Découvrez dans le tableau ci-dessous 15 exemples de bonnes SCPI dans lesquelles investir en 2026 selon les conseillers du cabinet Fortuny. Elles sont classées par ordre alphabétique.

Investir en SCPI en 2026, est-ce une bonne idée pour vous ?

Avant de choisir la meilleure SCPI dans laquelle investir en 2026, il est essentiel de déterminer si ce type d’investissement immobilier correspond réellement à votre profil et à vos objectifs patrimoniaux.

Les principaux avantages de l’investissement en SCPI

Les SCPI (sociétés civiles de placement immobilier) présentent des avantages significatifs pour les investisseurs avertis.

Elles permettent de percevoir de potentiels revenus complémentaires réguliers grâce aux loyers collectés sur le patrimoine immobilier détenu. Ces distributions mensuelles ou trimestrielles sont particulièrement appréciées pour compléter ses revenus ou préparer sa retraite par exemple.

De plus, l’investisseur n’est assujetti à aucun souci de gestion. Elle est effectivement assurée en totalité par la société de gestion qui pilote la SCPI.

D’autre part, investir en SCPI permet de diversifier son patrimoine dans l’immobilier d’entreprise à des prix accessibles. En effet, vous pouvez accéder à des dizaines d’immeubles appartenant à différents secteurs typologiques et géographiques en achetant des parts de SCPI dès 200 € environ.

Un investissement immobilier de long terme, avec des risques à connaître

Attention, l’investissement en SCPI n’est pas adapté à tous les profils d’investisseurs. La pierre papier doit nécessairement s’envisager sur du long terme. L’horizon de placement recommandé par les experts est de 8 à 10 ans minimum.

Il convient également de garder à l’esprit qu’un investissement en SCPI comporte un risque de perte en capital. La valeur de vos parts peut fluctuer en fonction de l’évolution du marché immobilier.

Enfin, les rendements et la liquidité à la revente ne sont pas garantis par la société de gestion.

Des méthodes d’investissement adaptées à divers profils

Il existe plusieurs méthodes d’investissement pour acheter des parts de SCPI, permettant de répondre à des objectifs et profils variés :

• L’acquisition au comptant pour percevoir des revenus complémentaires immédiats. Il s’agit de la méthode de souscription la plus courante ;
• L’investissement via l’assurance vie pour bénéficier d’une fiscalité plus avantageuse et de la capitalisation des dividendes. Par exemple, la SCPI Iroko Zen peut être souscrite via le contrat Netlife 2, et les SCPI Corum au sein de Corum Life ;
• Le démembrement de propriété pour réduire l’effort d’investissement initial grâce à la décote sur le prix de part. Notons que la SCPI Cœur de Régions est particulièrement avantageuse pour un investissement en nue-propriété ;
• L’achat à crédit pour profiter de l’effet de levier immobilier en achetant un nombre de parts plus conséquent ;
• Les versements programmés pour construire progressivement votre patrimoine dès 50 € par mois.

Chaque solution présente ses propres caractéristiques. Pour déterminer quelle approche correspond le mieux à votre situation personnelle, il est vivement recommandé de vous rapprocher d’un conseiller en gestion de patrimoine Fortuny. Cet accompagnement personnalisé vous permettra d’évaluer précisément si l’investissement en SCPI est adapté à votre profil et d’optimiser votre stratégie patrimoniale globale.

Pourquoi est-il important de bien choisir ses SCPI en 2026 ?

Le marché des SCPI a connu des turbulences ces dernières années, rendant la sélection des véhicules cruciale pour les investisseurs.

Un contexte de marché contrasté en 2026

Entre 2023 et 2025, le secteur des SCPI a traversé une période de fortes tensions. De nombreuses SCPI ont été contraintes de procéder à des baisses de prix de part pour refléter la correction du marché immobilier.

Il s’agit principalement de véhicules qui détenaient de l’immobilier de bureaux vieillissant, dont les ajustements à la baisse ont impacté la valorisation du patrimoine des associés.

Parallèlement, un autre phénomène est apparu avec un grand nombre de parts en attente de retrait pour certaines SCPI.

Ces véhicules peinent à trouver de nouveaux associés pour absorber la hausse soudaine des demandes de sortie, créant des problèmes de liquidité pour les investisseurs actuels. Les délais de revente s’allongent alors considérablement, pouvant atteindre plusieurs mois voire plusieurs années dans les cas les plus extrêmes.

De manière générale, les SCPI concernées par ces problèmes sont à éviter en 2026. La tendance pourrait en effet être difficile à inverser pour ces véhicules.

Il est toutefois essentiel de noter que cette situation ne concerne pas toutes les SCPI. Le marché de la pierre papier est aujourd’hui fortement segmenté entre les SCPI en difficulté et celles qui maintiennent une dynamique positive.

Les SCPI à privilégier grâce à leur dynamique positive

De nombreuses SCPI maintiennent de bonnes performances. Ces véhicules en bonne santé peuvent constituer des opportunités d’investissement attractives pour 2026. Elles présentent deux profils principaux :

• Jeunes SCPI performantes

Les jeunes SCPI profitent du contexte pour se positionner avantageusement sur le marché. Créées récemment, leur parc immobilier ne contient pas d’actifs impactés par les baisses de prix et elles peuvent constituer leur patrimoine en profitant des opportunités d’acquisition actuelles.

Ces véhicules nouvelle génération affichent souvent des rendements cibles attractifs (régulièrement supérieurs à 7 % pour leurs débuts) et disposent de stratégies d’investissement adaptées aux réalités du marché immobilier actuel.

Wemo One, Sofidynamic et Comète sont des exemples de jeunes SCPI performantes.

• SCPI anciennes en bonne santé

Les SCPI anciennes qui maintiennent le cap démontrent leur résilience face aux turbulences du marché. Ces véhicules continuent d’afficher des indicateurs solides, témoignant d’une gestion et d’un patrimoine de qualité.

Ils prouvent ainsi qu’une stratégie d’investissement rigoureuse et une sélection d’actifs de premier ordre peuvent permettre de résister aux corrections de marché. C’est le cas par exemple de Corum Origin et Cœur de Régions.

Des opportunités à saisir parmi les nouvelles SCPI

Malgré les difficultés rencontrées par certaines SCPI, le marché témoigne d’un dynamisme remarquable avec de nombreuses créations de nouvelles SCPI ces dernières années (10 en 2025 et 16 en 2024). Cette vague de lancements s’explique par plusieurs facteurs favorables.

Le contexte de baisse des prix immobiliers a offert et continue d’offrir de bonnes opportunités d’acquisition pour les nouvelles SCPI. Les sociétés de gestion peuvent ainsi constituer des patrimoines de qualité à des prix attractifs, avec des rendements locatifs intéressants. Cette fenêtre d’opportunité permet aux SCPI récentes de démarrer sur des bases solides.

Notons qu’une tendance forte se dessine vers les SCPI diversifiées à l’international. Les véhicules nouvelle génération sont en effet nombreux à investir dans plusieurs pays européens, voire au-delà.

D’autre part, les rendements visés les premières années sont particulièrement attractifs pour ces jeunes SCPI. Grâce à l’effet relutif caractéristique des véhicules en phase de collecte et aux conditions d’acquisition favorables, ils ciblent souvent des taux de distribution bien supérieurs à la moyenne du marché.

Toutefois, il convient de rester prudent : cet effet relutif ne peut pas perdurer sur le long terme. Il faut prêter attention aux objectifs de rendement de long terme qui s’avèrent généralement plus raisonnables.

Comment choisir les bonnes SCPI en 2026 ? Les critères de sélection

Sélectionner une SCPI performante nécessite d’analyser méthodiquement plusieurs indicateurs clés qui révèlent la santé financière et le potentiel du véhicule.

Le taux de distribution

Le taux de distribution d’une SCPI représente le rendement annuel perçu par les associés. Il se calcule en divisant le montant des dividendes versés sur l’année par le prix de la part au 1er janvier de la même année.

En 2024, le taux de distribution moyen du marché s’est fixé à 4,72 % et plusieurs véhicules ont dépassé les 6 % de rendement.

Cependant, le taux de distribution doit être interprété avec recul. Un niveau de rendement élevé peut s’expliquer par des facteurs ponctuels (effet relutif des jeunes SCPI, arbitrages exceptionnels ou impact d’une baisse de prix de part récente par exemple).

L’enjeu n’est pas d’identifier la SCPI la plus performante à court terme, mais celle dont le rendement repose sur des bases pérennes.

Le taux de rendement interne pour mesurer la rentabilité sur le long terme

Le taux de rendement interne (TRI) permet d’apprécier la performance globale d’une SCPI dans le temps, au-delà du rendement servi sur une seule année. Il mesure le gain réel de l’investisseur en intégrant à la fois :

• Les dividendes perçus ;
• L’évolution du prix de part ;
• Et l’impact des frais d’entrée.

Attention, il ne prend pas en compte la fiscalité des SCPI.

Contrairement au taux de distribution, le TRI peut être calculé sur différentes durées (5 ans, 10 ans, depuis l’origine), offrant ainsi une vision plus complète de la performance de la SCPI sur le long terme.

Un TRI élevé sur longue période constitue généralement un signe de bonne santé. Il faut cependant rester attentif aux tendances récentes des dernières années.

L’évolution du prix de part

Le prix de souscription des SCPI peut évoluer dans le temps, à la hausse comme à la baisse. Ces variations constituent un indicateur crucial de la santé du véhicule.

Une augmentation régulière du prix de part indique que le patrimoine se valorise et que la société de gestion réalise des opérations créatrices de valeur. À l’inverse, une baisse du prix de part traduit une dévalorisation du patrimoine.

En 2026, soyez particulièrement vigilant vis-à-vis des SCPI ayant récemment diminué leur prix de part. Cette décision peut annoncer d’autres difficultés à venir.

La décote du prix de souscription par rapport à la valeur de reconstitution

La valeur de reconstitution représente le coût théorique qu’il faudrait engager aujourd’hui pour reconstituer à l’identique le patrimoine immobilier de la SCPI, en incluant les frais.

Comparer le prix de souscription à cette valeur de reconstitution permet d’identifier si une SCPI présente un potentiel d’augmentation de la valeur de la part à court ou moyen terme.

En effet, une forte décote peut représenter une opportunité d’investissement. En début d’année 2026, c’est le cas par exemple de Sofidynamic, Corum Eurion et Cristal Life, qui affichent toutes un prix de souscription décoté de plus de 5 % par rapport à la dernière valeur de reconstitution. En cas de revalorisation, l’associé verra la valeur de son investissement augmenter.

À l’inverse, un prix de souscription fortement surcoté indique un éventuel risque de baisse de prix de part à court ou moyen terme.

La stratégie d’investissement

La stratégie d’investissement de la SCPI détermine la nature du patrimoine acquis et les risques associés. Examinez attentivement les choix de la société de gestion en termes de :

• Typologie d’actifs : bureaux, commerces, logistique, santé, hôtellerie, diversifié ;
• Répartition géographique : France, Europe, international ;
• Adéquation du patrimoine avec les nouveaux usages ;
• Qualité des locataires : profil, solidité financière, durée des baux.

La stratégie d’investissement de la SCPI doit également être cohérente avec votre profil et vos préférences. Si vous êtes fortement imposé par exemple, il est préférable d’opter pour une SCPI européenne qui profite d’une fiscalité allégée.

L’expérience et la qualité de la société de gestion

La société de gestion joue un rôle déterminant dans la performance d’une SCPI. Son expertise, sa capacité à trouver les meilleures opportunités d’investissement et sa rigueur dans la gestion locative influencent directement vos rendements.

Privilégiez les sociétés de gestion qui présentent :

• Une stratégie d’investissement cohérente et lisible pour leurs SCPI ;
• Des équipes de qualité et disposant d’une expertise sectorielle et géographique solide ;
• De la rigueur dans les processus de sélection et de gestion des actifs ;
• Une gouvernance transparente avec une communication régulière et détaillée.

Les autres critères à considérer

Au-delà de ces indicateurs classiques, plusieurs éléments complémentaires méritent votre attention :

• Le taux d’occupation financier (TOF), qui mesure la proportion de loyers effectivement perçus par rapport aux loyers potentiels si l’ensemble des immeubles étaient loués ;
• La durée résiduelle moyenne des baux, indicateur de visibilité sur les revenus futurs ;
• Le nombre de parts en attente de retrait, qui révèle les tensions éventuelles sur la liquidité du véhicule ;
• Le report à nouveau, représentant les réserves constituées par la SCPI.

L’analyse de ces critères, mise en perspective avec vos objectifs patrimoniaux, permet d’identifier les meilleures SCPI pour investir en 2026, c’est-à-dire celles qui sont adaptées à votre profil et les mieux armées pour performer dans la durée.

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La hausse de la CSG entre bel et bien en vigueur. Après un parcours parlementaire incertain, la loi de financement de la Sécurité sociale pour 2026 a été définitivement votée par l’Assemblée nationale mardi 16 décembre 2025.

Le texte budgétaire prévoit, parmi ses nombreuses mesures, un relèvement de 1,4 % de la contribution sociale généralisée (CSG). Une augmentation qui concerne uniquement les revenus de placement et du patrimoine, avec quelques exceptions.

