique entre l’investissement dans l’immobilier médical et l’engagement solidaire.

À noter que les partenariats se nouent avec des associations reconnues d’utilité publique ou des fondations habilitées à recevoir des dons déductibles fiscalement. Ces organisations bénéficient d’une légitimité et d’une transparence renforcées, garantissant aux investisseurs la bonne utilisation de leurs contributions.

Parmi les associations partenaires figurent des acteurs majeurs comme les Restos du Cœur, France Tutelle, ou encore des fondations spécialisées dans la santé ou l’éducation.

Liste des SCPI à fonds de partage – Tableau récapitulatif complet

Découvrez dans le tableau ci-dessous l’ensemble des SCPI à fonds de partage du marché, classées par ordre alphabétique.

SCPI à fonds de partage : avantages et inconvénients

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