Investissement rentable : quel placement pour quel rendement ?

Qu’est-ce qu’un investissement rentable ?

Un investissement rentable n’est pas seulement celui qui affiche le rendement annoncé le plus élevé. Sa rentabilité réelle se mesure sur plusieurs critères qui se complètent.

Le rendement net, après fiscalité et frais

Le rendement affiché par un placement correspond le plus souvent à un rendement brut. Une fois les frais de gestion et la fiscalité déduits, le rendement net perçu par l’épargnant peut être sensiblement inférieur. Les produits d’épargne financière sont par exemple soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 31,4 %, sauf option pour le barème progressif de l’impôt sur le revenu. Comparer deux placements suppose donc de raisonner en rendement net, et non en rendement affiché.

Le niveau de risque de perte en capital

Le rendement d’un placement est en général proportionnel au risque pris. Les livrets réglementés et les fonds euros garantissent le capital, ce qui limite leur rendement. À l’inverse, les unités de compte, la Bourse, le Private Equity ou l’immobilier locatif offrent un potentiel de rendement plus élevé, en contrepartie d’un risque de perte en capital partielle ou totale. Attention, rappelons que les performances passées ne préjugent pas des performances futures.

L’horizon de placement

Un placement rentable sur le papier peut se révéler décevant s’il est revendu trop tôt. Les frais d’entrée et la volatilité des marchés pèsent davantage sur la performance à court terme. Les experts recommandent ainsi de conserver un placement en actions ou en SCPI plusieurs années par exemple, généralement 8 à 10 ans minimum, pour espérer atteindre le rendement visé.

La liquidité de l’épargne

La liquidité désigne la facilité à récupérer les fonds investis. Un livret A ou un fonds euros peuvent être débloqués à tout moment. À l’inverse, un investissement locatif ou des parts de Private Equity peuvent être plus longs à revendre. Un placement très rentable mais peu liquide n’est pas adapté à une épargne de précaution.

Croiser ces quatre critères permet d’identifier l’investissement rentable le plus adapté à un projet donné, plutôt que de se fier au seul taux de rendement affiché.

Épargne sans risque

L’épargne sans risque permet de profiter de la garantie du capital. Le rendement proposé peut toutefois s’en trouver limité par rapport aux placements non garantis.

Le livret A, une épargne de précaution rémunérée à 1,7 %

Le livret A, un des produits d’épargne préférés des Français, distribue un rendement de 1,7 % depuis le 1er août 2026. Le taux de rendement du livret A est fixé par l’Etat, notamment en fonction de l’inflation. Il peut être modifié chaque année, habituellement le 1er février et le 1er août. Il s’agit d’un placement à capital garanti dont les versements sont plafonnés à 22 950 €.

Les fonds euros, un rendement moyen fixé à 2,65 % en 2025

En 2025, les fonds euros ont distribué un rendement moyen de 2,65 % selon l’ACPR, un chiffre proche de celui de 2024 (2,6 %) selon les données qu’avait publié France Assureurs. Les meilleurs fonds euros du marché affichent par ailleurs des performances supérieures à 4 % (4,10 % pour CORUM EuroLife en 2025 par exemple).

Les fonds euros constituent la poche d’épargne garantie de l’assurance vie et du PER (Plan d’épargne retraite). L’épargne placée sur ce support reste disponible à tout moment. Ils constituent ainsi un placement liquide et sécurisé.

Le LEP, livret d’épargne réglementée le plus rémunérateur

Le LEP (Livret d’épargne populaire) est un placement sécurisé et plus rémunérateur que le livret A. Il propose en effet un taux de rendement de 2,5 % depuis le 1er février 2026 (taux inchangé le 1er août). Le LEP est un livret d’épargne réglementée et le capital y est garanti.

Toutefois, il ne s’agit pas d’un produit ouvert à tous. Le livret d’épargne populaire est effectivement réservé à certains épargnants en fonction de leurs revenus. Il affiche d’autre part un plafond de versement assez bas de 10 000 € depuis le 1er octobre 2023 (7 700 € avant).

Les placements financiers

Il existe d’autres solutions d’investissement financier proposant des rendements potentiellement plus élevés, en contrepartie d’un risque de perte en capital.

Les unités de compte, une large variété de supports et de performances

Les unités de compte (UC), autre catégorie de supports disponibles au sein de l’assurance vie et du PER, sont potentiellement plus rémunératrices que les fonds en euros. Ceci s’accompagne d’une certaine prise de risque, le capital n’étant pas garanti.

Les rendements annuels moyens des unités de compte ont ainsi parfois dépassé 5 %, voire 10 %, sur certaines années comme nous pouvons l’observer dans le tableau ci-dessous selon les données de France Assureurs. Toutefois, leur performance moyenne peut aussi être négative, comme ça a été le cas en 2022 notamment (-11,2 %).

Il s’agit ici du rendement moyen. Il existe de fortes disparités entre les différents types d’unités de compte (actions, obligations, ETF, produits structurés, etc.), selon ce dans quoi elles investissent et leur spécialisation. Par conséquent, les performances varient d’une unité de compte à l’autre. Se faire accompagner par un expert de la gestion de patrimoine peut s’avérer nécessaire pour bien choisir les supports d’investissement.

La Bourse, un rendement performant sur longue période

Les performances de l’investissement en actions peuvent être sujettes à de nombreuses fluctuations. Il est par exemple possible de gagner 10 % de rendement sur une année et de subir une perte de 5 % la suivante.