Le taux de la CSG passe ainsi de 9,2 à 10,6 %. Mécaniquement, le taux des prélèvements sociaux, qui comportent la CSG mais également d’autres prélèvements (CDRS, CASA, prélèvement de solidarité), augmente aussi. Il atterrit, hors exceptions, à 18,6 %, contre 17,2 % depuis 2018.

Mécaniquement, là encore, cette hausse de la CSG contribue à relever le taux de la flat tax. Fixé initialement à 30 %, le prélèvement forfaitaire unique (PFU) comprend une part d’impôt sur le revenu, au taux forfaitaire de 12,8 %, et une part de prélèvements sociaux à taux plein. Pour les revenus concernés, le taux de la flat tax passe donc de 30 à 31,4 %.

Quels revenus et placements échappent à la hausse de la CSG ?

Le Budget de la Sécurité sociale pour 2026 prévoit quelques exceptions explicites à la hausse de la CSG.

Assurance vie et contrat de capitalisation

Pour les millions de détenteurs d’une assurance vie, le relèvement de 1,4 % de la CSG n’aura pas de conséquence immédiate. Les prélèvements sociaux appliqués au moment d’un rachat sur le contrat se maintiennent à 17,2 %.

À cet égard, la fiscalité de l’assurance vie continue de bénéficier d’un traitement de faveur. La flat tax applicable aux rachats effectués avant le 8ème anniversaire du contrat reste à 30 %.

Les abattements fiscaux de l’assurance vie, dédiés aux contrats de plus de 8 ans, restent également inchangés. Rappelons que ces derniers ne jouent que sur le calcul de l’impôt sur le revenu, et non sur celui des prélèvements sociaux.

Les contrats de capitalisation, proches de l’assurance vie dans leur fonctionnement, bénéficient également de cette exemption de hausse de la CSG.

Revenus fonciers et plus-values immobilières

Les revenus fonciers tirés d’une location nue échappent à l’augmentation de la CSG. Le taux des prélèvements sociaux sur les loyers perçus reste donc maintenu à 17,2 %.

Point important, cette exemption concerne également les revenus fonciers de source française distribués par des SCPI (sociétés civiles de placement immobilier). Les loyers de source étrangère versés par les SCPI européennes restent pour leur part intégralement exonérés de prélèvements sociaux.

Pour rappel, la fiscalité des revenus fonciers se compose d’une part d’impôt sur le revenu (barème progressif selon la tranche marginale d’imposition), à laquelle on ajoute les prélèvements sociaux.

L’imposition des plus-values immobilières bénéficie également d’une exemption d’augmentation de la CSG. Cette fiscalité, prélevée sur les gains perçus après la revente d’un bien immobilier (hors résidence principale), reste inchangée, avec une part d’impôt sur le revenu au taux forfaitaire de 19 % et une part de prélèvements sociaux de 17,2 %.

Ces deux niveaux de fiscalité font l’objet d’abattements progressifs pour durée de détention, avec exonération totale d’IR après 22 ans et de prélèvements sociaux après 30 ans.

En complément, notez que les plus-values sur les biens meubles taxables à un taux forfaitaire d’impôt sur le revenu échappent également à l’augmentation de la CSG. Cette imposition est calquée sur celle des plus-values immobilières.

PEL, CEL et PEP

Trois autres exceptions au relèvement de 1,4 % du taux de la CSG sont à noter :

• Les intérêts d’un plan d’épargne logement (PEL) ouverts avant le 1er janvier 2018, dès lors qu’ils sont également exonérés d’impôt sur le revenu ;
• Les intérêts et primes d’épargne des comptes épargne logement (CEL) ouverts avant le 1er janvier 2018 ;
• Les produits, rentes viagères et rentes d’épargne issus d’un plan d’épargne populaire (PEP). Ce placement n’est plus commercialisé depuis septembre 2003.

Placements relevant du cas particulier des taux historiques de prélèvements sociaux

La loi prévoit un cas particulier, en vertu duquel certains placements relèvent des taux historiques des prélèvements sociaux, en vigueur au moment de la réalisation du gain taxable. Dans cette situation, le taux actuel des prélèvements sociaux ne prévaut donc pas.

En toute logique, l’augmentation de 1,4 % de la CSG ne concerne pas ces cas particuliers.

Liste des revenus de placement et du patrimoine qui subissent la hausse de la CSG

Pour les revenus concernés par la hausse de la CSG, il faut distinguer deux dates d’entrée en vigueur : 1er janvier 2025 ou 1er janvier 2026.

Augmentation de la CSG au 1er janvier 2025 sur les revenus du patrimoine

Pour un certain nombre de placements, l’augmentation de la CSG s’applique de façon rétroactive aux gains réalisés depuis le 1er janvier 2025.

Cela concerne notamment les revenus du patrimoine suivants :

• Les loyers perçus au titre d’une location meublée sous le statut LMNP (courte ou longue durée) ;
• Et les bénéfices industriels et commerciaux (BIC) non professionnels de manière générale, ainsi que les bénéfices non commerciaux (BNC) et bénéfices agricoles (BA), là encore non professionnels ;
• Les plus-values réalisées suite à la vente d’actions ou titres financiers, à l’aide d’un compte-titres ordinaire notamment ;
• Les gains générés à la levée de stock-options et ceux liés à l’acquisition d’actions gratuites ;
• Les rentes viagères à titre onéreux ;
• Les gains générés par la vente de cryptomonnaies et cryptoactifs, pour les investisseurs non professionnels ;
• Les investissements dans des foncières cotées, lorsqu’elles distribuent des revenus issus de bénéfices soumis à l’impôt sur les sociétés ;
• Certains dividendes d’actions (établissement payeur établi hors de France ou dividende non éligible à l’abattement de 40 %) ;
• Les plus-values professionnelles ou mobilières exonérées d’impôt sur le revenu, perçues dans le cadre d’un départ à la retraite ;
• Les plus-values perçues par les impatriés.

Hausse de la CSG au 1er janvier 2026 sur les revenus de placement

Les revenus de placement supportent pour leur part la hausse de la CSG à partir du 1er janvier 2026. Pour les gains réalisés après cette date, le nouveau taux de 18,6 % de prélèvements sociaux s’applique donc.

Les gains constatés entre le 1er janvier et le 31 décembre 2025 restent quant à eux soumis au taux de 17,2 %.

Les revenus de placement évoqués ici sont notamment :

• La part des intérêts pour les rachats en capital sur un plan d’épargne retraite (PER), dès lors que les intérêts ont été produits par des versements volontaires ayant bénéficié de la déduction fiscale à l’entrée. Les rentes viagères provenant des mêmes versements sont également impactés par la hausse de la CSG ;
• Les dividendes d’actions ;
• Les gains encaissés au moment d’un retrait sur un plan d’épargne en actions (PEA), avant ou après le 5ème anniversaire du contrat (hors cas d’application des taux historiques) ;
• Les gains taxables issus de produits d’épargne salariale, dont la participation et l’abondement (hors taux historiques là encore) ;
• Les intérêts générés par les CEL et PEL ouverts après le 1er janvier 2018 (et PEL imposables ouverts avant cette date) ;
• Les produits de placement à revenu fixe.

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Pour bien comprendre si le démembrement viager de SCPI peut avoir du sens pour vous, il faut commencer par expliquer son fonctionnement.

Rappels sur le principe du démembrement viager

Le démembrement viager constitue une variante du démembrement de propriété. Concrètement, le démembrement consiste séparer la propriété en deux parties :

• La nue-propriété, qui permet de détenir un bien sans pouvoir en profiter. Dans le cadre d’une société civile de placement immobilier (SCPI), le nu-propriétaire ne perçoit donc pas les revenus locatifs.
• L’usufruit, qui donne droit à la jouissance du bien (et donc ici, aux dividendes versés par la SCPI) avant son extinction, au décès de l’usufruitier habituellement dans le cadre d’un démembrement viager.

Compte tenu de son fonctionnement, le démembrement viager de SCPI s’avère approprié pour anticiper la succession. En effet, la nue-propriété peut être transmise aux enfants dans le cadre d’une donation. Les parents conservent alors l’usufruit.

À l’extinction de l’usufruit, les enfants nu-propriétaires récupèrent la pleine jouissance des parts, sans payer de droits de succession.

Clé de démembrement selon l’âge

Pour déterminer la valeur de la nue-propriété et celle de l’usufruit, on utilise le barème fiscal de l’usufruit viager, issu de l’article 669 du Code général des impôts.

Il permet de déterminer la clé de démembrement des SCPI, en fonction de l’âge de l’usufruitier au moment de l’opération.

Comment effectuer un démembrement viager de SCPI ?

Démembrer des parts de SCPI peut se faire à l’aide d’une donation de nue-propriété avec réserve d’usufruit ou dès l’acquisition des parts.

La donation de nue-propriété des parts de SCPI

Lorsque vous détenez déjà des parts de SCPI, vous pouvez les démembrer et réaliser une donation de nue-propriété avec réserve d’usufruit à vos héritiers. De cette façon, vous conservez l’usufruit et continuez à percevoir les dividendes auxquels vous avez droit.

La transmission reste soumise aux droits de donation, après déduction d’un abattement de 100 000 € par parent et par enfant le cas échéant.

Renouvelable tous les 15 ans, l’abattement sur une donation en ligne directe peut vous permettre de transmettre la nue-propriété des parts de SCPI avec une fiscalité avantageuse. Si la valeur de la nue-propriété ne dépasse pas 100 000 €, et sous réserve de ne pas avoir déjà utilisé l’abattement au cours des 15 années précédentes, la transmission bénéficie d’une exonération de droits de donation.

Au décès de l’usufruitier, la pleine propriété des parts de SCPI revient aux donataires, gratuitement et sans fiscalité supplémentaire.

Notez cependant que si le décès intervient moins de 15 ans après la donation, celle-ci sera soumise au rappel fiscal. À l’inverse, une donation effectuée plus de 15 ans avant le décès ne sera pas prise en compte pour le calcul des droits de succession.

Investir en SCPI avec démembrement viager

Le démembrement viager de SCPI peut également s’effectuer dès la souscription des parts. Dans ce cas, chaque partie prenante (nu-propriétaire et usufruitier) acquiert son droit immobilier.

La clé de répartition utilisée dans ce cadre correspond au barème de l’usufruit viager, selon l’âge des parents usufruitiers. La clé de répartition utilisée par une SCPI pour des opérations de démembrement temporaire n’entre pas en considération.

En fonction de la situation, les héritiers peuvent payer eux-mêmes le montant requis pour acheter la nue-propriété des parts. Dans ce cas, il n’y aura pas de conséquence fiscale liée à l’extinction de l’usufruit et à la récupération de la pleine propriété au moment de la succession.

Dans la pratique, les parents peuvent également effectuer une donation de somme d’argent préalable à la co-souscription. Cet argent sert alors à financer l’investissement dans la nue-propriété des parts de SCPI.

Ce type de montage immobilier doit faire l’objet d’une préparation attentive, afin d’évaluer ses avantages mais aussi ses inconvénients. Par exemple, la nue-propriété ainsi détenue s’avère peu liquide en cas de besoin de revente imprévu. De plus, la durée du démembrement s’avère aléatoire, puisque liée à l’espérance de vie des parents.

Pour vérifier si un investissement SCPI en démembrement viager correspond à vos besoins et se montre adapté à votre profil patrimonial, vous pouvez réserver gratuitement un rendez-vous avec un conseiller de Fortuny.

Pourquoi réaliser un démembrement viager de SCPI ?

Le démembrement viager de parts de SCPI peut servir deux objectifs principaux.

Anticiper la succession

Comme nous l’avons évoqué, ce montage patrimonial sert avant tout l’objectif de la transmission de patrimoine à son décès.

Dans un scénario idéal, le démembrement viager de parts de SCPI permet de faciliter leur transmission aux héritiers tout en réduisant la fiscalité afférente.

Rappelons en effet que seule la valeur de la nue-propriété est prise en compte au moment d’une donation de son vivant et que la réunion de l’usufruit dans les mains du nu-propriétaire échappe aux droits de succession.

A contrario, une succession de parts de SCPI en pleine propriété ne profite d’aucun traitement fiscal de faveur. Elles intègrent l’actif successoral taxable au moment de la transmission après le décès, qui fait l’objet d’un abattement général de 100 000 € par enfant et par parent.

Revenus complémentaires pour les parents usufruitiers

En tant que détenteurs de l’usufruit des parts de SCPI, les parents perçoivent les revenus locatifs générés par cette dernière. Il s’agit d’un point important, dans la mesure où ce genre de montage s’envisage souvent à un âge avancé, en vue de la succession.

Ainsi, vous pouvez anticiper la transmission de votre patrimoine, mais sans vous priver de ressources financières utiles pour soutenir votre niveau de vie à la retraite.

Notons également que dans le cadre d’une co-souscription viagère, vous bénéficiez d’une décote importante sur le prix des parts, tout en vous assurant le bénéfice de l’intégralité des dividendes versés par la SCPI.

Pour rappel, les rendements des SCPI ne sont pas garantis et peuvent fluctuer à la hausse ou à la baisse.

Exemples de calcul de démembrement viager SCPI

Pour illustrer l’intérêt d’un démembrement viager de SCPI, voici des exemples de calcul.

Exemple pour une donation de nue-propriété

Un père âgé de 75 ans détient 150 000 € de parts de SCPI. Il souhaite préparer la succession de son patrimoine pour sa fille unique et envisage dans ce cadre un démembrement viager de ses parts.

• Valeur de l’usufruit des parts de SCPI : 45 000 € (30 % de 150 000 €, en application du barème fiscal de l’usufruit viager)
• Valeur de la nue-propriété à transmettre : 105 000 €
• Montant soumis aux droits de donation : 5 000 € (après déduction de l’abattement de 100 000 €)
• Montant des droits de donation à payer : 250 € (5 % de 5 000 €, en application du barème des droits de donation en ligne directe)

Exemple pour un investissement en démembrement viager

Ici, une mère et son fils effectuent une co-souscription de parts de SCPI pour un montant de 150 000 € avec un démembrement viager.

Âgée de 62 ans, la mère supporte le coût de l’usufruit. Déterminé par application du barème fiscal de l’usufruit viager, il représente un budget de 60 000 € (40 % de 150 000 €).

Son fils doit quant à lui régler le prix de la nue-propriété des parts, qui s’élève à 90 000 €. Le cas échéant, la mère peut faire une donation équivalente à son fils au préalable, en exonération de droits de donation si l’abattement de 100 000 € est disponible.

Avantages et inconvénients du démembrement viager de parts de SCPI

Parmi les principaux avantages du démembrement viager de SCPI, nous pouvons citer :

• La faculté d’anticiper la transmission de patrimoine de son vivant, sans se priver de ressources financières puisque seule la nue-propriété revient aux héritiers ;
• Le maintien de l’usufruit pour les parents, qui conservent ainsi le bénéfice des dividendes versés par la SCPI ;
• La fiscalité avantageuse sur la transmission, la donation de nue-propriété pouvant bénéficier d’abattements fiscaux (100 000 € par parent et par enfant) ;
• L’absence de fiscalité pour les enfants nu-propriétaires durant le démembrement viager (pas d’impôt sur le revenu ou d’impôt sur la fortune immobilière supplémentaire).

Puis, en ce qui concerne les inconvénients et désavantages de l’opération :

• La durée du démembrement ne peut pas être connue à l’avance, puisqu’il prend fin au décès de l’usufruitier ;
• La liquidité des droits démembrés s’avère très faible ;
• Les rendements servis à l’usufruitier ne sont pas garantis et peuvent varier à la hausse comme à la baisse ;
• La valorisation des parts de SCPI peuvent également évoluer à la hausse ou à la baisse, ce qui peut affecter négativement la valeur du patrimoine récupéré au décès de l’usufruitier.

L’article Démembrement viager SCPI : fonctionnement et avantages pour la succession est apparu en premier sur Fortuny.

Quel sont les meilleurs placements pour 2026 ? Tout dépend de ce que vous recherchez !

Le tableau ci-dessous vous propose un récapitulatif simplifié de notre top 5 des meilleurs investissements pour 2026 en accord avec des objectifs précis.

Meilleurs placements bancaires 2026 : que faire avec la baisse du taux du livret A ?

Pour établir un panorama complet des meilleurs placements pour 2026, commençons par les produits accessibles au plus grand nombre : les placements bancaires à capital garanti.

Après deux baisses actées en 2025, le livret A devrait à nouveau voir son taux baisser au 1er février 2026. D’où la question : quelles alternatives privilégier pour obtenir un meilleur rendement sans risque ?

Livret d’épargne populaire (LEP) : un rendement plus élevé, accessible sous conditions de revenus

De par son fonctionnement, le livret d’épargne populaire bénéficie d’un taux majoré par rapport au livret A. Depuis le 1er août 2025, son taux d’intérêt s’élève ainsi à 2,7 % nets, contre 1,7 % pour le livret A.

Néanmoins, le LEP présente certaines limites :

• Les détenteurs ne doivent pas dépasser un certain niveau de ressources (22 823 € de revenu fiscal de référence pour une personne seule en 2025) ;
• Le plafond de versements du LEP s’élève à 10 000 €, en sachant qu’un même foyer fiscal peut en détenir deux maximum.

De fait, vous n’avez peut-être pas accès au LEP. Dans ce cas, vos alternatives sont relativement limitées pour obtenir du rendement sans risque.

Pour les autres placements bancaires, des taux 2026 en berne

Dans la foulée du livret A, la plupart des placements bancaires affichent des taux d’intérêt faibles :

• LDDS : identique au livret A ;
• PEL : taux de 2 % bruts pour les plans ouverts après le 1er janvier 2026 (en attente de confirmation) ;
• CEL : 1,14 % brut depuis le 1er août 2025 (taux égal aux deux tiers du rendement du livret A).

En complément, les comptes sur livret proposés au sein des établissements bancaires n’offrent pas de bonnes alternatives. Leurs taux, hors offres promotionnelles de courte durée, devraient rester à un niveau inférieur au livret A, avant déduction de la fiscalité (flat tax).

Enfin, le rendement des comptes à terme ne devrait pas non plus repartir à la hausse en 2026. Certaines offres pourraient se distinguer avec des taux plus attractifs, mais elles resteront rares a priori.

Quels sont les meilleurs placements financiers de 2026 ?

Zoom sur la sélection des meilleurs placements financiers de 2026 préparée par les conseillers en gestion de patrimoine de Fortuny.

L’assurance vie, le meilleur placement pour accompagner vos projets en 2026 et sur le long terme

L’assurance vie reste une enveloppe fiscale indémodable en 2026. Pour rappel, voici un résumé de ses avantages qui en font un placement financier incontournable :

• Allocation d’épargne flexible entre fonds euros sécurisés et unités de compte investies en actions, obligations ou encore immobilier, avec un risque de perte en capital ;
• Rendements capitalisés sans imposition en l’absence de rachat ;
• Versements et retraits libres, avec une fiscalité avantageuse pour les rachats sur une assurance vie de plus de 8 ans ;
• Possibilité d’effectuer des arbitrages sur le contrat pour modifier l’allocation ;
• L’assurance vie constitue le meilleur placement pour la succession, car il s’agit d’un placement considéré “hors succession” qui profite d’abattements fiscaux importants.

Grâce à sa flexibilité, l’assurance vie permet de poursuivre différents projets majeurs, dont :

• La préparation de la retraite, en épargnant durant votre carrière puis en effectuant des retraits pour compléter vos pensions de retraite ;
• Le financement d’un achat important, comme la résidence principale, puisque l’épargne reste disponible ;
• La succession, grâce à sa fiscalité favorable.

Les meilleures assurances vie choisies par Fortuny pour 2026

Pour investir en assurance vie en 2026, Fortuny recommande les contrats suivants :

• Netlife 2, assuré par Spirica
  • Contrat sans frais sur versement, avec des frais de gestion limités (0,7 % sur les unités de compte) ;
  • Fonds euros compétitif (3,13 % avant prélèvements sociaux en 2024) et accessible à 100 % ;
  • Large diversité d’unités de compte pour placer votre épargne en contrepartie d’un risque de perte en capital ;
  • Conditions idéales pour investir en SCPI via l’assurance vie (offre de SCPI riche, frais de gestion limités, versement de 100 % des dividendes, délai de jouissance réduit).

• Corum Life, assuré par Corum
  • Aucuns frais supplémentaires au titre du contrat : seuls les frais des supports s’appliquent ;
  • Fonds euros à rendement élevé (4,65 % en 2024), avec toutefois une limite de 25 % d’investissement maximum ;
  • Accès aux SCPI et aux fonds d’investissement pilotés par Corum, avec des formules d’investissement diversifiées comme Corum Life Rosetta.

Le plan d’épargne retraite (PER), le meilleur placement pour défiscaliser tout en préparant la retraite

Pour de nombreux Français, payer moins d’impôts et préparer leur retraite figurent parmi leurs objectifs patrimoniaux principaux. Le plan d’épargne retraite (PER) répond à ces deux objectifs :

• Les versements sur le PER sont déductibles du revenu imposable, dans la limite de votre plafond d’épargne retraite, offrant ainsi une réduction d’impôt proportionnelle à votre taux marginal d’imposition ;
• Cette épargne est déblocable à la retraite, sous forme de rente viagère ou via des rachats au fil du temps, selon vos besoins.

Durant la phase d’épargne, votre argent peut être investi de la même façon qu’en assurance vie (fonds euros et/ou unités de compte). Vos gains s’accumulent sur le contrat, sans imposition immédiate.

En revanche, le déblocage de votre épargne retraite fait l’objet d’une fiscalité plus élevée, servant à “rattraper” l’avantage consenti à l’entrée.

D’où l’importance de bien étudier le fonctionnement et la fiscalité du PER avant de s’engager. D’autant qu’il s’agit d’un placement de long terme, avec peu de cas de déblocage anticipé.

Les meilleurs PER sélectionnés par Fortuny pour 2026

La plupart des plans d’épargne retraite sont calqués sur des contrats d’assurance vie. À cet égard, les conseillers de Fortuny privilégient les variantes “PER” de leurs contrats d’assurance vie favoris, à savoir :

• PER Version Absolue Retraite, assuré par Spirica ;
• Corum PERLife, assuré par Corum.

PEA, compte-titres : vos options privilégiées pour investir en Bourse en 2026

Faut-il investir en Bourse en 2026 ? Les avis sont partagés, notamment du fait des craintes suscitées par une bulle de l’intelligence artificielle affectant certaines valorisations dans le secteur technologique.

En revanche, les placements à privilégier pour investir dans les actions en 2026 ne font aucun doute :

• Plan d’épargne en actions (PEA), dédié aux actions françaises et européennes, avec une fiscalité avantageuse après 5 ans, mais un plafond de 150 000 € de versements et des limites sur les rachats avant 5 ans ;
• Compte-titres ordinaires (CTO), pour se positionner sur toutes les actions et indices boursiers mondiaux librement, sans contraintes particulières mais sans fiscalité favorable.

PEA et CTO restent les placements attitrés pour acheter des actions en 2026. Notez néanmoins que cela est également possible dans certains contrats d’assurance vie et PER, dont Netlife 2 et PER Version Absolue Retraite.

Par ailleurs, l’ensemble de ces enveloppes fiscales peuvent accueillir d’autres supports d’investissement boursier, comme :

• Les OPCVM, des fonds d’investissement “classiques” ;
• Les ETF, qui sont des trackers boursiers à faibles frais visant à répliquer la performance d’un indice ;
• Les produits structurés, qui prennent la forme de fonds à formule intégrant différents paramètres : objectif de rendement, conditions de remboursement du capital investi et de déblocage anticipé, etc.

Les SCPI, meilleurs placements immobiliers en 2026 ?

Pour investir dans l’immobilier en 2026, vous pouvez vous tourner vers l’immobilier physique traditionnel, sous différentes formes, ou la pierre papier.

Pour cette dernière option, les sociétés civiles de placement immobilier (SCPI) restent les placements à privilégier en 2026 face aux sociétés civiles immobilières (SCI) et organismes de placement collectif en immobilier (OPCI).

Les SCPI, une autre façon d’investir dans l’immobilier

Les SCPI prennent la forme d’un placement immobilier avec un certain nombre de caractéristiques intéressantes :

• Rendement annuel brut pouvant dépasser 6 % pour les SCPI les plus performantes ;
• Versement des revenus locatifs à échéances régulières, tous les trimestres ou tous les mois ;
• Achat de parts dès quelques centaines d’euros au comptant, avec possibilité de mettre en place des versements programmés ;
• Placement immobilier disponible en assurance vie et PER, en démembrement de propriété (nue-propriété ou usufruit) et finançable à crédit ;
• Véhicules positionnés sur l’immobilier tertiaire (bureaux et commerces mais également des actifs de logistique, de santé, d’éducation et de tourisme), en France et/ou en Europe ;
• Investissement immobilier sans gestion locative.

Quelles SCPI choisir en 2026 ?

Pour bien investir en SCPI en 2026, il faut commencer par identifier si un tel placement correspond bien à vos besoins.

À l’aide d’un bilan patrimonial complet, les conseillers en gestion de patrimoine de Fortuny peuvent vous accompagner dans cette démarche avant de vous présenter les SCPI dans lesquelles investir en 2026.

Pour choisir les meilleures SCPI de 2026, vous pouvez retenir deux catégories distinctes :

• Les jeunes SCPI, lancées ces dernières années, avec une stratégie d’investissement porteuse et des perspectives de rendement intéressantes ;
• Les SCPI plus anciennes, avec un historique de gestion et des performances solides.

Les jeunes SCPI à retenir en 2026

Dans la première catégorie, nous pouvons citer en exemple (liste non exhaustive) :

• Eden, Iroko Zen et Remake Live
  • Un trio de SCPI sans frais de souscription qui affichent des objectifs de performance supérieurs à la moyenne.
• Wemo One
  • Une jeune SCPI européenne lancée en 2024, avec un objectif de rendement 2026 de l’ordre de 10 % et un bon potentiel de hausse du prix de part.
• Principal Inside
  • Une nouvelle SCPI créée à l’automne 2025, suivant une stratégie d’investissement partagée entre l’Europe hors France et les États-Unis. Elle est disponible à un prix décoté de 4,8 % durant sa période de parts sponsors jusqu’au 31 janvier 2026.
• Comète et Transitions Europe
  • Deux jeunes SCPI européennes qui enregistrent des niveaux de collecte élevés, bien aidées par leur stratégie 100 % internationale et des rendements supérieurs à 7 % jusqu’ici.