Investir en Bourse à court terme est une option mais, face à ces variations, c’est sur une longue période qu’elle est plus rémunératrice. Les actions proposent un bon rendement sur une durée de détention de 10 à 15 ans par exemple. Selon l’IEIF (Institut de l’épargne immobilière et foncière), le taux de rentabilité interne (TRI) moyen à 15 ans de la Bourse s’élève à 7,80 % à fin 2024. Il s’agit par ailleurs d’un investissement imbattu sur très longue période avec un TRI à 40 ans fixé à 11,80 %.

L’investissement en actions est notamment accessible via un PEA (Plan d’épargne en actions) ou un CTO (Compte-titres ordinaire). Il est également possible d’investir en Bourse via certains contrats d’assurance vie ou de PER.

De la même manière que les unités de compte, le rendement de votre placement varie selon la composition de votre portefeuille d’actions.

Le Private Equity, placement de diversification au rendement élevé

Le Private Equity, ou capital-investissement, propose des taux de rendement assez élevés. Les performances visées par les fonds accessibles au grand public sont généralement comprises entre 5 et 8 %, voire plus.

En contrepartie des performances potentielles alléchantes, le Private Equity impose un blocage de l’épargne investie pendant plusieurs années. Il s’agit ainsi d’un placement de long terme. Cette classe d’actifs comporte également un risque de perte en capital.

Historiquement, le Private Equity était réservé aux grandes fortunes et aux investisseurs institutionnels, avec un minimum d’investissement souvent de l’ordre de quelques centaines de milliers d’euros. Depuis quelques années, de plus en plus de fonds rendent accessible le capital-investissement au plus grand nombre, avec des tickets d’entrée minimum aux alentours de 1 000 €.

Le rendement (non garanti) peut sensiblement différer d’un fonds de Private Equity à un autre et varie selon plusieurs critères tels que la compétence du gestionnaire, le secteur d’activité visé ou encore la conjoncture économique.

Les placements immobiliers

Investir dans la pierre peut aussi vous permettre de faire fructifier votre épargne en apportant un certain rendement. Ce type de placement comporte toutefois un risque de perte en capital.

Immobilier locatif, une rentabilité différente selon l’investissement

Investissement locatif classique

Le rendement d’un investissement locatif vide peut très fortement varier, allant de 1 à 10 %. D’une manière générale, il reste possible de viser des performances aux alentours de 4 à 5 %.

Beaucoup de facteurs jouent sur le rendement de la location nue, à savoir par exemple :

• Le prix d’achat et le loyer perçu ;
• La fiscalité ;
• Les charges liées à l’investissement non récupérables sur le locataire (comme la taxe foncière) ;
• Le coût des travaux le cas échéant ;
• Les vacances locatives et loyers impayés.

LMNP

La LMNP (Location meublée non professionnelle) représente une autre manière de faire de l’immobilier locatif, avec une fiscalité plus attractive (recettes locatives faiblement imposées voire totalement exonérées d’impôt). Par conséquent, la rentabilité nette s’avère potentiellement plus intéressante que celle de l’investissement locatif vide. Il est ainsi possible de viser un rendement allant de 3 à 6 %.

Le statut LMNP ouvre également la possibilité d’investir en résidence de services. La gestion locative est alors déléguée à un exploitant professionnel et la distribution des loyers est garantie contractuellement par celui-ci.

La SCPI, un rendement attractif distribué régulièrement

La SCPI (Société civile de placement immobilier) est un placement immobilier pouvant distribuer un rendement de 4 à 7 %. En détenant des parts de SCPI, vous percevez des revenus complémentaires réguliers, tous les mois ou tous les trimestres.

Pour être rentable, la pierre papier doit constituer un investissement de long terme. Les experts recommandent de conserver ses parts au minimum 8 à 10 ans. Plusieurs méthodes de souscription sont disponibles (au comptant, à crédit, en assurance vie) et la SCPI peut constituer un placement rémunérateur quelle que soit celle qui est choisie.

Comment maximiser la rentabilité d’un placement ?

Quelques leviers permettent d’améliorer la rentabilité d’un investissement, quel que soit le placement choisi.

Diversifier ses placements

Répartir son épargne entre plusieurs classes d’actifs (fonds euros, unités de compte, immobilier, Private Equity) permet de lisser les performances dans le temps. Un placement peu performant une année peut être compensé par un autre plus dynamique.

Optimiser la fiscalité

Le rendement net dépend fortement de l’enveloppe utilisée. Loger ses investissements dans une assurance vie ou un PER, par exemple, permet de bénéficier d’une fiscalité avantageuse, ce qui améliore la rentabilité nette du placement.

Investir régulièrement

Répartir ses versements dans le temps, plutôt que d’investir en une seule fois, permet de lisser le prix d’achat moyen des supports et de limiter l’impact d’une mauvaise conjoncture ponctuelle au moment de l’investissement. Cette approche permet également d’étaler l’effort d’épargne dans le temps.

Réinvestir ses gains

Réinvestir les gains perçus (dividendes, loyers, plus-values arbitrées) plutôt que de les consommer permet de profiter des intérêts composés, un des moteurs les plus puissants de la rentabilité sur longue période.

Se faire accompagner par un conseiller

Un conseiller en gestion de patrimoine peut identifier les placements les plus rentables selon un profil donné, et ajuster la stratégie d’investissement en fonction de l’évolution des marchés ou de la situation personnelle de l’épargnant.