Les SCPI de référence

Du côté des SCPI établies de plus longue date, nous continuons de recommander Corum Origin en 2026. Pionnière des SCPI européennes, elle maintient un taux de distribution supérieur à 6 % chaque année depuis sa création en 2012.

Autre référence du marché de la pierre papier depuis plus de 10 ans, Épargne Pierre privilégie pour sa part l’investissement immobilier en France. Elle affiche une bonne tenue en termes de performances, illustrée par son taux de rendement interne sur 10 ans de 5,45 %.

Sa société de gestion Atland Voisin propose également une alternative 100 % européenne plus récente avec Épargne Pierre Europe.

Enfin, les conseillers de Fortuny mettent en avant une autre SCPI 100 % française, à savoir la SCPI Cœur de Régions.

Là encore, notez que sa société de gestion Sogenial Immobilier pilote une SCPI européenne performante, avec Cœur d’Europe.

Les SCPI en difficulté vont-elles remonter ?

Plusieurs SCPI ont connu des difficultés plus ou moins graves depuis 2023. Leurs associés ont notamment subi des baisses de prix de part parfois très importantes, dépassant les 20 %.

De plus, elles enregistrent un nombre important de parts en attente de retrait, avec un allongement des délais de revente pour les épargnants qui souhaitent dénouer leur investissement.

Le plus dur de la crise, en termes de baisse de prix de part, semblant derrière nous, certains investisseurs peuvent se poser la question : quelles sont les perspectives de remontée pour ces SCPI ?

Pour 2026, nous vous recommandons de les laisser de côté, en ce qui concerne tout nouvel investissement.

Les perspectives de retour à meilleure forme s’avèrent limitées dans l’immédiat, qu’il s’agisse du rendement servi, de la valorisation du prix de part ou de la liquidité à la revente.

Comment choisir les meilleurs placements en 2026 : guide et conseils

Retrouvez nos conseils pour bien investir votre argent en 2026.

Bien choisir vos placements

Les meilleurs placements pour 2026 peuvent varier d’une personne à une autre. En effet, tout dépend de votre profil d’investisseur et de vos objectifs personnels.

Typiquement, une personne recherchant un haut niveau de rendement privilégiera la Bourse par exemple, là où un profil sécuritaire se concentrera sur les placements à capital garanti.

Pour choisir les meilleurs placements pour vous en 2026, il faut donc commencer par :

• Identifier votre profil investisseur, selon votre profil de risque (sécuritaire, défensif, équilibré, dynamique, offensif) ;
• Mettre vos priorités patrimoniales en ordre, qu’il s’agisse de faire croître un capital, percevoir des revenus complémentaires, préparer la retraite et/ou la succession.

Pour investir votre argent dans de bonnes conditions, en bénéficiant de conseils personnalisés, vous pouvez réserver votre rendez-vous avec un conseiller Fortuny dès aujourd’hui.

Faire appel à un spécialiste de l’investissement plutôt que sa banque de détail

Par définition, vous pouvez faire appel à votre banque pour vos livrets d’épargne bancaire traditionnels.

En revanche, pour les produits d’investissement plus sophistiqués (assurance vie, PER, placements immobiliers), vous avez tout intérêt à solliciter un spécialiste des placements.

En effet, les conseillers bancaires sont limités à l’offre de produits de leur établissement. Ces derniers sont rarement les plus compétitifs, en termes de rendement ou de frais.

A contrario, un conseiller en gestion de patrimoine sélectionne plus librement les placements qu’il peut recommander à ses clients, selon leurs besoins.

Il peut également se consacrer plus facilement à la seule gestion de votre épargne et de votre patrimoine, puisqu’il ne s’occupe pas d’autres produits habituellement commercialisés par les banques (moyens de paiement, assurances habitation, etc.).

Liste des erreurs à éviter pour investir son argent en 2026

Pour bien gérer votre épargne, choisir les meilleurs placements de 2026 ne suffit pas. Il faut également éviter certaines erreurs pour investir votre argent, comme :

• Ne pas établir une stratégie d’investissement claire…
  • … Et ne pas la respecter dans le temps, en prenant des décisions impulsives et peu réfléchies.
• Concentrer votre patrimoine sur un placement plutôt que le diversifier sur différentes classes d’actifs. Attention à opter pour une véritable diversification des sous-jacents, plutôt que de choisir des investissements se basant sur les mêmes types d’actifs.
• Choisir des investissements que vous peinez à comprendre ou avec lesquels vous n’êtes pas à l’aise.
• Négliger les frais liés à tout investissement et leur impact sur votre rendement réel.
• Sous-estimer l’importance de l’horizon de placement recommandé pour un produit donné.
• Ignorer la liquidité de vos placements et les conditions requises pour les céder dans de bonnes conditions.
• Ne pas suivre l’évolution de votre épargne dans le temps.
• Ne pas adapter votre patrimoine et votre stratégie à l’évolution de votre vie (mariage, séparation, naissance d’un enfant, etc.).
• Accorder votre confiance à des sources ou des interlocuteurs peu crédibles, sans prendre le temps d’une réflexion plus approfondie. Les escroqueries promettant des rendements élevés sans risque restent monnaie courante en 2026.
• Privilégier la promesse d’un gain à court terme au détriment de la performance de long terme.

L’article Le top 5 des meilleurs placements pour investir en 2026 est apparu en premier sur Fortuny.

Découvrez les meilleures SCPI pour investir en nue-propriété selon un classement élaboré par les experts de Fortuny. Ceux-ci ont pris en compte plusieurs critères relatifs à la qualité des SCPI (performances, stratégie d’investissement, gestion, etc.) et à leur clé de répartition avantageuse pour le nu-propriétaire.

Tableau comparatif des meilleures SCPI en nue-propriété

1. Cœur de Régions

Cœur de Régions est une SCPI diversifiée en France et plus particulièrement en régions, c’est-à-dire en dehors de la capitale. Son patrimoine est constitué de bureaux, de commerces, de logistique ou encore de biens liés au secteur de la santé.

D’autre part, la SCPI gérée par Sogenial Immobilier vise à augmenter régulièrement son prix de part. Depuis son lancement en 2018, il a été revalorisé de 7,10 % au total. Cela s’avère particulièrement intéressant pour l’investisseur en nu-propriété, qui profite alors d’une revalorisation de son patrimoine pendant le démembrement.

Notons par ailleurs que la SCPI régionale a distribué un rendement annuel de 6,20 % en 2024. Puis, son TRI (taux de rendement interne) sur 5 ans atteint 4,97 %.

Cœur de Régions présente une des clés de répartition les plus avantageuses du marché pour le nu-propriétaire, quelle que soit la durée du démembrement.

2. Epsicap Nano

Anciennement appelée Epsilon 360°, la SCPI Epsicap Nano est une société civile de placement immobilier qui investit dans les “small caps” en France et en Europe. Il s’agit d’actifs immobiliers tertiaires dont la valeur est inférieure à 10 millions d’euros.

La SCPI pilotée par Epsicap REIM a également pour objectif de revaloriser régulièrement son prix de souscription, ce qui est avantageux pour les personnes souhaitant investir en SCPI en nue-propriété. À titre d’illustration, elle a connu trois hausses de prix de part depuis début 2024 à date de publication de cet article.

En outre, Epsicap Nano a mis en place l’investissement programmé en nue-propriété avec une décote dégressive. Ainsi, l’épargnant peut construire petit à petit son patrimoine immobilier en nue-propriété tout en récupérant la pleine propriété à une échéance fixe.

Il est possible de se lancer dès 50 €, avec des versements mensuels ou trimestriels. La durée du démembrement peut quant à elle s’étendre de 3 à 20 ans.

En ce qui concerne ses performances, la SCPI diversifiée a distribué un rendement de 6,55 % à ses associés en 2024.

Découvrez dans le tableau ci-dessous les décotes sur le prix de part d’Epsicap Nano en fonction de la durée du démembrement :

3. NCap Régions

NCap Régions, ex-Vendôme Régions, est une SCPI française diversifiée. Elle investit en majeure partie dans les régions provinciales, dans des immeubles de bureaux, des commerces et des locaux d’activité.

Elle affiche un taux de distribution 2024 de l’ordre de 5,72 % et un taux de rendement interne sur 10 ans de 5,86 %. D’autre part, depuis sa création en 2015, la SCPI gérée par Norma Capital a augmenté son prix de part à quatre reprises (+8,06 % sur 10 ans). La dernière revalorisation a eu lieu en septembre 2025.

Investir dans la nue-propriété de parts de la SCPI NCap Régions permet de profiter d’une décote intéressante par rapport à la valeur de la part en pleine propriété.

4. Corum Origin

Corum Origin est la première SCPI à avoir diversifié son patrimoine à l’échelle européenne en 2012. Ce statut de SCPI européenne permet à l’investisseur nu-propriétaire de profiter d’une fiscalité plus avantageuse sur les revenus après la période de démembrement.

La SCPI gérée par Corum AM affiche un bel historique, que ce soit en termes de performance avec un TRI depuis l’origine de 6,93 %, ou en termes de gestion. Grâce à cela, Corum Origin continue d’attirer de nombreux associés chaque année. La SCPI diversifiée affiche d’ailleurs une capitalisation supérieure à 3,5 milliards d’euros en fin d’année 2025.

Elle reste par ailleurs avantageuse pour un investissement en nue-propriété, comme il est possible d’observer dans le tableau ci-dessous.

5. Corum Eurion

La SCPI Corum Eurion, petite sœur de Corum Origin, est une SCPI dont le patrimoine est majoritairement constitué de bureaux. Et ce, partout en Europe. Elle mise sur des immeubles avec un fort potentiel de revalorisation à long terme.

Corum Eurion figure également parmi les meilleures SCPI en nue-propriété. Sa clé de répartition est en effet plus avantageuse que celles des autres SCPI du marché en moyenne. Notez que nos experts la recommandent particulièrement pour un démembrement de courte durée (5 ans ou moins).

D’autre part, le prix de part de Corum Eurion (215 € au 1er décembre 2025) est décoté de plus de 6 % par rapport à la dernière valeur de reconstitution, laissant penser que la SCPI pourrait revaloriser son prix de part à court ou moyen terme (non garanti).

Voici la clé de répartition appliquée par la SCPI en fonction de la durée de la période de démembrement :

Rappels clés sur la nue-propriété en SCPI

Découvrez comment fonctionne concrètement l’investissement en SCPI en démembrement de propriété et quels sont ses avantages et limites pour le nu-propriétaire des parts.

Fonctionnement de la SCPI en nue-propriété

Dans le cadre de la SCPI en démembrement, la propriété des parts de SCPI est séparée entre l’usufruitier et le nu-propriétaire.

Ainsi, l’investisseur en nue-propriété acquiert des parts de SCPI démembrées à un prix décoté par rapport à la valeur en pleine propriété.

Cette décote, qui constitue une contrepartie à l’absence de revenus pendant la période de démembrement, peut varier de 20 à 45 % environ selon la durée choisie et la clé de répartition mise en place par la SCPI. Plus la durée de démembrement est longue, plus la décote est élevée pour le nu-propriétaire.

Pendant toute la durée du démembrement, le nu-propriétaire ne perçoit aucun revenu locatif. Celui-ci est intégralement versé à l’usufruitier.

Néanmoins, cette absence de revenus s’accompagne d’un avantage fiscal majeur pour l’investisseur nu-propriétaire : il n’est assujetti à aucune imposition au titre des revenus fonciers pendant toute cette période. De même, les parts de SCPI détenues en nue-propriété sont exonérées d’impôt sur la fortune immobilière (IFI).

À l’échéance du démembrement, la pleine propriété se reconstitue automatiquement. Le nu-propriétaire devient alors plein propriétaire des parts de SCPI sans aucune démarche particulière ni frais.

Il commence alors à percevoir l’intégralité des revenus distribués par la SCPI, tout en bénéficiant de la potentielle revalorisation du prix de part intervenue pendant la période. Il a aussi la possibilité de céder les parts par exemple.

Avantages et inconvénients de l’investissement en SCPI en nue-propriété

L’investissement en SCPI en nue-propriété présente plusieurs avantages mais également quelques inconvénients.

Avantages

• Décote à l’achat par rapport au prix de part en pleine propriété

Cela permet d’acquérir des parts d’un patrimoine immobilier d’entreprise diversifié à un prix inférieur de 20 à 45 % environ par rapport à leur valeur en pleine propriété. Cela permet d’acheter un nombre de parts plus important que lors d’un achat classique au comptant, avec le même montant investi.

• Absence totale d’imposition pendant le démembrement

En contrepartie de l’absence de revenus, le nu-propriétaire bénéficie d’une exonération de toute fiscalité. Cela représente un avantage considérable, notamment pour les contribuables fortement imposés, qui peuvent développer leur patrimoine sans augmenter leur imposition immédiate.

• Visibilité sur la durée d’immobilisation

La durée du démembrement est connue dès la souscription (entre 3 et 20 ans), ce qui permet d’avoir une bonne visibilité sur son patrimoine futur. Cela s’avère particulièrement utile dans une optique de préparation de la retraite.

• Potentiel de plus-value intéressant

Lorsque le nu-propriétaire récupère la pleine propriété des parts de SCPI à la fin du démembrement, il a de fortes chances de bénéficier d’une plus-value attractive car l’usufruit rejoint son patrimoine sans frais ni fiscalité. D’autant plus que toute hausse de la valeur de la part pendant le démembrement (et après) bénéficie intégralement au nu-propriétaire, qui l’a acquise avec une décote initiale.

Inconvénients

• Absence totale de revenus pendant le démembrement

Pendant toute la période de démembrement, le nu-propriétaire ne perçoit aucun dividende. Ce type d’investissement n’est pas adapté aux épargnants ayant besoin de revenus complémentaires immédiats.

• Très faible liquidité au cours de la période de démembrement

Bien qu’il soit théoriquement possible de revendre des parts en nue-propriété sur le marché secondaire, la liquidité reste très limitée et les conditions de revente sont souvent défavorables. Les conseillers de Fortuny recommandent de rester investi jusqu’à l’extinction de l’usufruit temporaire.

• Toutes les SCPI ne sont pas éligibles

Certaines SCPI de rendement ne permettent pas d’investir en démembrement de propriété. C’est toutefois le cas de nombreux véhicules. N’hésitez pas à contacter nos conseillers pour en savoir plus sur les SCPI qui peuvent être souscrites en nue-propriété.

Pour quels profils la SCPI en nue-propriété est-elle adaptée ?

L’article Top 5 des meilleures SCPI en nue-propriété : classement, guide et conseils est apparu en premier sur Fortuny.

Le montant d’épargne idéal à 30, 40 ou 50 ans n’est pas une moyenne nationale ni un chiffre universel. Il dépend avant tout de votre situation personnelle. Plusieurs paramètres influencent directement le niveau d’épargne dont vous avez besoin :

• Niveau de revenu : il détermine votre capacité d’épargne mais aussi vos besoins. Plus votre train de vie est élevé, plus votre épargne de sécurité ou votre épargne dédiée à vos futurs projets doit l’être également ;
• Composition familiale : couple avec ou sans enfants, famille monoparentale, personne seule, charge de parents âgés… Chaque configuration modifie vos besoins d’épargne. Un parent seul avec deux enfants aura des charges incompressibles plus élevées qu’un couple sans enfant.
• Projets spécifiques : entrepreneuriat, expatriation, reconversion professionnelle, achat d’une résidence secondaire… Tous ces projets nécessitent des capitaux dédiés qui viennent s’ajouter à votre épargne de base.
• Lieu de vie : le coût de la vie varie considérablement entre une grande ville comme Paris, Lyon ou Bordeaux et une petite ville de province. Vos besoins en capital pour vivre confortablement dépendent directement de cette variable géographique.
• Stabilité de l’emploi : vos besoins d’épargne varient selon la régularité de vos revenus. Une personne ayant un emploi stable peut se contenter d’un matelas financier plus léger, tandis qu’un indépendant ou un entrepreneur aura besoin d’un capital plus important pour absorber les variations de revenus et sécuriser son budget.

Ainsi, l’objectif n’est pas d’atteindre un chiffre théorique, mais un niveau d’épargne qui vous permette de financer sereinement :

• Votre épargne de précaution (3 à 6 mois minimum) ;
• Vos projets à moyen terme ;
• Votre préparation de la retraite (niveau de vie souhaité, âge de départ envisagé, éventuelles sources de revenus complémentaires).

Les repères globaux : ce que les Français ont réellement de côté

Pour savoir si l’on “a assez de côté”, il est utile de regarder ce que les ménages français possèdent réellement.

Au deuxième trimestre 2025, le taux d’épargne des Français atteint 18,72 % en moyenne selon la Banque de France.

D’autre part, l’édition 2024 de l’étude Revenus et patrimoine des ménages de l’Insee, portant sur les chiffres de l’année 2021, permet d’établir quelques repères. Elle mesure le patrimoine brut des ménages, c’est-à-dire la valeur totale de l’épargne, de l’immobilier, des placements, avant déduction des dettes.

• Entre 30 et 39 ans : à cet âge, beaucoup de ménages s’installent, achètent leur premier logement ou remboursent encore des prêts étudiants.
  • Patrimoine brut médian : environ 70 000 € ;
  • Patrimoine brut moyen : environ 230 000 €.
• Entre 40 et 49 ans : cette décennie correspond souvent à la montée en puissance des revenus et à un remboursement déjà avancé du crédit immobilier.
  • Patrimoine brut médian : environ 200 000 € ;
  • Patrimoine brut moyen : environ 350 000 €.
• Entre 50 et 59 ans : à l’approche de la retraite, les ménages ont, pour beaucoup, terminé de rembourser leur logement et ont pu accumuler davantage d’épargne.
  • Patrimoine brut médian : environ 220 000 € ;
  • Patrimoine brut moyen : environ 400 000 €.

Pour rappel, ces chiffres portent sur le patrimoine total, incluant l’immobilier ainsi que les placements financiers. Ils ne reflètent donc pas uniquement “l’argent de côté”, mais donnent un repère global sur la situation patrimoniale des ménages par tranche d’âge.

Combien avoir de côté en fonction de son âge ?

L’économiste Kimmie Greene a proposé une formule simple pour évaluer son niveau d’épargne. Cette formule se base essentiellement sur le salaire et l’âge, et permet de savoir rapidement si vous avez mis suffisamment de côté ou si vous êtes potentiellement “en retard” par rapport à une trajectoire d’épargne idéale.

Cette formule représente un référentiel intéressant mais ne doit pas être interprétée comme une règle stricte. Les situations financières, les niveaux de revenus, les projets de vie ou encore les imprévus varient énormément d’une personne à l’autre. Il s’agit davantage d’un repère pour se situer que d’un objectif impératif.

Notons par ailleurs que cette méthode a été conçue pour le marché américain, où la retraite repose essentiellement sur la capitalisation individuelle. En France, le système de retraite par répartition garantit déjà un revenu à la retraite grâce aux cotisations obligatoires.

Combien avoir de côté à 30 ans ?

La trentaine est le moment où l’on construit les fondations de son avenir financier. Découvrez combien il est raisonnable d’avoir mis de côté à cet âge.

Situation financière moyenne à 30 ans : à quoi s’attendre ?

La trentaine marque les débuts de carrière avec des revenus encore en progression. Beaucoup de trentenaires font face à leurs premières charges familiales importantes, sont locataires ou envisagent leur premier achat immobilier.

À cet âge, le montant de l’épargne reste souvent modeste, mais c’est le moment idéal pour installer de bonnes habitudes. En effet, l’essentiel à 30 ans n’est pas tant d’avoir un gros capital que de mettre en place une épargne régulière. Cette discipline fera toute la différence sur le long terme.

La règle générale suggère de viser, à 30 ans, une épargne équivalant à environ une année de revenus bruts. Les profils les plus ambitieux peuvent viser davantage.

En réalité, cela dépend fortement de votre niveau de revenu, du coût de la vie dans votre région et de votre choix d’acheter ou non votre résidence principale.

Comment organiser son épargne à 30 ans ?

La structure de votre épargne à 30 ans doit suivre une logique de priorités :

• Première priorité : l’épargne de précaution. Constituez un matelas de sécurité équivalent à 3 à 6 mois de dépenses courantes, placé sur des supports liquides comme le livret A, le LDDS ou d’autres livrets réglementés. Cette somme vous protège en cas de coup dur (perte d’emploi, grosse réparation, problème de santé).
• Deuxième priorité : l’épargne projet. Si vous prévoyez d’acheter votre résidence principale dans les 3 à 5 ans, de réaliser de grands voyages ou un changement professionnel, placez cette épargne sur des supports sécurisés ou équilibrés. Les fonds euros de l’assurance vie conviennent bien à cet horizon.
• Troisième priorité : l’épargne long terme. Dès la trentaine, commencez à préparer votre indépendance financière et votre retraite via une assurance vie diversifiée, des parts de SCPI, un PEA investi en actions, ou encore un PER si vous êtes fortement imposé. Même avec de petits versements mensuels, l’effet des intérêts composés sur le long terme sera considérable.

Combien avoir de côté à 40 ans ?

À 40 ans, les enjeux financiers se multiplient. Voici les repères clés pour savoir si votre épargne est cohérente avec vos objectifs.

Les grandes priorités financières à 40 ans

La quarantaine est souvent la décennie la plus intense financièrement :

• Les charges familiales atteignent leur pic (enfants à l’école, activités extra-scolaires, etc.) ;
• Les crédits immobiliers sont en cours de remboursement ;
• Et les revenus professionnels culminent pour beaucoup.

C’est aussi la période où l’écart patrimonial se creuse significativement entre ceux qui ont structuré leur épargne dès la trentaine et ceux qui n’ont pas pris le temps de le faire. Les habitudes prises à 30 ans portent leurs fruits à 40 ans.

Les experts utilisent fréquemment ce repère pour évaluer un niveau d’épargne confortable à 40 ans : viser un patrimoine équivalent à environ 2 à 3 années de salaire brut.

Par exemple, si vous gagnez 40 000 € bruts par an, cela représenterait un patrimoine de 80 000 à 120 000 €, en incluant votre épargne financière et votre éventuelle résidence principale.

Comment répartir son épargne à 40 ans ?

À 40 ans, structurez votre patrimoine selon une logique de « tiroirs » correspondant à différents horizons de temps :

• Tiroir sécurité : votre épargne de précaution de 3 à 6 mois de dépenses, sur un support sécurisé et liquide.
• Tiroir projets (horizon 3-10 ans) : pour les travaux dans votre résidence principale, les études supérieures des enfants, un changement de logement ou des projets personnels. Privilégiez par exemple l’assurance vie, qui permet de diversifier son épargne et de retirer l’argent placé à tout moment.
• Tiroir retraite et long terme (10 ans et plus) : diversifiez entre assurance vie multisupport, PEA (plan d’épargne en actions), PER (plan épargne retraite), ou encore SCPI (sociétés civiles de placement immobilier). À 40 ans, vous pouvez encore accepter une certaine prise de risque sur le long terme.

L’important à 40 ans est d’augmenter le montant épargné chaque mois dans la mesure du possible, surtout si vos revenus ont progressé depuis vos 30 ans.

Combien avoir de côté à 50 ans ?

À 50 ans, la retraite n’est plus si lointaine. C’est le moment d’optimiser la gestion de son patrimoine pour aborder les dix dernières années de carrière dans les meilleures conditions possibles.

Les enjeux financiers à 50 ans

À 50 ans, la retraite n’est plus une abstraction lointaine mais une réalité qui se profile dans 10 à 15 ans. C’est le moment de finaliser activement votre préparation financière pour cette nouvelle étape.

Les spécificités de cette décennie sont multiples :

• Pour beaucoup, les crédits immobiliers arrivent à échéance, libérant une capacité d’épargne importante ;
• Certains parents continuent de soutenir financièrement leurs enfants (études supérieures, aide à l’installation) ;
• D’autres commencent à envisager une réduction du temps de travail ou un changement de rythme professionnel.

Pour un quinquagénaire, un repère patrimonial souvent évoqué consiste à viser un patrimoine équivalent à 4 à 5 années de salaire brut. Cela permet d’aborder la retraite avec davantage de sérénité. Par exemple, pour un salaire annuel brut de 45 000 €, cela correspond à un patrimoine de 180 000 à 225 000 €.

Ces recommandations restent des ordres de grandeur, pas des normes absolues. L’essentiel est la cohérence entre votre patrimoine, vos projets et le niveau de vie que vous souhaitez maintenir à la retraite.

Comment ajuster sa stratégie d’épargne à 50 ans ?

À 50 ans, votre stratégie patrimoniale doit évoluer pour préparer la dernière phase de votre carrière et la future transition vers la retraite. Trois grands axes se dégagent :

• 1. Sécuriser progressivement une partie de votre patrimoine

À l’approche de la retraite, il devient pertinent de réduire peu à peu l’exposition aux actifs les plus volatils.

L’objectif n’est pas d’arrêter totalement la prise de risque, mais d’éviter qu’un choc de marché tardif ne compromette des années d’épargne.

Concrètement, cela peut passer par une réallocation progressive vers des supports moins risqués, tout en conservant une part d’actifs dynamiques pour maintenir un potentiel de rendement à long terme.

• 2. Vérifier votre plan de retraite

C’est le bon moment pour faire un bilan complet de vos droits : trimestres validés, pensions estimées et âges importants (âge possible de départ à la retraite, âge du taux plein automatique, possibilité de retraite progressive, etc.).

Si vous identifiez des manques (années incomplètes, périodes non cotisées, revenus insuffisants), vous pouvez alors ajuster votre stratégie :

• • Augmenter temporairement votre effort d’épargne ;
  • Renforcer votre épargne de long terme via une assurance vie ou un PER ;
  • Ou développer une source de revenus complémentaires avec des parts de SCPI par exemple.

L’objectif est de combler les éventuels décalages et de sécuriser votre niveau de vie futur.

• 3. Optimiser la fiscalité future

À 50 ans, l’enjeu n’est plus seulement d’épargner, mais de savoir comment vous utiliserez cette épargne demain.

Il est utile de réfléchir à :

• • L’ordre dans lequel vous utiliserez vos différents placements ;
  • La fiscalité qui s’appliquera au moment des retraits ;
  • Les optimisations possibles selon votre niveau d’imposition ;
  • Et la manière dont votre patrimoine sera transmis.

Anticiper la fiscalité permet d’éviter des décisions potentiellement coûteuses juste avant la retraite.

Tableau récapitulatif des objectifs patrimoniaux par âge

L’article Combien avoir de côté à 30, 40, 50 ans ? Objectifs et conseils est apparu en premier sur Fortuny.

Commençons par une présentation de la procuration sur assurance vie et de son utilité.

Définition

La procuration sur assurance vie permet à une personne majeure et capable juridiquement d’autoriser un tiers à agir sur son contrat. Elle s’établit à l’aide d’un document juridique à transmettre à l’assureur. Les opérations pouvant être réalisées par le mandataire (celui qui reçoit procuration) peuvent ainsi être déterminées de façon limitative.

D’une manière générale, le mandat donne donc droit à un proche de gérer son contrat. Le mandataire peut prendre certaines décisions dans ce cadre, du moment qu’il respecte les limites fixées dans la procuration et l’intérêt général de l’assuré (voir plus loin).

Différentes procurations peuvent être envisagées :

• Procuration générale, pour une délégation totale de la gestion du contrat ;
• Procuration limitée à certains actes d’administration explicitement cités dans le document.

De plus, la procuration sur assurance vie peut être mise en place de façon temporaire ou illimitée dans le temps selon la situation. Le mandant conserve la possibilité de révoquer la procuration à tout moment.

À quoi sert la procuration sur assurance vie ?

Le plus souvent, la procuration sur assurance vie se montre utile pour permettre à un enfant adulte d’aider son parent âgé à gérer son contrat. En effet, un tel mandat s’avère nécessaire si vous souhaitez par exemple vous connecter à l’espace personnel d’un assuré âgé peu à l’aise avec la gestion en ligne de son épargne. Sans procuration, l’assureur ne vous autorise pas à vous connecter à son compte.

Le mandat de procuration peut ainsi faciliter l’accompagnement d’un proche dans la gestion de son épargne, en cas de perte d’autonomie ou d’incapacité temporaire ou permanente. En revanche, la personne qui donne procuration conserve toutes ses capacités juridiques et reste en mesure d’effectuer des actes de gestion, dont la révocation de la procuration.

En ce sens, il faut distinguer la procuration sur assurance vie et :

• Le mandat de protection future : il sert à anticiper une incapacité future, en désignant une personne habilitée à représenter la personne protégée dès lors qu’elle ne sera plus en mesure de pourvoir à ses intérêts.
• La tutelle ou la curatelle : il s’agit de mesures juridiques visant à protéger une personne en désignant les actes qu’elle ne peut plus réaliser seule.

Comme son nom l’indique, la procuration sur assurance vie vise spécifiquement la gestion du contrat. A contrario, le mandat de protection future et les mesures de tutelle/curatelle ont une portée plus étendue (gestion financière globale, actes de la vie civile, etc.).

Droits, obligations et limites de la procuration sur assurance vie

Mandant et mandataire doivent connaître leurs droits et obligations lorsqu’une procuration est mise en place.

Pour le mandant

Donner procuration sur une assurance vie ne revient pas à perdre ses droits sur la gestion de son contrat. En substance, le mandant peut :

• Fixer explicitement les pouvoirs du mandataire, notamment en ce qui concerne des opérations financières, comme les rachats sur le contrat ou les arbitrages, ainsi que la demande d’avance sur assurance vie ;
• Par omission ou explicitement, déterminer les actes de gestion que le mandataire n’a pas le droit d’effectuer sans son autorisation ;
• Conserver la possibilité de réaliser des actes de gestion indépendamment ;
• Révoquer à tout moment la procuration.

En parallèle, le mandant doit veiller à la bonne rédaction du mandat de procuration, afin de vérifier qu’il convient bien à ses attentes. De même, il doit informer l’assureur en cas de modification ultérieure.

Enfin, il lui incombe de vérifier que le mandataire respecte bien les conditions du mandat et agit dans son intérêt. À ce titre, il peut par exemple lui demander de transmettre régulièrement les relevés d’activité sur le contrat.

Pour le mandataire

La procuration sur assurance vie donne certains pouvoirs au mandataire sur le contrat du mandant. Il peut donc effectuer les opérations visées dans le document et obtenir les informations nécessaires à cela (identifiants de connexion en ligne par exemple).

Quels que soient les pouvoirs conférés au mandataire, il reste dans l’obligation d’agir dans l’intérêt du mandant. En cas d’abus, celui-ci pourra retirer la procuration, la modifier, voire porter plainte dans les cas les plus graves.

Il doit également pouvoir rendre compte de ses actes de gestion au mandant à sa demande, ou selon les modalités prévues dans le mandat de procuration.

Les limites de la procuration sur assurance vie

Certains actes de gestion sont exclus d’emblée de toute procuration sur assurance vie. Cela concerne particulièrement la rédaction de la clause bénéficiaire du contrat. La procuration ne peut en aucun cas permettre la modification de la clause bénéficiaire, légalement parlant.

D’autres actes lourds de conséquences peuvent être effectués selon les termes de la procuration, comme des rachats ou des arbitrages. D’où l’importance pour le mandant de contrôler les actions du mandataire, afin de vérifier si celles-ci sont bien prises dans son intérêt.

Comment mettre en place une procuration sur assurance vie ?

Instaurer une procuration sur un contrat d’assurance vie requiert l’information préalable de l’assureur. Celui-ci peut d’ailleurs proposer des modèles de procuration pour faciliter la rédaction du document. Il reste toutefois personnalisable selon les besoins de la situation.

Le document écrit et signé par les deux parties doit être transmis à l’assureur avec les pièces justificatives requises. Il doit en vérifier la validité et permettre la mise en place effective, dans le respect des conditions prévues.

Le cas échéant, il est possible de faire appel à d’autres interlocuteurs pour mettre en oeuvre une procuration sur assurance vie :

• Un notaire, pour la rédaction de la procuration par acte authentique. Faire appel à un notaire peut être recommandé lorsque la procuration donne des pouvoirs financiers importants au mandataire ;
• Votre conseiller en gestion de patrimoine, en charge de vous accompagner dans la gestion de votre assurance vie.

L’article La procuration sur assurance vie : comment ça marche, guide pratique est apparu en premier sur Fortuny.

Votée dans la loi de finances pour 2025, la CDHR, ou contribution différentielle sur les hauts revenus, touche les contribuables fortunés.

Fonctionnement et calcul de la CDHR

La contribution différentielle sur les hauts revenus s’applique aux contribuables résidents fiscaux français dont le revenu fiscal de référence (RFR) atteint :

• 250 000 € pour une personne seule (célibataire, veuf, séparé, divorcé) ;
• 500 000 € pour un couple marié ou pacsé soumis à imposition commune.

Son but consiste à instaurer un impôt minimum égal à au moins 20 % de ce RFR. La CDHR est donc demandée lorsque le contribuable paie des impôts inférieurs à ce seuil.

Les impôts pris en considération pour déterminer si le seuil minimum de 20 % est atteint sont :

• L’impôt sur le revenu, calculé selon le barème d’imposition progressif à 5 tranches ou selon une imposition forfaitaire, comme la part d‘impôt sur le revenu comprise dans la flat tax qui s’applique à de nombreux revenus de placements ;
• La contribution exceptionnelle sur les hauts revenus (CEHR), sans prendre en compte le mécanisme de lissage pouvant s’appliquer selon la situation.

On ajoute au montant obtenu une majoration forfaitaire de 12 500 € pour les couples soumis à imposition commune et de 1 500 € par personne à charge.

En revanche, les prélèvements sociaux ne sont pas pris en compte dans ce calcul, y compris ceux payés dans le cadre de la flat tax.

La CDHR, un impôt exceptionnel pour 2025 qui pourrait être maintenu en 2026

Initialement, la contribution différentielle sur les hauts revenus avait vocation à s’appliquer uniquement en 2025. Plus précisément, elle est due au titre de l’imposition des revenus perçus en 2025.

Dans le cadre des discussions parlementaires sur la loi de finances pour 2026, des propositions visant à maintenir la CDHR au moins en 2026 ont été envisagées.

À date de publication de cet article, rien n’a été voté définitivement. Il faudra attendre le dénouement de la séquence budgétaire pour savoir définitivement si la CDHR est maintenue en 2026, et avec quelles modifications le cas échéant.

CDHR et réductions d’impôt : deux scénarios possibles

Dans le cadre du calcul de la CDHR, certaines réductions d’impôt et avantages fiscaux sont pris en compte, afin de préserver leur efficacité. Mais d’autres ne le sont pas.

Les réductions d’impôt qui restent efficaces vis-à-vis de la CDHR

Les dispositifs de défiscalisation permettant de réduire l’impôt sur le revenu ont un impact potentiel sur le montant de la contribution différentielle sur les hauts revenus. Concrètement, diminuer son impôt sur le revenu peut entraîner une hausse de la CDHR pour un contribuable fortuné dont la charge fiscale serait inférieure à 20 % de son RFR.

Pour préserver l’intérêt de certains montages fiscaux, le montant de la réduction d’impôt (ou du crédit d’impôt) est comptabilisé dans le calcul de l’impôt global pour les besoins de la CDHR. De la sorte, on considère que l’avantage fiscal obtenu correspond à de l’impôt réellement payé. Cela permet au contribuable de ne pas risquer l’effacement de l’avantage fiscal.

Cet ajustement concerne de nombreux investissements de défiscalisation immobilière réalisés jusqu’au 31 décembre 2025, dont :

• Les investissements en loi Pinel ou Denormandie ;
• Les réductions d’impôt en loi Malraux ;
• Les investissements sous le régime Loc’Avantages ;
• Les défiscalisations en Girardin logement ou Girardin social ;
• Les réductions d’impôt Scellier et Censi-Bouvard.

Notons également que les réductions d’impôt des fonds communs de placement dans l’innovation (FCPI), FIP Corse et FIP Outre-mer bénéficient du même traitement de faveur.

Idem pour le crédit d’impôt lié à un placement forestier de type Defi-Forêt, qui est à distinguer d’un placement dans un groupement forestier d’investissement (GFI).

La liste complète des réductions d’impôts et avantages fiscaux préservés, au sens de la CDHR, figure dans l’article 10, alinéa 2 de la loi de finances pour 2025.

Les charges déductibles de l’impôt qui diminuent le RFR

Certaines charges déductibles permettant de réduire le revenu imposable, et donc le montant de l’impôt sur le revenu, sont également déduites du revenu fiscal de référence pour le calcul de la contribution différentielle sur les hauts revenus. De la sorte, elles conservent leur intérêt au regard de la CDHR.

Il s’agit notamment :

• Des déficits fonciers traditionnels ;
• Des déficits accumulés au titre d’un investissement immobilier sous le régime Monuments historiques ;
• Du versement de pensions alimentaires ;
• Des rachats de trimestres de cotisation pour la retraite.

Les réductions d’impôt qui peuvent être neutralisées par la CDHR

Les réductions d’impôt suivantes ne font pas l’objet d’un retraitement au regard de la contribution différentielle sur les hauts revenus.

Ce faisant, en abaissant le montant de l’impôt sur le revenu, elles risquent d’entraîner une hausse de la CDHR, neutralisant ainsi l’avantage fiscal accordé.

Cela concerne notamment :

• Le crédit d’impôt pour emploi d’un salarié à domicile ou garde d’enfants ;
• La réduction d’impôt pour dons aux associations ;
• L’avantage fiscal lié à la déduction fiscale des versements volontaires sur un plan d’épargne retraite (PER) ;
• La réduction d’impôt du Girardin industriel, dans son schéma le plus répandu ;
• La réduction d’impôt Sofica ;
• Les avantages fiscaux octroyés pour les enfants à charge poursuivant leurs études, l’accueil de personnes dépendantes et le versement de prestations compensatoires.

L’article CDHR et réduction d’impôt : quels avantages fiscaux sont en danger ? est apparu en premier sur Fortuny.

Le conseiller en gestion de patrimoine (CGP), qu’il soit indépendant ou non, est un professionnel spécialisé dans l’accompagnement des particuliers et des professionnels pour optimiser, valoriser et transmettre leur patrimoine.

Le CGP analyse la situation globale de ses clients en prenant en compte plusieurs dimensions : financière, immobilière, fiscale et juridique. Son rôle va bien au-delà de la simple recommandation de placements.

Il commence par établir un bilan patrimonial complet en listant les revenus, charges, placements financiers et biens immobiliers, tout en identifiant les objectifs patrimoniaux tels que la transmission, l’optimisation fiscale ou la perception de revenus complémentaires.

Le conseiller en gestion de patrimoine indépendant (CGPI) partage les mêmes missions que le CGP, mais se distingue par son autonomie. Il exerce en toute indépendance, sans être lié à un établissement bancaire, une compagnie d’assurance ou un cabinet spécialisé, contrairement au CGP classique.

CGP et CGPI, des missions identiques

Qu’il soit indépendant ou salarié, le conseiller en gestion de patrimoine assume des responsabilités communes essentielles pour accompagner ses clients dans la construction de leur patrimoine.

Les principales missions du conseiller en gestion de patrimoine incluent :

• L’analyse patrimoniale complète
  • Établir un diagnostic précis de la situation patrimoniale du client ;
  • Recenser l’ensemble des actifs : immobiliers, financiers, professionnels ;
  • Identifier les passifs : emprunts, dettes, charges récurrentes ;
  • Dresser un bilan patrimonial global documenté ;
  • Comprendre les priorités et objectifs du client (revenus complémentaires immédiats, retraite, transmission de patrimoine, optimisation fiscale).

• La définition d’une stratégie patrimoniale personnalisée
  • Identifier le profil de risque et l’horizon de placement du client ;
  • Concevoir un plan d’action sur mesure adapté à chaque situation ;
  • Recommander les placements les plus pertinents ;
  • Proposer des solutions d’investissement diversifiées dans la mesure du possible.

• Le suivi et l’ajustement dans la durée
  • Assurer une veille régulière des évolutions législatives et fiscales ;
  • Surveiller les marchés financiers et immobiliers ainsi que les performances des placements ;
  • Adapter les recommandations en fonction des changements de situation ;
  • Maintenir le cap vers les objectifs fixés tout en s’adaptant aux circonstances.

Les différences entre CGP et CGPI

Si les missions sont identiques, plusieurs distinctions majeures séparent ces deux types de professionnels, avec des implications directes pour les clients.

Le CGP qui travaille au sein d’une banque privée ou d’une compagnie d’assurance est dépendant du réseau bancaire ou financier qui l’emploie. Cela peut limiter sa capacité à proposer les solutions les plus adaptées au client si elles proviennent d’établissements concurrents. Il est en effet souvent limité aux produits maison.

À l’inverse, le CGP indépendant est libre de tout partenariat avec les réseaux financiers ou autres organismes. Il a ainsi accès à l’ensemble du marché, lui permettant de s’adapter aux besoins des clients. Cependant, il s’agit d’un service payant pour les clients, qui lui versent des honoraires en échange des prestations convenues au départ (conseils théoriques, choix de solutions, montages de prêts bancaires, etc.).

À titre de comparaison, le CGP travaillant dans un cabinet en gestion de patrimoine dispose d’une architecture ouverte et peut ainsi comparer les différents produits du marché. Puis, il se rémunère via des commissions versées par les organismes partenaires (sociétés de gestion, assureurs, etc.). De cette manière, cela n’implique aucuns frais supplémentaires pour le client investisseur.

Conditions d’exercice et cadre réglementaire autour du statut de CGP

L’activité de conseiller en gestion de patrimoine s’inscrit dans un environnement réglementaire strict, conçu pour protéger les investisseurs et garantir la qualité du conseil patrimonial.

Les statuts réglementaires obligatoires

L’activité de conseil patrimonial exercée par les CGP impose de cumuler plusieurs statuts juridiques selon les services fournis : CIF pour les investissements financiers, IAS pour l’assurance, IOBSP pour les opérations de banque.

Le statut de conseiller en investissements financiers (CIF)

Le statut CIF est encadré par l’Autorité des marchés financiers (AMF) et permet de conseiller sur les placements financiers : actions, obligations, fonds d’investissement et unités de compte, etc.

Les conditions d’accès au statut CIF sont strictes :

• Justifier d’un diplôme, d’une formation professionnelle ou d’une expérience adaptée dans les conditions prévues par le règlement général de l’AMF ;
• Réussir l’examen AMF obligatoire depuis le 1er janvier 2020, qui vérifie le niveau de connaissances minimales sur les marchés, les instruments financiers et la protection des clients ;
• S’immatriculer auprès de l’ORIAS après vérification des conditions de compétence, d’honorabilité et de souscription d’une assurance responsabilité civile professionnelle ;
• Adhérer à une association professionnelle agréée par l’AMF ;
• Payer une contribution annuelle de 450 €.

Le statut d’intermédiaire en assurance (IAS)

Pour distribuer des contrats d’assurance vie, de prévoyance ou de capitalisation, le CGP doit détenir la capacité professionnelle d’intermédiaire en assurance.

Cette capacité de niveau 1 ou 2 s’obtient via une formation d’au moins 150 heures et nécessite depuis la directive DDA (directive sur la distribution d’assurance) au moins 15 heures de formation continue annuelle.

Le statut d’IOBSP (intermédiaire en opérations de banque)

Les CGP qui recommandent la souscription d’un prêt dans le cadre d’une opération immobilière doivent adopter le statut d’IOBSP, avec une inscription à l’ORIAS et des exigences de compétence spécifiques.

L’inscription à l’ORIAS : registre unique obligatoire

L’ORIAS centralise l’immatriculation de tous les intermédiaires financiers. Sans numéro ORIAS valide, aucune activité d’intermédiation financière (conseil en investissements financiers, distribution d’assurance, intermédiation en crédit) n’est possible pour un CGP qui souhaite accompagner concrètement ses clients dans la mise en œuvre de solutions patrimoniales.

L’inscription à l’ORIAS requiert plusieurs prérequis :

• Capacité professionnelle selon l’activité exercée ;
• Justificatif d’honorabilité (casier judiciaire vierge) ;
• Assurance responsabilité civile professionnelle (RCP) ;
• Pour les CIF : adhésion à une association professionnelle agréée.

Le cadre MIF II et les obligations de conseil

Depuis janvier 2018, la directive MIF II impose aux CIF de choisir entre deux statuts : fournir un conseil indépendant ou un conseil non-indépendant.

Le conseil indépendant impose :

• L’évaluation d’un éventail suffisant et diversifié d’instruments financiers disponibles sur le marché ;
• L’interdiction de percevoir des commissions ou rétrocessions de tiers, sauf à les signaler et à les restituer intégralement au client ;
• Une rémunération exclusivement sous forme d’honoraires facturés au client. Le coût des services du conseiller indépendant est effectivement entièrement supporté par le client, sur une base horaire ou forfaitaire.

Le conseil non-indépendant permet :

• La perception de commissions et rétrocessions versées par les partenaires ;
• Une obligation de transparence totale sur ces rémunérations ;
• Une architecture ouverte ou semi-ouverte selon les choix du professionnel.

Points de vigilance : déontologie et transparence

L’exercice du métier de CGP implique des obligations strictes pour protéger les intérêts des clients :

• Obligations de transparence
  • Information claire et complète sur les modes de rémunération ;
  • Remise d’une lettre de mission, détaillant les services et honoraires ;
  • Présentation des conflits d’intérêts potentiels ;
  • Documentation écrite de toutes les recommandations d’investissement.

• Prévention des conflits d’intérêts
  • Les CIF doivent prendre toutes les mesures appropriées pour prévenir les conflits d’intérêts découlant de la perception d’avantages en provenance de tiers (rétrocommissions de la part des organismes partenaires) ;
  • Mise en place de procédures internes de gestion des conflits ;
  • Priorité systématique donnée aux intérêts du client.

• Devoir de conseil renforcé
  • Connaissance approfondie du client ;
  • Adaptation des recommandations au profil de risque et aux objectifs ;
  • Suivi régulier de l’adéquation des placements avec la situation du client.

• Interdictions strictes
  • Interdiction de recevoir des fonds clients autres que ceux destinés à rémunérer l’activité de conseil ;
  • Interdiction de recevoir ou détenir des instruments financiers des clients ;
  • Obligation de distinguer clairement les fonds propres du cabinet des fonds clients.

Formation continue obligatoire

La profession de CGP impose une actualisation régulière des connaissances. Les conseillers en investissements financiers doivent en effet justifier d’une formation continue.

Cette exigence garantit que les professionnels restent à jour face aux évolutions législatives, fiscales et réglementaires constantes qui caractérisent la gestion de patrimoine. D’ailleurs, les activités des CGP/CGPI sont susceptibles d’être contrôlées par différents organismes de tutelle (AMF ou associations professionnelles agréées comme l’Anacofi par exemple).

Les conseillers en gestion de patrimoine du cabinet Fortuny

Découvrez comment le cabinet Fortuny exerce son activité de conseil en gestion de patrimoine auprès de ses clients.

Indépendants de toute banque, assureur ou société de gestion

Le cabinet en gestion de patrimoine Fortuny n’est affilié à aucun établissement bancaire, compagnie d’assurance ou société de gestion. Cette indépendance capitalistique permet à nos conseillers d’exercer leur activité en choisissant leurs partenaires (sociétés de gestion, assureurs notamment) et en orientant leurs recommandations exclusivement vers l’intérêt patrimonial de leurs clients.

Contrairement aux CGP salariés de banques privées ou de réseaux d’assurance, nos experts ne subissent aucune pression commerciale pour privilégier les produits d’une maison mère.

Nous pratiquons une architecture ouverte qui nous autorise à comparer, analyser et sélectionner les meilleures solutions parmi l’ensemble de l’offre disponible sur le marché.

Cette indépendance se traduit concrètement dans nos recommandations : chaque placement et chaque stratégie proposée résulte d’une analyse objective des performances, des frais, des risques et de l’adéquation avec votre profil.

Un modèle de rémunération transparent par partage de commission

Nous avons adopté un modèle économique qui concilie accessibilité et qualité de conseil : la rémunération par le partage de commissions avec nos partenaires.

Concrètement, lorsque vous souscrivez un placement via notre cabinet, les organismes partenaires (sociétés de gestion ou assureurs) nous reversent une partie des frais déjà intégrés dans leurs offres.

Par exemple, si vous achetez des parts de SCPI, une partie des frais de souscription est reversée à votre conseiller, qui est rémunéré par la société de gestion en tant qu’apporteur d’affaires.

Aucuns frais ni honoraires supplémentaires facturés à l’investisseur

Un des freins majeurs pour solliciter l’expertise d’un conseiller en gestion de patrimoine réside souvent dans l’appréhension des coûts. Chez Fortuny, nous avons éliminé cette barrière.

Nos services de conseil, d’analyse et d’accompagnement ne vous sont pas facturés directement. Que vous investissiez 20 000 € ou 200 000 €, que votre stratégie patrimoniale soit simple ou complexe, vous n’aurez aucun honoraire à régler à notre cabinet.

Le prix du placement souscrit via Fortuny est strictement identique à celui que vous payeriez en vous adressant directement à l’assureur ou à la société de gestion.

Cette politique tarifaire s’applique à l’ensemble de nos prestations :

• Réalisation de votre bilan patrimonial complet ;
• Définition de votre stratégie d’investissement personnalisée ;
• Sélection des meilleurs enveloppes et supports d’investissement ;
• Optimisation de votre fiscalité ;
• Suivi régulier de vos placements.

Notre modèle économique repose sur un volume d’activité soutenu et des partenariats avec les meilleurs acteurs du marché. Cette organisation nous permet de proposer une expertise de haut niveau sans répercuter de coûts supplémentaires sur nos clients.

Une expertise patrimoniale au service de votre réussite

Au-delà de notre modèle économique, ce qui fait la force du cabinet Fortuny réside dans l’expertise reconnue de nos conseillers en gestion de patrimoine.

Diplômés de formations spécialisées (Masters en finance notamment), nos experts possèdent l’ensemble des habilitations professionnelles indispensables :

• Statut de CIF (conseiller en investissements financiers) enregistré auprès de l’AMF ;
• Immatriculation ORIAS ;
• Et carte T pour les transactions immobilières.

Nos conseillers maîtrisent l’ensemble des leviers patrimoniaux :

• Placements financiers (actions, obligations, ETF, produits structurés) ;
• Enveloppes fiscales (assurance vie, PER, PEA, contrat de capitalisation) ;
• Investissements immobiliers (SCPI, dispositifs de défiscalisation).

Au-delà des compétences techniques, nos conseillers adoptent une approche centrée sur l’écoute et la pédagogie. Chaque situation patrimoniale étant unique, nous analysons votre contexte personnel et vos objectifs avant de recommander des solutions.

Les concepts financiers sont expliqués de manière accessible pour vous permettre de comprendre les enjeux et de prendre vos décisions en connaissance de cause.

Enfin, chaque client bénéficie d’un accompagnement personnalisé sur le long terme. Nos conseillers assurent un suivi régulier de vos placements et restent disponibles pour répondre à vos questions à chaque étape de votre vie patrimoniale.

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L’article CGP ou CGPI : choisir le bon conseiller en gestion de patrimoine est apparu en premier sur Fortuny.

Avant de vous lancer, il est essentiel d’adopter une vision réaliste de ce que représente un tel objectif. Multiplier son capital par huit implique nécessairement une durée d’investissement très longue et/ou un niveau de risque élevé.

L’horizon de temps

L’horizon temporel constitue la première variable déterminante. Examinons différents scénarios en fonction du rendement annuel moyen :

*Calculs réalisés en supposant que les gains sont systématiquement réinvestis (hors frais/fiscalité).

Ces chiffres démontrent une réalité incontournable : sans versements complémentaires, la patience requise dépasse largement ce que la plupart des investisseurs imaginent.

Afin d’investir 50 euros pour en gagner 400 dans un délai raisonnable, vous devrez soit accepter des risques significatifs, soit effectuer des versements réguliers, voire les deux.

Profil investisseur

Pour transformer 50 euros en 400 euros, vous devez accepter une exposition au risque supérieure à la moyenne.

• Profil prudent (3 % ou moins) : l’objectif de multiplier son capital par huit n’est pas atteignable dans un délai raisonnable avec 50 euros initiaux uniquement ;
• Profil équilibré (autour de 5 %) : possible uniquement avec des versements mensuels complémentaires sur plusieurs années ;
• Profil dynamique (8/10 % et plus) : envisageable en acceptant une volatilité importante et un risque élevé de perte en capital.

Les intérêts composés

Le réinvestissement systématique des gains constitue un levier puissant. En réinvestissant vos bénéfices plutôt qu’en les retirant, vous créez un effet boule de neige qui accélère exponentiellement la croissance de votre capital. C’est ce qu’on appelle le mécanisme des intérêts composés.

Notons néanmoins que même en réinvestissant les dividendes, les rendements nécessaires pour atteindre 400 euros rapidement sont soit irréalistes, soit impliquent une prise de risque extrême.

Théoriquement, un rendement mensuel de 15 % réinvesti permettrait d’atteindre 400 euros en 15 mois. Cependant, aucun placement ne garantit de tels rendements de façon constante dans le temps. Les rares opportunités affichant de telles performances s’accompagnent invariablement d’un risque de perte totale du capital. Pire, il peut s’agir tout simplement d’une arnaque.

Les placements accessibles à partir de 50 euros

Le paysage de l’investissement s’est considérablement démocratisé ces dernières années. Plusieurs véhicules permettent désormais de débuter avec des montants modestes.

Actions fractionnées

Les plateformes de courtage en ligne modernes proposent l’achat d’actions fractionnées, permettant d’investir en Bourse à partir de quelques euros. Toutefois, avec seulement 50 euros, plusieurs problèmes se posent :

• La diversification devient quasiment impossible, vous exposant au risque spécifique d’une ou deux entreprises ;
• En période de correction, la valeur de certaines actions peut chuter de 20 à 40 %, ce qui peut fortement impacter un petit portefeuille peu diversifié ;
• Les gains substantiels nécessitent généralement plusieurs années de détention. À titre d’illustration, 50 euros d’une action qui gagne 20 % vaut ainsi 60 euros.

ETF (trackers)

Les ETF (Exchange Traded Funds) répliquent la performance d’un indice boursier tout en offrant une diversification instantanée. Avec 50 euros, vous pouvez accéder à un panier d’actions représentant des centaines d’entreprises, répartissant ainsi les risques.

Cependant, dans le contexte d’investir 50 euros pour en gagner 400, les rendements historiques moyens des ETF (entre 8 et 12 % par an) nécessitent des décennies pour multiplier par huit un investissement unique de 50 euros.

Cryptomonnaies

Le marché des cryptomonnaies attire par son potentiel de gains spectaculaires, mais s’accompagne d’une volatilité extrême. Bitcoin, Ethereum et autres cryptomonnaies peuvent connaître des variations de 20 % ou plus en une seule journée. Cette classe d’actifs convient uniquement aux investisseurs acceptant de perdre l’intégralité de leur mise.

SCPI

Les SCPI (sociétés civiles de placement immobilier) constituent une solution d’investissement immobilier indirect accessible aux petits épargnants. Elles présentent toutefois une contrainte initiale.

En effet, la première souscription impose parfois l’achat de plusieurs parts, avec des minimums variant généralement de 200 à 1 000 euros pour les SCPI les plus accessibles. Cependant, après l’achat des premières parts, certains véhicules proposent de mettre en place des versements programmés en SCPI dès 50 euros par mois.

Le rendement des sociétés civiles de placement immobilier tourne généralement entre 4 et 6 % par an selon les véhicules. Notez que la liquidité à la revente des parts n’est pas garantie et qu’il existe un risque de perte en capital. Il s’agit par ailleurs d’un placement de long terme.

Assurance vie

L’assurance vie est un placement flexible qui permet d’investir sur des fonds euros garantis en capital et des unités de compte variées. Elle affiche par ailleurs une fiscalité attractive après 8 ans de détention.

Notons que la majorité des contrats imposent des versements initiaux de 500 à 1 000 euros minimum. Le contrat Corum Life constitue une exception, avec une souscription dès 50 euros.

Il est possible d’investir dans des placements à haut rendement (ETF, actions) au sein de l’assurance vie.

Néanmoins, il faut garder en tête que l’assurance vie se conçoit davantage comme un véhicule d’épargne progressive à long terme que comme un moyen de multiplication rapide du capital.

Crowdfunding

Le financement participatif permet d’investir dans des projets immobiliers ou des startups avec des tickets d’entrée réduits. Les rendements annoncés varient généralement entre 6 et 12 %, avec des durées de blocage le plus souvent comprises entre 1 et 3 ans.

Il est essentiel de choisir des plateformes de crowdfunding qui proposent des projets vérifiés et transparents. Notez par ailleurs qu’il existe un risque de défaut, pouvant entraîner une perte en capital partielle ou totale.

Prêt entre particuliers

Le peer-to-peer lending offre des rendements attractifs en prêtant directement à des emprunteurs particuliers ou professionnels. Les taux peuvent atteindre 8 à 10 % annuels, mais le risque de défaut de paiement doit être soigneusement évalué.

Livrets d’épargne réglementés

Pour les investisseurs les plus prudents, les livrets d’épargne réglementés (livret A, LDDS, etc.) garantissent la sécurité du capital mais offrent des rendements limités, généralement autour de 2 à 3 % par an.

Ils constituent davantage une réserve de sécurité qu’un outil de multiplication du capital. Avec un rendement aussi bas, l’horizon de temps pour transformer 50 euros en 400 euros est particulièrement long.

Tableau comparatif des placements

*Horizon théorique dans un scénario idéal.

Focus sur les stratégies gagnantes pour booster son capital

Au-delà du choix du placement, la stratégie déployée détermine en grande partie vos chances de succès lorsque vous cherchez à investir 50 euros pour en gagner 400.

Investissement progressif

Pour les investisseurs disposant de moyens limités, il est recommandé de mettre en place un plan d’investissement programmé :

Voici un scénario avec des versements mensuels complémentaires :

• Investissement initial : 50 euros
• Versement mensuel : 30 euros
• Support : ETF diversifié monde
• Rendement anticipé : 8 % annuel
• Résultat : 400 euros investis générant des intérêts en moins d’un an

Sans ces versements complémentaires, le même investissement nécessiterait 27 ans pour atteindre 400 euros. La différence est radicale.

Diversification : indispensable mais difficile avec 50 euros

Le principe de diversification constitue un fondement de la gestion patrimoniale. En effet, répartir votre capital entre plusieurs actifs ou secteurs réduit l’impact négatif d’une mauvaise performance isolée.

Malheureusement, avec un capital de départ de 50 euros, une véritable diversification s’avère compliquée. Si possible, vous pouvez toutefois envisager de diviser votre investissement en deux ou trois positions différentes en fonction des supports, même si les montants unitaires restent modestes. Il est plus facile de diversifier au fil du temps en mettant en place un investissement progressif.

Gestion des risques : définir ses limites

Établissez dès le départ un seuil de perte acceptable et respectez-le scrupuleusement. Les stop-loss automatiques sur les plateformes de trading par exemple permettent de limiter les dégâts en cas de mouvement défavorable. N’investissez jamais de l’argent dont vous pourriez avoir besoin à court terme.

Conseils pratiques pour bien débuter

La réussite d’un projet d’investissement repose autant sur la préparation que sur le choix des actifs. Voici les fondamentaux à maîtriser avant d’investir 50 euros pour en gagner 400.

Constituer d’abord une épargne de précaution

Avant de chercher à transformer 50 euros en 400 euros, assurez-vous d’avoir une base financière solide. Une épargne de précaution vous protège contre les imprévus et vous évite d’investir de l’argent dont vous pourriez avoir besoin rapidement.

Idéalement, vous devriez disposer d’un filet de sécurité équivalant à 3 à 6 mois de dépenses courantes, placé sur un support sécurisé et disponible (comme un livret réglementé).

De plus, si vous cherchez un investissement à la rentabilité maximale, votre situation financière doit être stable, sans charges urgentes ou dépenses à venir qui pourraient mobiliser votre budget.

Si ces conditions ne sont pas réunies, privilégiez d’abord la constitution d’un matelas de sécurité avant de vous lancer dans des investissements plus risqués.

Sélectionner la bonne plateforme

Trois critères essentiels doivent guider votre choix dans le choix de la plateforme d’investissement :

• Agrément AMF (Autorité des marchés financiers) ou régulation européenne équivalente ;
• Transparence totale sur les frais (pas de frais cachés) ;
• Historique vérifiable de l’entreprise avec dans l’idéal quelques années d’expérience.

À l’inverse, voici des signaux d’alerte à fuir absolument :

• Promesses de rendements garantis supérieurs à 10 % annuels ;
• Absence d’information claire sur les risques ;
• Pression commerciale agressive ou délais destinés à vous pousser à investir rapidement.

Les erreurs fatales à éviter

Voici une liste des pièges fréquents observés :

• Concentration excessive : placer l’intégralité de votre argent sur une seule action ou cryptomonnaie expose à un risque de perte totale en cas de défaillance ;
• Trading compulsif : multiplier les allers-retours en pensant “battre le marché” ;
• Ignorer les frais : sous-estimer l’impact de commissions qui semblent à première vue dérisoires ;
• Négliger la fiscalité : oublier que les intérêts et les plus-values sont imposables.

Les limites et risques à garder à l’esprit

Même si certaines opportunités d’investissement peuvent susciter un réel enthousiasme, il est essentiel de garder en tête que tout placement comporte des risques.

• Le caractère spéculatif de certains placements

La performance des actifs comme les cryptomonnaies ou les actions de petites capitalisations repose en grande partie sur la spéculation. Leur valeur peut s’envoler sous l’effet d’une tendance puis chuter brutalement lorsque l’engouement retombe. Investir 50 euros pour en gagner 400 implique nécessairement d’accepter la possibilité de perdre une partie ou la totalité de votre mise initiale.

• La règle d’or : n’investissez que ce que vous pouvez perdre

Vos 50 euros de départ doivent représenter un montant dont la perte ne compromettrait ni votre budget mensuel, ni votre équilibre financier. Si ces 50 euros constituent votre unique épargne ou seraient mieux utilisés pour couvrir une dépense essentielle, il est fortement déconseillé de les investir sur un support risqué.

• Vigilance face aux arnaques

Le secteur de l’investissement attire de nombreux escrocs. Méfiez-vous des promesses de gains garantis, des systèmes pyramidaux déguisés en opportunités d’investissement, et des plateformes non régulées. De manière générale, une promesse de rendement exceptionnel sans risque doit toujours éveiller votre méfiance.

• L’importance de la formation continue

Les marchés financiers évoluent constamment. Les stratégies efficaces par le passé ne le seront pas forcément encore demain. Ainsi, il est important de consacrer du temps régulier à votre éducation financière. Un investisseur informé prend de meilleures décisions et évite les pièges coûteux. Si vous ne disposez pas du temps nécessaire, vous pouvez vous tourner vers un conseiller en gestion de patrimoine agréé du cabinet Fortuny pour piloter vos placements.

Conclusion : les conseils des experts de Fortuny

Après cette analyse approfondie, une réalité s’impose : investir 50 euros pour en gagner 400 constitue un objectif difficilement atteignable sans temps, discipline ou prise de risque importante. Les opportunités existent, mais elles nécessitent une approche adaptée à votre profil.

Il existe trois scénarios réalistes :

1. Approche réfléchie avec versements réguliers

Un investissement initial de 50 euros, complété par des versements programmés sur un ETF diversifié par exemple, peut permettre d’atteindre la somme ciblée en un peu plus d’un an, avec un certain niveau de risque. Dans ce scénario, c’est la régularité de l’épargne, plus que le capital de départ, qui produit le résultat.

2. Approche patiente à très long terme

En investissant uniquement 50 euros sur un support potentiellement performant (actions, ETF) et en réinvestissant systématiquement les gains, l’objectif peut être atteint en 18 à 30 ans, selon les conditions de marché. Cette stratégie repose sur la capitalisation et la croissance progressive, mais demande un horizon de temps très étendu.

3. Approche spéculative à haut risque

Certains actifs volatils (cryptomonnaies, produits dérivés, etc.) peuvent générer des gains rapides, mais au prix d’un risque réel de perte totale. Ce type d’approche reste réservé aux investisseurs avertis, et ne constitue pas une voie réaliste pour construire un patrimoine durable.

Si vous disposez réellement de seulement 50 euros à investir, nous vous recommandons de privilégier :

• La constitution d’une épargne de précaution, indispensable pour absorber les imprévus ;
• La mise en place de versements programmés, même avec des petits montants, afin d’ancrer une dynamique d’investissement progressive et structurée. Vous avez d’ailleurs la possibilité d’y recourir avec de nombreux placements (SCPI, assurance vie, Bourse, etc.).

La construction d’un patrimoine sérieux repose avant tout sur une base financière solide, puis sur des choix d’investissement cohérents avec vos objectifs. Avec un capital de départ limité, l’enjeu n’est pas de chercher un gain exceptionnel, mais de poser les fondations d’une stratégie durable.

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